小微企业贷款增速剖析

在很多金融从业者的印象中，小微企业贷款贵不贵似乎是个无需争议的伪命题，部分银行的小微企业贷款产品在银行高定价与小微企业低成本融资方面找到了双赢的运行方式。

假如我们用小微企业实际支付的利息与其授信额度相除作为实付利率，经过去年一年的数据积累，我们发觉平均实付利率不到4%，与银行理财产品动辄超过6%的预期收益相比，小微企业的融资成本不到4%，显然是不高的。

正如硬币的两面，小微企业贷款贵不贵要从银行设定的单价和客户实付的成本两方面进行剖析。就线下贷款来看，小微企业贷款一般至少需要较大型客户上浮20%-30%，部分无抵押不担保的借款更是需要上浮50%以上、甚至是数倍于基准利率。这也就是小微企业贷款贵这一印象的由来。

很多的无抵押无担保的网络贷款以日为计息单位，例如阿里小贷的日息在万分之五至万分之六左右，中信银行与银联合作的pos网贷的日息也是万分之五，年化计算确实高达18%，华夏银行网络贷款产品的年化利率约为9%（但需要核心客户作为平台客户进行担保并分配资金），但是从用户的融资成本来看，实际上并没有那么高。

其实，中小企业对于融资成本是非常敏感的，小微企业贷款的定价虽然遵循高风险高利率的基本原则，但并不可能脱离企业承受力的实际。小微企业贷款的增速不低于全部贷款的增速；小微企业贷款当年的增量不低于上年的贷款增量；小微企业客户数的增量不低于上年的客户数增量。