互联网金融的大潮 该何去何从？

毋庸置疑，互联网金融，已经是当下金融界最热门的话题之一。随着互联网金融的迅速发展，互联网企业介入金融领域，并持续占据着诸多媒体的重要版面。余额宝风靡全国，上市两周就吸金66.01亿元；比特币的价格持续上升；互联网门户巨头新浪获得第三方支付牌照。国内最具竞争力的第三方融资服务平台东方融资网，年至少帮助万家企业解决融资难题。可是，中国的互联网金融的发展也面临着诸多问题。互联网金融的大潮，该何去何从？

目前，中国互联网金融的发展模式更多来自于国外，并逐渐在中国本土化。让我们把目光转向国外，或许能为国内互联网金融的发展指明方向。

法国的互联网金融业发展很早，已经出现了第三方支付、小额信贷等多样化的金融服务类型，而且在不断地影响着法国金融业的快速发展。法国银行信息化建设得益于法国的综合经营模式。法国银行通过多种渠道与客户进行实时联系，收集大量数据并且进行综合分析，根据客户的消费习惯预测客户需求，最后根据客户需求反馈客户并为客户提供个性化服务。目前在法国已有约86万个人客户，取得了较大的成功。在银行提供银行产品和服务的同时，现在法国银行也陆续推出非金融的产品或者服务，比如电信平台，其优势在于将电信服务和手机银行的各类服务相结合。可以说，互联网金融对银行提出了新的要求——银行应该做出改变了。

再看美国，90年代美国互联网就已经迅速发展起来，国民经济的1/4增长归功于信息技术的完善和发展。在这过程中，互联网业逐渐融入到金融领域之中，涌现出了大量的互联网金融企业。在美国，互联网金融企业在初期能够快速发展——依靠互联网方便快捷的特点，接触客户；依靠灵活以及低成本的特点，吸引客户。可是之后发展逐渐放缓。究其缘由，一方面，缺乏专业金融人才，导致复杂的金融业务无法正常运行；另一方面，缺乏产品开发，导致只能销售其他公司难以销售出去的产品。两方面因素相叠加，美国快速发展起来的互联网金融也遇到了瓶颈。

回头看看中国现在的情况，或许比美国好一些，但是也不容乐观。因此，要使得中国互联网金融能够在本土茁壮地发展，应该借鉴他国之道，扬其长，避其短，不走重蹈覆辙之路。

互联网金融作为一个新兴的概念被引入中国，结合中国现有的国情不断发展、不断壮大。但是目前中国的互联网金融仍处于摇篮阶段，各方面发展并不完善——金融市场效率低下，资金配置错位严重，互联网创新更多体现在资金融通渠道的拓宽上，即满足银行主体客户之外的融资需求和提升资金收益率，易对传统金融造成冲击。

对互联网金融市场的有效监管也是促进我国互联网金融健康发展的一个重要方面。我国的金融机构都处于牌照管理，同时长期分业监管和利率管制。在这种状态下，以银行为代表的传统金融机构无法满足大量的社会性借款需求，从而包括P2P模式在内的“夹缝金融”在中国兴起成为必然的趋势。也正因为如此，监管空白问题也随之产生。就P2P目前的情况来看，在普遍给予本金担保的情况下，是没有人会去本金不担保的P2P平台的，劣币驱逐良币的情况愈发严重，甚至最终会导致真正的P2P模式被扼杀。因此，对P2P的监管要求无论是从现实风险角度考虑，还是金融市场创新角度考虑，有效监管迫在眉睫。在对互联网金融信息平台的监管相对落后的情况下，加快金融市场化改革，将其吸纳进入监管体系也尤为重要。