央视广告标王翼龙贷被质疑 P2P黑天鹅事件何时才能止

p2p平台一旦被人爆出非法集资、信息不透明等负面消息时，如果平台不能及时出来公关，毫无疑问将会给平台带来无法想像的毁灭性打击。1月5日，有公开报道称，“翼龙贷平台的翼存宝项目存在信息披露不透明现象，恐存投资隐忧。”

对于此报道，当日，翼龙贷官网发布公告称，“翼龙贷坚决秉承‘先有借款后有投资’的原则，根据借款项目的多少决定发标数量与额度。依据农业发展和借款人从事行业特点，季节不同，发标数量也不同。不存在非法吸储和资金池行为。”

质疑之声从何处来

此次被质疑的是翼龙贷主推的产品之一——翼存宝。

官网显示，翼存宝产品于2014年11月上线推出，截至2016年1月7日，产品累计推出3708期，每期募集规模在500万至1000万元之间，累计募集资金超过180亿元，募集期限在90天至365天之间，预期年化收益在8.6%至11.6%之间，平台对产品的介绍中并未标注资金去向。

此前有媒体质疑翼存宝每期募集到资金的流向不明，投资者投资后看不到所投债权情况。

翼龙贷对此问题的公告显示，“翼龙贷的投资人和借款标的都是一一对应，无论是在pc端或手机端，用户投资后，都可以在投资记录的‘债权详情’里看到借款信息，包括借款人姓名、身份证信息及借款人所在地区、借款用途、借款金额。”

前文所述相关人士表示，“投资者在投资后会看到匹配的债权，为了保护借款人以及防止同行竞争，在购买之前是无法看到借款人情况的。”

有投资人表示，在其官网对此款产品进行投资，暂时没有显示具体的资金投向，仅在操作栏标注有“债权匹配后生成协议”。而在投资后，自己的资产中可以找到相关借款人的信息等情况。

理财计划是工具还是产品

对此事件的质疑焦点在“理财计划”究竟是一款理财产品还是技术手段的投标工具，不同的定义和操作方式将带来不同的法律定义。

知名律师表示，资金池本身到目前为止也是一个比较模糊的概念，是否存在资金池不能一概而论。

2015年12月28日，国务院法制办网站发布银监会关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（以下简称《办法》），将p2p网贷全面纳入监管。

《办法》明确规定p2p平台不得自融，不得“发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品，不得从事股权众筹、实物众筹等业务等”；同时对于信息披露方面也有要求，《办法》对p2p平台的信息披露有严格的规定，信息披露的责任主体为p2p平台的董事、监事、高级管理人员，信息披露内容包括融资项目信息及经营管理信息两方面，同时对投资人要以醒目的方式提示其网络借贷风险。

根据最新的细则，目前宝类计划类业务主要有两个问题，一个是涉及细则第25条禁止平台代替出借人行使决策权。第二，违背了细则对信息披露的要求。细则强调平台回归信息中介本质，投资人需要在明确债权标的，充分了解风险的情况下做出决定。