P2P平台风控模式之争：合拍在线和富二贷 谁更适合投资

几乎所有的正规P2P网贷平台都会设立风控系统，合拍在线和富二贷也不例外。但是这2个P2P网贷平台的模式是完全不同的2种形式。

富二贷的抵押+风险备用金模式

平台运作模式：借款人在平台上发布借款信息和抵押物信息，出借人根据借款人信息资料和抵押物情况选择是否投标。

平台收益来源：服务费以及风险备用金超额部分。

平台审核方式：在线审核和抵押物自动估值。

不良贷款处理：采取本金保障计划，借出人投资的借款出现严重逾期时，富二贷将用风险备用金向借出人垫付此笔借款未归还的剩余出借本金或本息。

研究结论：

1、平台自身不保证出借人的资金安全；

2、富二贷的借款都必须拥有抵押物，这和大多数平台不同，有利于出借人资金的保障；

3、平台的审核主要为线上，并且抵押物也是线上自动估值，对于信息的把握存在不准确性；

4、风险备用金来自平台对借款人收取的费用以及计提，同时抵押物处理资金；在本金保障计划中采取的有限保障，也就是说兑付的额度和时间根据备用金账户资金来考虑。这样就会导致如果逾期率过高，存在不能及时兑付的问题。

总结：富二贷在出借人风险上采取了两重保障，抵押物和风险备用金，相对来说安全，但是在信息审核上，却并不完善。不过，一旦风险备用金不能及时补充，出借人资金就不能短期收回，必须等到风险备用金再有资金才行。

合拍在线的担保机构担保模式

平台运作模式：合拍在线采取了融资担保模式，其运作过程大致也是借款人在网站发布借款信息，多个出借人根据借款人提供信息选择借款，但是在整个交易过程中，合拍在线引入了担保公司为出借人进行担保。

平台收益来源：VIP客户费，居间服务费。

平台审查方式：与担保公司合作，担保公司上门进行尽职调查和信息的审查。

不良贷款处理：借款标逾期满30天时，由担保机构进行代偿或债权收购，投资人收到担保机构代偿或债权收购资金的金额等于投资人应收未收到的全部投资本息之和。

研究结论：

1、合拍在线也只是提供中介服务，不参与借款交易过程；

2、合拍在线并不保证出借人资金的安全，不承担借款损失风险；

3、如果出现逾期，出借人的资金由担保公司代偿，目前合拍在线与两家公司进行了合作；

4、合拍在线借款人的信息审查主要由担保公司进行，担保公司会做尽职调查，这也有利于借款人信息等方面的详尽和真实；

5、在平台运作中，合拍在线引入了数字证书，数字证书在支付机构和银行经常运用，在P2P公司则较少见到，这更加有利于保证用户资料的安全；

总结：合拍在线引入担保机构为出借人资金进行担保，而担保机构为了保证资金的安全性，在对借款人资料和信息等方面的审查时将会更加严格，这都有利于出借人资金的安全，同时降低违约风险。

这就是合拍在线和富二贷的风控模式，两者都有不同的优势。同时也有很多明显的不足，所以投资者在选择P2P网贷平台的时候，也要对平台的风控模式进行一定的了解。