民营银行好听不好做

去年，十八届三中全会提出“在加强监管的前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”，被视为民营银行破冰的信号。今年７月，银监会正式批准３家民营银行的筹建申请。根据政策，最快经过6个月的筹备期，第一家完全由民间资本主导的民营银行就会挂牌营业。

民营银行的成立，为中国金融体系改革提供了更大的想象空间，外界普遍对此感到兴奋。不过，上海交通大学上海高级金融学院执行院长张春认为民营银行的天然优势与劣势一样突出，对于其未来的发展前景，还需谨慎看待。“至少短期内，如果没有利率上的优势，我是不会去民营银行存款。”张春在采访中告诉记者。

民营银行需谨慎

银监会首批批准的３家民营银行试点分别位于深圳、天津和温州。包括由腾讯、百业源和立业发起的深圳前海微众银行，正泰和华峰发起的温州民商银行以及华北和麦购发起的天津金城银行。无论是企业实力还是社会声望方面，这几家企业都算得上是中国民营企业中的翘楚。

记者了解到，截至今年1月，共有72家民营银行名称获得国家工商总局的预核准，并且不断有民间资本参与发起设立民营银行，市场投资热情高涨。

与之相对比的是美国企业界的冷静。在美国，类似微软、沃尔玛这样的大型企业，似乎对于涉足银行经营并不感兴趣。

张春曾在美国学习工作多年。在他看来，中美企业对于经营银行的不同态度，反映了两国金融系统的差异。“在美国，现有的金融行业已经是充分竞争的结果。”张春解释，“美国的银行已经把老百姓服务得很好，甚至是服务得过度了，次贷危机就是过度金融造成的。”

张春告诉记者，在美国实体企业的融资很容易。所以如果一家企业打算进军银行业，那么它一定有自身的一些独特的优势，比如较大的规模和对客户信息的了解，“否则没有必要进入一个已经充分竞争的市场”。

而在中国，民营企业，特别是小微民营企业，时常面临着融资难的问题，这也为民营银行的成立提供了土壤。“很多企业都希望能有一个银行，在融资、资金周转方面都会比较方便。”张春分析指出。

另一方面，中国民营企业也看中了银行业丰厚的利润。至今，中国四大国有银行都是世界５００强企业的常客，年收入超过千亿美元。不过，张春提醒，外界对于银行业特别好赚钱的印象或许是个误判，“一旦开放市场形成竞争，或者利率市场化之后，银行业就不会那么赚钱了”。

在张春看来，民营银行规模较小是最大的劣势。因为规模较小，也就意味着服务网点少，自然无法与国有银行竞争，同时还会提高管理成本。

具体而言，民营银行既然是银行，就要受到资本充足率、拨备覆盖率、存贷比等硬指标的约束，对小银行来说压力很大。

而另一方面，银行规模较小也带来了风险管控的问题。事实上，从民营银行开放申请以来，证监会一直未打消对其风险承担能力的担忧。证监会主席尚福林多次强调民营银行要做好风险管控和损失承担的制度安排，并要求制定“生前遗嘱”，防止银行经营失败后侵害消费者、存款人和纳税人的合法权益。

业内人士认为，在我国存款保险制度尚未建立的情况下，如果民营银行发生危机或破产，资不抵债，应由发起人用个人存款补上去。如果发起人股东破产，要找实际控制人把缺口补上去。

除了规模劣势之外，团队及系统建设是民营银行面临的另一个棘手问题。张春告诉记者，银行的经营很特殊，存在很多技术性的问题。比如信用评估系统、风险控制系统，都是非常专业的领域。“在国外，银行都是百年老店，很少看到某一个新的银行能做得特别好，这说明银行经营需要多年的积累。”

张春说，经营民营银行的关键就在于找到合适的金融人才。但目前来看，这一挑战难度不小。以往，外界普遍认为民营企业吸引的人才层次不高。但金融业又是一个专业化要求非常高的行业。“即使这些民营银行能够高薪聘请人才，但人来了之后还有很多制度建设的问题。”张春说。

鉴于以上种种原因，张春说自己对于民营银行保持谨慎的态度。“我认为这个事情一定要去推动，但是如何能把这些民营银行经营好，这是一个很大的挑战”。

张春同时建议，监管部门要找好的民营企业来做这个事情。包括民营企业的人才储备、管理模式、国际化程度都应该处于一个比较高的水平，对一般的民营企业不能开放太快。

发挥天然优势

尽管民营银行的发展面临很多困难，但它也有着机制灵活的天然优势。在张春看来，民营银行如果想要发展得好，必须发挥自身灵活的机制。同时，民营银行不能与国有银行“正面对抗”，而是要深耕某一领域，做到“专业化”。

民营银行的这一发展方向同样是监管部门的希望。银监会主席尚福林曾说过，开放民间银行，重点是服务小微企业、服务社区功能等，以完善多层次的银行业金融服务体系。

“民营银行是小银行，它的优势也不是服务大企业，因为它的钱不多。它的优势就是服务小企业，因为它的机制更灵活，信息更加通畅，也更了解企业的需求。”张春如此分析。

张春说，对于大型国有银行而言，并没有激励机制去了解中小企业，通常也不愿意给它们贷款。“我找一个大的国企去贷款，风险也低，也不用花费那么多力气，何乐而不为呢？”

但是对于民营银行而言，中小企业贷款正是其能够发挥优势的领域。张春告诉记者，如果银行的机制灵活，那么信息流动得会更快，决策也会更准确。与大型银行相比，小银行更容易找到风险比较小，但是盈利比较高的中小企业。给这些中小企业的贷款利率可以很高，银行的收益率也有了保障。

“不是所有的小微企业都能贷款，他们要在其中找到能够控制风险，有长远生命力的企业。这当然很难，但是如果民营银行做不到这一点，那么就没有存在的意义，而且我相信它们能够做到。”张春对此显得非常有信心。

张春告诉记者，在美国富国银行就是专门做民间贷款和小微贷款的一家银行。这家起步于美国加州的中西部银行经历了约200次大大小小的并购，最终成为一家全国性银行。在此过程中，富国银行一直坚持零售银行的市场定位。

上世纪90年代初，富国银行已经是美国西部最大的银行。密集的网点分布吸引了众多的小微企业客户，但是简单的结算业务并不能为银行带来足够的利润。为此，富国银行通过研究这些客户的潜在需求和风险状况，开创了直接在全美发放小企业贷款的先河。十年后，富国银行成为了美国最大的小微企业贷款银行。

富国银行的经验或许可以被国内民营银行所借鉴。张春说，事实上在温州，一些民间钱庄在风险控制方面已经做得很好。究其原因在于他们的信息流通速度很快，“对于当地企业的状况了如指掌”。

除此之外，张春还建议民营银行一定要找准自己的定位。比如类似阿里巴巴或者像腾讯这样的互联网企业，可以利用自身的网络平台和海量的用户数据，更准确地判断企业或者个人的信用状况。张春评价，“这就是发挥它天然的优势，避免天然的劣势。”

而对于其他的民营企业而言，如果想要办银行，同样需要找准自己的行业。张春建议，民营企业可以发挥之前经营行业的优势，“如果它之前就是做这个行业的，那么它会更了解风险，不一定要贷款给自己的企业，也可以贷款给这个行业中的其他企业。”

张春说，目前中国很多中小企业拿不到贷款，这一市场的开发远远不够。如果民营银行能够找到那些资质很好，但是大型国有银行搞不清楚的企业，这才是民营银行的竞争力所在，“专业化一定是民营银行未来的出路”。