互联网金融时代 到底谁在赚钱？

不用怀疑，未来的金融格局一定是互联网金融时代。互联网的技术革命、金融体系的优化升级、大数据的海量运行，都推动这一趋势加速到来，它们改变着世界商业规则和运行模式。

趋势之下，考量的是商业的无限可能，催生了大量财富创造的机会。无论是我们视之为范本的国外先进者Kabbage，、Square、Dwolla和Simple，还是以东方融资网为代表的先行一步的中国践行者，都已经招来大批的拥趸，包括用户和资本。它们利用互联网扭转了用户与财富打交道的方式，也就打开了自我的创新通道。例如国内最具竞争力的东方融资网，每年能帮助上万家企业解决融资难题，特别是从前很难从银行贷到款的中小企业主，借助互联网平台，得到了更对称的信息，贷款渠道也更畅通。所以，“未来的胜者一定是兼具互联网和金融双重身份，谁能更快打通短板，谁就更有机会胜出。”

互联网金融真相

无论是互联网金融，还是金融互联网，它所影响和革新的都是未来的金融格局；无论是P2P、众筹，还是传统金融机构涉足电商，与互联网形成全对接，风险控制都是第一位的，这一点不会改变。

什么是互联网金融

如果要评选2013年传播频率最高的商业词汇，互联网金融必是其中之一。可到底什么是互联网金融？

简单点说，几乎每个上网的人都会在淘宝购物用网上银行付款，还可以把支付宝的钱转入“余额宝”购买基金以获得可能高于银行利息的收益；如果你正在创业缺资金，可以上网找到很多个借款人或投资人；如果你拥有一个电商企业，企业可以整合大量渠道、用户等数据，在各个环节获得金融服务和资金支持。这些都属于互联网金融的个体表现形式。

业界比较公认的对其最精准的解读来自于2012年谢平教授在中国金融40人论坛上所提出的，“在互联网金融模式下，因为有搜索引擎、大数据、社交网络和云计算，信息不对称程度非常低，交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低，银行、券商和交易所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及全款支付直接在网上进行，市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。”“无金融中介”是其中的关键词。2012年之所以被称为互联网金融元年，更在于这一年的大量标志性事件。比如，马明哲确认将与腾讯的马化腾和阿里巴巴的马云在上海成立合资保险公司；京东商城对外正式发布其首个金融服务类产品--供应链金融服务系统；苏宁电器与子公司香港苏宁及关联方苏宁电器集团共同设立重庆苏宁小额贷款有限公司等。另一方面，银行、基金公司、券商等传统金融机构也在利用互联网新技术优化服务。

今年在上海举行的“外滩国际金融峰会”上，马云将金融行业与互联网结合的模式划分为金融互联网和互联网金融，前者为金融行业走向互联网，后者为互联网企业向金融渗透。实际上，就目前市场形态而言，以主体划分来定义，并无太大意义，在一定程度上它们是相互成就的。

还是金融属性

一旦互联网与金融的结合成为可能性，市场反应的迅速令人始料不及。大量的新生势力涌现，早年就职于银行，仁和智本资产互联网金融产业合伙人陈宇将其划分为四种模式：第一种是以拍拍贷为代表的线上P2P模式及一系列众筹网站；第二种是以阿里、京东为代表的电商介入金融领域，所形成的各自互联网金融模式，阿里最具代表性，衍生的金融模式也较多。第三种是涉及到银行支付结算体系的第三方支付，目前已经有了以支付宝、财付通为代表的200多家支付企业。第四种则是大量的互联网企业介入金融服务领域，他们更多以服务金融机构为主要运营模式，本身不介入金融领域，例如数米网、铜板街、东方财富网等基金代销网站及融360、好贷网等金融信息服务模式的网站。

宏源证源研究所副所长易欢欢称它们为“金融业门口的野蛮人”。他如此描述这些“野蛮人”的生态：借助互联网等信息技术的创新和进步，从金融业的薄弱环节切入，通过破坏性产品或破坏性商业模式打破原有的市场结构，未来通过不断升级自身的产品与服务，很可能会攀升到金融业产业链的顶端。

为什么会出现这些新兴模式？主要是传统金融机构由于高成本和意识缺位导致部分服务低效且无法满足一些金融需求，而互联网的属性又决定了其对于大量而零散的用户，有传统人工无法比拟的高效和用户体验优势。不过，无论是互联网金融，还是金融互联网，它们在本质上还是属于金融范畴，必须遵守金融规则，且具备专业的门槛。