时下火热的Fintech到底是什么鬼 竟有可能取代银行

国际知名评级机构穆迪近日发表的报告称，fintechs（金融科技公司）的用户基础广泛、发展前景广阔且自身及其辐射的领域具有高科技化、信息化、数据化等特征，不过，这些优势尚不足以对传统银行构成致命威胁。

在这份题为《fintech正在改变竞争格局 但它们未必能取代银行的中心地位》的报告中，穆迪提到，银行最需要警惕的是那些拥有海量用户且资金、技术实力尤为雄厚的大型科技公司（即bigtechs）。因为，一旦这些巨无霸企业（报告特别提到中国的阿里巴巴控股有限公司及其金融分支机构蚂蚁金服）全力转向金融行业，叠加千禧一代人群（出生在1980年到2000年之间）逐渐成为金融消费市场的主力等因素，那些不求改变或者转型不佳的银行将被淘汰。

穆迪称，毫无疑问，面对激烈的竞争环境，传统银行的中心地位虽然能够维持一时，但明显不够扎实，要做的功课还有太多。

根据报告，fintechs包括：网络借贷平台、零售支付，智能投顾、众筹、医疗保险、个人理财以及虚拟货币等。这些fintechs之所以能成为金融行业的成功搅局者，主要有以下原因：

1、金融服务行业加速向数字化趋势转变，为fintechs的发展塑造了一个良好的成长氛围；

2、运营成本低且经营方式灵活，用户体验获得显著改善，移动金融服务尤其受到千禧一代人群的青睐，这让fintechs占据领先优势；

3、fintechs的客户主要是那些从银行手中无法获得贷款或者不能充分获得金融服务的消费者或者小型企业。也就是说，当前的fintechs的业务范围与银行没有明显的交集。处在成长阶段中的fintechs对银行客户的吸收效果并不明显，其用户大多是遭银行嫌弃的“穷人”；

4、传统银行困难重重，表现在分支结构冗余（特别是中国的主要银行，其雇员平均数量在2011年至2015年期间呈现快速上升的趋势，人力成本压力明显）、全球低利率水平使银行净利差承压、运营成本久久维持在高位、坏账持续发酵；

5、风险资本可以通过并购或者ipo实现自由进退，表明金融科技行业的发展基础正变得更加扎实。

尽管穆迪报告认为fintechs在市场竞争中攻势凌厉，但银行拥有fintechs不具备的优势：

1、庞大的客户数量和相关数据，足以帮助银行设计产品及实现精准销售；

2、信贷承销历史长、能力强；

3、拥有长期的客户粘性关系；

4、与监管机构打交道的经验丰富。

因此，穆迪认为，银行凭借自身力量将继续在未来的竞争格局中占有一席之地，与fintechs一起成为金融市场中的组成部分。

不过，穆迪指出，这些公司无论是软件还是硬件，其技术实力堪称雄厚，用户数量庞大、市场势力强大而且还不缺钱，它们唯一欠缺做的就是没有全力参与到金融行业中来或者直接收购一两个金融科技公司做做业务。说白了，这些大型科技公司的优势基本与银行一致，某些方面甚至超越银行，只不过业务内容暂时有别而已。无疑，这些公司对银行具有构成致命一击的潜在威胁。