国开行千亿授信中铁 工行建行成铁杆盟友

据报道，资金是铁路建筑业永远绕不开的话题。年关将至，去年定向增发计划流产的中国中铁依然缺钱，2012年半年报显示，当下需要偿还65亿的到期长期借款，另外还有621亿的长期借款趴在账面。

当前，中国中铁面临的是，早年首发上市募集的资金、及两期债券共计120亿的募资资金现已全部使用完毕，其中不少于三分之二的债券资金用于偿还银行贷款。

于是今年6月，中国中铁寻求与国开行合作，签署了开发性金融合作协议。据称，“十二五”期间，国开行将向中国中铁提供1000亿元人民币和200亿美元的融资。

中国中铁的资金缺口之大也许超乎你的想象，它与各大银行间的资金往来也非一朝一夕。

据统计，2009年-2011年，中国中铁的经营性现金流净额分别是188.6亿元、9.6亿元和-134.8亿元，这三个数字很难想象是出自同一家公司。三年间，中国中铁的资金究竟出现了什么变化？

早年，作为央企的中国中铁轻而易举地获得各大银行的贷款授信。

中国中铁获得北京银行提供的100亿元的授信额度，表面看来这种长期的合作关系良好，但鲜有人知中国中铁作为原始股东，持有北京银行0.00085%的股权。

其次是中国建设银行，在2009年向中国中铁提供1100亿元的授信额度，此后，建行成为中国中铁的铁杆盟友。

再而是中国农业银行，2010年3月，农行承诺在未来三年内向中国中铁提供总额为1100亿元的一项意向性融资额度，这是当年中央企业获得的最大一笔银行授信额度。

同年，浦发银行也与中国中铁达成了200亿元人民币的意向性授信额度。

直到2011年，那是中国中铁资金最困难的一年。那年受益于国家四万亿投资，铁路行业似乎蓬勃向上，然而许多项目开工后却发现严重缺乏后续资金投入，当时全国约有50多个在建项目处于停缓建状态。

屋漏偏逢连夜雨。2010年启动的定增方案，原本准备募资约62亿元，其中44.35亿元用于深圳市地铁5号线BT项目，18.4亿元用于柳州市“双拥大桥、维义大桥及北外环路”BT项目。

但2011年“7·23”高铁事故发生后，8月份中国中铁在股东大会决议到期时，选择放弃定增。

今年第三季度，中国中铁好不容易将经营性现金流净额拨回正数，达到32.8亿。但依然不能改善此前累计的负净额，前三季度现金流净额是-124.7亿元。

据2011年年报披露，去年中国中铁金额前五名的长期借款有3笔来自中国工商银行，1笔来自中国建设银行。其中，工行广西分行的借款金额达到了15.79亿，建行沈阳沈中支行借款金额为9亿。而在今年的半年报中，同样工行的名字出现在3笔贷款中，不过，信托资金也浮现出来，汇金9期单一资金信托产品，涉及资金14.6亿元。