银行逾期贷款上升预示不良贷款增加

银行作为企业解决贷款融资最佳渠道， 在金融脱媒、利率市场化推进、宏观经济下行、监管环境趋于严格的背景下，银行业利润高速扩张或遭遇困境。在信贷增速放缓的背景下，其他渠道的融资额占比显着上升，尤其是企业债券和信托贷款升幅明显。融资渠道正变得更加多元化，“金融脱媒”的现象日趋明显。

目前贷款仍是银行的主要生息资产。作为贷款质量的另一重要指标，十大上市银行的逾期贷款继续上升。2012年末十大上市银行逾期贷款总额为4865亿元，较2011年末增加了29%。平均逾期贷款率也从2011年末的1.06%上升至1.21%。银行逾期贷款率的上升，预示着未来不良贷款可能进一步增加。2013年，商业银行对于逾期贷款清收、核销力度将进一步加大，充分发挥存量拨备逆周期调节功能，以避免不良余额过快上行。不良贷款批量转让，由资产管理公司收购并进行专业化管理、处置、清收将成为商业银行不良贷款压降的重要手段。

从不良贷款结构看，制造业不良贷款余额占比最大，其次是批发零售业。2012年，批发零售业不良贷款余额大幅增长了88.57%，是不良余额增幅最快的行业；从不良贷款的地区分布看长三角和西部地区是不良贷款最集中的地区。其中，长江三角洲地区的不良贷款余额较2011年末大涨55%。

经济减速令银行贷款质量承受压力，股份制银行资产质量压力大，主要源于温州等地贷款的资产质量问题严重，以及钢贸行业的风险贷款占比较高，不过整体数据仍然在可控范围内。信贷规模增长的同时，中国银行业信贷资产质量正面临着较大的考验。商业银行资产质量压力或将温和释放，区域性风险的蔓延不容忽视。地方政府融资平台总量规模虽然可控，但仍需监控潜在风险。批发零售业贷款余额增幅较大，积聚信用风险。