开年抢跑 银行逐利中小企业

1月银行突击放贷风云再起，新增贷款1.32万亿元。受资金相对紧张的影响，银行今年贷款以利润为导向，抵押贷款利率达到10%左右，大企业不再是银行的争夺对象，今年银行更倾向于风险可控、有真实需求、能够接受高昂贷款利率的中小企业。各家银行抢占小微金融“蓝海”，据统计，在东方融资网这样的专业从事中小企业融资的第三方服务平台，上游集结了数十家银行作为资金供应方。东方融资网帮助资金供给双方足不出户即能实现精准、高效、低成本的“一对多”业务对接，极大提高了中小企业的融资成功率与各大金融机构的业务效率。

年初抢额度

“银行"年初突击"是惯例。现在我们基层鼓励放贷，年初要抢额度。总行和分行的新增贷款"蛋糕"就那么大，各家支行都在抢。”一位股份制银行对公业务部的负责人告诉记者。

“1月份我们广州分行拿到的贷款额度不大，其他分行拿到的额度反倒多些，”上述股份制银行对公业务部的负责人遗憾地评价，“广州分行节奏没掌握好。”

银行都希望早放贷早收益，首月放贷额度冲高已成常态。2014年，银行继续了这种年初首月冲刺的投资方式：1月末，人民币贷款余额73.21万亿元，同比增长14.3%，比去年末高0.2个百分点。当月人民币贷款增加1.32万亿元，同比多增2469亿元。

这些贷款数据高于市场的预期，这得益于多方面的正面因素包括：各行年初信贷计划较为充裕；且第一季度多投有利于提高商业利润，银行1月信贷投放动力较强；2013年年末信贷约束较紧，部分贷款也顺延至2014年1月发放。

在表内贷款凶猛的同时，表外贷款也不弱。1月份以2.58万亿元社会融资规模创下了单月最高纪录。虽然信托产品危机使信托贷款大幅回落同比少增1040亿元，企业债券净融资、未贴现的银行承兑汇票也分别少增1917亿元及897亿元。但委托贷款新增3965亿元，同比多增1904亿元，创下了有统计以来的最高值。

业内预计，委托贷款在2014年可能仍将保持较快增长速度。统计显示，今年以来沪深两市约有32家上市公司发布了有关委托贷款的公告。高利息是委托贷款较快增长的动力—年利率超过20%。

预计今年一些受到贷款限制的行业，比如房地产等，以及急需资金周转的企业将更多通过委托贷款获取资金。

贷款利率上升

综合各家研究机构近期的分析报告，普遍认为，1月份社会融资增加2.58万亿元，远超市场预期。增量主要体现在信贷、委托贷款以及未贴现票据上。在四大行月底压缩规模之后，信贷以及社会融资总量还能达到这样高的水平，一方面说明社会融资意愿非常高，另一方面，反映了在节前投放和外汇流入影响下市场基础货币较为充裕。业内普遍预计后续央行将维持偏紧的流动性调控，可能采取正回购等回笼货币的操作。

由于银行市场资金从去年下半年至今一直处于相对紧张的情况，水涨船高，贷款利率也随之上升。上述股份制银行对公负责人介绍，该行目前的抵押贷款年息基本为11%～12%，而去年同期这一数据仅为8%～9%，这意味着今年贷款利率较去年同期上升了3个百分点。而信用贷款的年息更高，为14%～15%，这一数据大致与去年持平。

“目前风险可控、有真实需求、能够接受这么高利率的客户不好找。”上述股份制银行对公业务负责人感叹。

“今年贷款很紧张，有的去年审批通过的企业现在也没能放出贷款。”一家城商行的客户经理也告诉记者，该行的抵押贷款年利率也达到了10%。“现在好客户很难找。好企业是我们求企业，差企业是企业求我们。”

多家银行人士告诉记者，“利润”是今年的放贷导向，在通过风险评估后，银行只愿做收益高的企业。所以，银行今年更青睐出得起价的中小企业，倾向供应链金融上下游的中小企业，以及“三圈”企业，即专业市场圈、商会协会圈、产业基地圈等的中小企业。至于“两高一剩”（高耗能、高污染及产能过剩）行业是银行持谨慎融资态度的领域。如煤炭、钢铁、光伏等被贴上产能过剩的标签，焦炭、铁合金、铜冶炼、铅冶炼、水泥、平板玻璃等被贴上高污染和落后产能标签。

至于以往议价能力强大的大企业，股份制银行和城商行的态度今年显得很淡定。“银行审批通过给大企业额度，给出一个贷款价格，如果大企业能接受这个价格就放贷，不能接受就不放贷。”上述股份制银行对公业务负责人表示，利润是考虑的重点。