银行不良贷款率升至三年最高

有关专家认为，不良贷款率上升凸显宏观经济增长放缓背景下，金融业风险正在集聚，预计今年银行业将持续面临不良贷款上升的压力。

在经济下行以及实体缓慢去杠杆的双重压力下，银行一季度不良生成率较去年年末有上行趋势。相较于１．０４％的不良贷款率均值，五大国有商业银行中已有两家超过均值，农行和交行一季度不良贷款率分别达到１．２２％和１．０９％；建行一季度不良贷款猛增５５亿元，１．０２％的不良贷款率已逼近均值。

放贷颇为审慎的大行尚且如此，中小商业银行一季度的不良贷款增长更难以避免。一季度业绩增幅最高的平安银行不良贷款余额达８１．０５亿元，增幅７．４７％；兴业银行不良贷款余额则为１１４．５２亿元，比年初增长１０．８５％。

业内人士指出，商业银行的不良贷款还没有完全暴露，不良率还没有见底，一季度已有不少银行利用准备金核销了部分不良贷款。随着转为坏账的贷款规模增加，２０１４年银行的核销速度将加快。

交行报告显示，根据上市银行公布的一季度各项资产减值损失计提以及同期贷款减值准备增长情况测算，贷款核销规模比去年同期增长１０％以上。

专家表示，随着银行利润增速进一步放缓，资本补充难度增大，多提拨备面临一定压力。银行不良贷款率缘何持续攀升？借用银监会的判断来说，一方面，我国经济仍处于增长转段和结构调整的阵痛期，部分企业运行困难加剧，资金链趋紧，信用违约风险加大；另一方面，金融领域非传统的投融资模式不断增多，交易对手更多元、违规操作更隐蔽，风险特征更复杂。在经济下行过程中，小微企业首当其冲遭遇冲击，其次，产能过剩行业受到市场和银行金融政策双重挤压，境遇艰难，面临较大风险。

广发证券银行业分析师沐华认为，银行不良贷款主要发生在江浙一带的制造业，以及钢贸、光伏、船舶等产能过剩领域。这也从银行披露的季报中得以印证：平安银行季报称，不良贷款主要集中在制造业和商业，主要受部分钢贸企业和民营中小企业经营困难影响。兴业银行季报则显示，不良贷款主要分布在东部地区，除了苏浙，广东、福建地区不良贷款也上升明显。

此前，有报道称，银监会要求广东、浙江、江苏等不良贷款增加较多区域开展调研摸底，商讨应对方案。北京金融衍生品研究院首席宏观经济研究员赵庆明认为，大规模的排查风险或将加剧一些行业信贷的紧张情况。“监管部门应该提高风险的前瞻性，加强平时合规性管理，而不是等风险已经暴露了，才开始指挥银行进行排查。”赵庆明说。

交行预计，银行业不良贷款的惯性增长趋势在未来２个至３个季度内保持不变，全年不良贷款余额增长将高于往年，不良贷款率可能小幅增长到１．１％至１．２％的水平。如果ＧＤＰ增长率大幅放缓，或者房地产价格总体上出现２０％以上的跌幅，则不排除不良贷款率增长至１．３％至１．５％的可能性。

对于不良贷款的增长不宜过于悲观。经济周期性放缓有一定的底线，稳增长依然是政府宏观调控政策目标之一，目前监管部门仍有很大的政策储备空间，从目前一系列改革措施来看，完全可能实现在增长中“挤泡沫”。