私募股权融资策划

当拟融资公司把融资准备阶段的相关事宜梳理好后，就应当围绕“如何能够在获得支撑企业发展资金的情况下，使企业的估值最大化”这一基本融资策略，制定相应的融资计划。

分步融资

通常情况下，处于成长期的企业对资金的需求较大，而企业的价值又正在成长之中，估值不会很高。因此，采取分阶段融资的方式不失为一种明智的选择。也就是说，拟融资公司第一轮融资的金额可以相对较小，这样让渡的股份就会相对较少。随着公司业务所占市场份额的不断增加，赢利能力的不断增强，公司的估值会大幅度增加。如果公司需要进一步融资，则可以启动第二轮融资计划。譬如笔者曾经办的一个项目，第一轮投入拟融资公司人民币500万，占公司融资后50%的股份，公司估值人民币500万；第二轮投入人民币1000万，占公司融资后10%的股份，公司估值人民币9000万；第三轮投入1000万美圆，占公司融资后10%的股份，公司估值9000万美圆。当然，对于每一个拟融资公司来说，都应针对自己的实际情况，制订合适的的分步融资计划。

设定融资金额

在融资策划阶段，除考虑分步实施融资计划外，预定融资的最低资金量和充足资金量，也是十分必要的。这既能体现管理层对于企业经营状况的掌控程度，又能帮助公司在与投资者的谈判中把握一定的节奏。

融资用途

作为决策层，同时还应当对所融资金的具体使用有一个明确的计划。投资者对于所投资金的具体用途通常比较关心，有的投资者还会限定资金的用途，如果要改变资金用途，必须另行征得投资者的同意。

扩股数

在融资策划阶段，拟融资公司还应当对准备扩股的数量有一定的考虑，尤其是在分步融资的方案中，应当把每一步拟增资的金额和拟扩股的数量制订一个详细的符合实际、利于实施的计划。同时，对于未来可能作为激励管理层的部分股份也应有所考虑。