首批民营征信牌照落地呼声高涨！数据是基础 算法是灵魂

近日，首批民营个人征信机构牌照落地的呼声日涨。有媒体报道称，《征信机构监管指引》已低调出台，在机构设立许可和备案、征信机构保证金、非现场监管和现场检查四个方面设置了监管规定。这似乎预示着征信牌照很快会公示，个人征信市场将迎来“开放”。

对此，有市场人士预期，个人征信牌照的发放，将开启中国人民银行监管下以独立第三方征信机构作为市场主体的征信行业大发展的时代，首批获牌机构将迎来抢占市场的先机。但也有知情人士透露，主管部门对征信牌照的发放屡屡推迟，是因为前期试点并不尽如人意。

牌照是门槛

2015年1月5日，人民银行发布通知称：已印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鹏元征信有限公司、中诚信征信有限公司、中智诚征信有限公司、拉卡拉信用管理有限公司、北京华道征信有限公司等8家公司做好个人征信业务的准备工作，准备时间为6个月。

如今，中国人民银行所要求的六个月准备期早已过去，《征信机构监管指引》也已经下发，个人征信牌照随时有发放的可能。

而牌照在金融业务的开展中有着重要意义：对于有牌照的征信公司，将纳入中国个人征信体系，预计会在信息资源共享、与央行系统交互等方面与无牌照公司有所区别，处于有利竞争地位。

因此首批牌照还没有正式下发，百度、京东金融、快钱、北京安融征信、拍拍贷等机构已经提交了材料，拟申请第二批个人征信牌照。 

数据是基础，算法是灵魂

数据是基础，是对过去信用评价算法有效性的验证，数据的积累和持续流入成为影响发展的最关键因素；算法是灵魂，是保证信用评价准确的关键。这两者对于民营征信机构来说，都被最高程度地保密着。

而且目前，央行征信中心和民营征信机构呈现为两大阵营，前者以商业银行报送信息为主流，后者则凭借各家征信机构所处互联网生态圈、股东资源以及第三方数据提供商获取信息。

相比政府主导的征信机构，多数民营征信机构的数据多来源于自有平台。目前，芝麻信用的合作企业超过30多家，包括神州租车、pp租车、酒店、婚恋网站、出国签证等各种生活场景，当用户的芝麻分达到一定数值，租车、住酒店时就可以不用再交押金，办理签证时也不用再办存款证明。腾讯讯征信则囊括了几乎所有中国网民的社交信息，其平台有8亿qq用户，4000亿张qq空间照片，以及腾讯安全积累的反欺诈黑名单数据库等。

中金公司银行业分析师毛军华在接受《中国证券报》采访时指出，央行征信中心依靠来自商业银行的数据供给，其短期内仍将维持主流征信行业地位，并作为公共性质的征信平台服务于各类授信机构；而民营征信机构基于其数据的独特性，将提供互补的信息和服务，但其市场空间尚未打开。 

数据显示，美国征信市场覆盖了1.7亿的消费者，占到全美总人口的85%，每年发布10亿份信用报告，每个月数据处理会超过20亿，每年的营业额超过了100亿美元。

征信牌照的下发将开启中国人民银行监管下以独立第三方征信机构作为市场主体的征信行业大发展的时代。据测算，我国征信市场规模短期超过300亿元，长期超过1500亿元。