金融互联网理财产品抢占市场

新年新开始，2014年互联网金融理财产品一浪高过一浪。在今年的一月十五号，余额宝已经达到2500亿元，让天弘基金一下成为国内最大的基金公司。微信理财产品的上线，苏宁易付宝推出的零钱宝，让金融互联网金融竞争变得更激烈。

除此之外，民生银行也将提供“随心存”和“如意宝”两项产品，其中“如意宝”也是一款货币基金理财产品，后台对接民生加银基金及汇添富基金。不难看出，无论是百度、阿里巴巴、腾讯为代表的互联网巨头，还是民生直销银行等传统金融机构的反击，2014年互联网理财战场已然全面升级，对普通的活期存款挤压将更为明显。

自从去年六月以来，余额宝从默默无闻到超过1900亿资金管理规模位列第二大的基金公司，进入2014年，余额宝凭借爆发式增长迅速成为国内最大的基金。这半个月内，余额宝规模净增长35%，用户数新增600万，平均每分钟净申购300万元，平均每天的规模增长达到43亿元。根据彭博资讯的最新统计数据显示，在全球范围内，天弘增利宝基金规模在单只货币基金中的排名已上升至第14位。

不仅如此，余额宝还在1月初悄然推出增值理财服务：一款预期收益7%的定期理财保险类产品，该产品的最大特点是到期后资金会自动转入余额宝。1月6日正式开卖时，1亿元的额度在不到2小时内售罄。实际上，这种以常规货币基金理财产品为基础、辅之以各类短期定期理财产品的“类活期存款”+“类定期存款”思路并非首创。去年年底，百度理财宣布将“百发”和“百赚利滚利”两款产品实现无缝对接。

对于资金规模不断扩大背后的管理问题，天弘基金相关人士表示，货币基金的管理难度主要是流动性和收益性的关系。随着规模加大，一方面流动性管理难度肯定会加大；另一方面，规模大的货币基金议价能力也会较强，这便于平衡收益和流动性。此外，天弘基金专门配备了一个大数据研究小组，对于每日现金头寸管理等问题为基金经理提供决策依据。

值得注意的是，筹备近半年的民生直销银行近期也已进入最后内测阶段。民生直销银行所推出的两款产品中，“如意宝”是一款基于货币基金的互联网理财产品，背后对接民生加银基金和汇添富基金。与过去民生及其他银行网上银行发售的货币基金理财产品不同，“如意宝”可以实现1元最小申购、赎回和T+0赎回到账。

民生直销银行的另一款产品“随心存”则定位于最大化用户存款利率。具体来讲，用户如果存款满1年，则收益率可以拿到1年期定期利率3.25%；如果不满一年，存款期限会按照组合存款利率最大化的原则进行拆分。

在互联网巨头高歌猛进理财产品的背景下，民生直销银行的“如意宝”算是打响了传统银行反击互联网理财的第一枪。不过，民生直销银行相关负责人也坦言，受监管制度的影响，民生直销银行不会独立发卡，不会独立布设智能终端，而是互联网理财产品需绑定民生或其他银行借记卡。与去年10月份民生直销银行制定的战略目标对比不难发现，这一变化使其丧失了部分直销银行针对互联网公司的独特优势。