P2P银行资金存管 你就高枕无忧吗？“存管、托管”区别大着呢

银行对”P2P”平台动了真心？近有昨日招商银行与拍拍贷达成资金存管合作，那么，招商银行与拍拍贷达成的资金存管项目是个什么鬼？招商银行是否本息担保？投资有没有风险？资金“存管”与“托管”有何差异？背后又是玩的何种文字游戏？

今年7月出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》首次明确从业机构应当选择银行建立第三方资金存管制度之后，央行近期在《非银行支付机构网络支付业务管理办法》中又要求，支付机构不得为金融机构以及从事金融类业务的非金融机构开立支付账户。《指导意见》明确规定银行为P2P资金的唯一合格存管方，因此，P2P平台越来越积极寻求直接与银行进行资金存管合作。

招商银行与拍拍贷此次合作的存管项目详情：

将用户资金与平台隔离外；

在用户通过投资项目付款时，银行还会确认每笔资金都与投资项目对应；在拍拍贷用户选择投资项目后，资金将会冻结，直到项目成立后，资金才会划转到融资人账户。

看完以上三点，相信大家明白了，资金存管意味着以后我们投出去的钱，平台是没法直接碰到的，平台自有资金与用户资金达成了隔离。

至于大家关心的风险问题，平台在银行资金存管确实能极大程度上降低平台道德风险和流动性风险。当前，P2P行业处于发展的初级阶段，面临着众多风险，部分从业人员的素质和专业度堪忧，相比仅依靠平台自律来保证资金安全，通过银行存管降低风险的效果更为显著。

但是投资有风险，大家还需谨记，招商银行上海分行战略客户部总经理助理阮元指出，投资人应注意到如果P2P平台选择了银行做资金存管，银行并不会对本息做保障。

资金“存管”与“托管”有何差异？

值得注意的是，银行与P2P企业的资金合作方式有很多，银行可以使最低限度的“存管”，或者是全方位的“托管”，银行可以是自己“单打独斗”，或者携手第三方支付“联合托管”，这一套套的文字游戏背后，究竟何种考量呢？

资金托管和资金存管是法律专业的术语，区别很复杂。

简单来说，存管P2P平台将交易资金或平台相关备付金、风险金等存放于第三方账户上，如银行账户或第三方支付公司账户。这种模式下，第三方没有任何义务监督资金流向，平台可以随时从第三方提取这些资金。

托管平台全部借贷资金托管，投资人与借款人均将在银行开设个人账户，银行按照指令做资金划转，平台绝无接触借贷资金的可能。托管要求银行职责更加严格一些，对项目真实性进行调查，目前各家银行对P2P的小额高频业务，很难做到真正100%的项目调查。

银行对P2P平台“动心几分真”？

1、建设银行

模式：只存管、不托管、携手第三方支付

以建设银行与P2P平台的合作模式为例，某平台将在建行开立交易资金专用账户，委托建行按照监管部门指导意见，对专用账户内的交易资金进行存管。所有借贷资金直接在出借人与借款人的存管账户之间完成划转。

某平台将自身项目信息、用户信息、交易信息及其他必要信息及时传递给建行，供建行进行信息记录及后续交易资金核验时使用。

富友支付将担任技术辅助方，提供支付结算、技术咨询、服务定制、运营维护以及对网贷平台的资质把关审核。

2、民生银行

模式：托管模式、独立隔离账户

一旦达成资金托管系统对接后，民生银行方将为投资人分别单独开立并管理其投资人交易结算资金管理账户，对投资人的交易结算资金进行明细核对和总分核对。

该资金托管系统由账户层、支付层、应用层三部分组成，将为平台、投资人、融资人与担保人各自建立独立隔离的账户；同时将给每一位投资者单独开立管理账户，记录其资金和交易信息，登录民生银行官网即可查询账户交易信息。

3、广发银行

模式：托管模式、定期出具报告

以宜人贷与广发银行的合作为例，宜人贷在广发银行开设了交易资金托管账户、风险备用金托管帐户和服务费账户三类账户，理财用户出借时并不是把钱放在宜人贷平台，而是在广发银行的资金托管账户中。这个基本是银行对P2P进行资金托管的标配。

广发银行会验证用户账户信息是否与银行实名账户一致、用户的交易与合同是否对应，并根据合同信息展开资金划转，并定期出具资金托管报告。用户可在官方网站上查询资金托管情况，同时会定期披露平台的资金托管情况。

4、招商银行

模式：资金托管、二级子账户、同卡进出

以招商银行与你我贷的合作为例，你我贷在招商银行设有一个大账户，大账户下面有二级账户，投资人和融资方的资金都在二级账户里面出入，P2P平台无法动用资金，为了达到反洗钱的要求，资金要求同卡进出。”

此外，中信银行、浦发银行等也都开始发力P2P资金托管、存管业务。

如果仔细分辨两者差异，存管虽然看起来有银行背书，但其实银行并不能起到监管的作用，相反如果平台有跑路行为，会对银行信誉造成伤害；而托管的最佳状态则是能够实现投资人与借款人之间“点对点”的现金流动，从现在的状态来看，要达到这样的效果银行还有一段路要走。

需要提醒大家的是，资金存管与资金托管在含义上有很大区别。