央行降息，各档期贷款利率下调0.25个百分点。货币政策宽松信号明显，银行贷款利率和民间借贷利率等市场利率也有不同程度下滑。由于实体经济资金需求萎缩，银行增加了个贷的投放和优惠，分析人士认为，民间借贷利率仍有下行空间。

利润压力将迫使银行“拆东墙补西墙”

而在央行允许银行存款利率基准上浮10%后，各家银行差不多都跟进提高存款利率，大企业的贷款利率优惠幅度扩大至基准8折，导致存贷利差进一步缩小。利润压力将迫使银行“拆东墙补西墙”，风险较高的中小微企业的贷款利率将难言优惠，甚至部分小企业的贷款利率不降反升。

央行降息后，杭州多家银行不同程度地降低了个人抵押贷款利率，放款也比几个月前快一些。

个人住房按揭贷款一直以来都是银行优质信贷资产，这块业务对央行降息反应最快。目前杭州各家银行普遍对个人资信良好的首套房贷利率实行8.5折-9折优惠。与此同时，个别银行则允许其房贷客户在未还清贷款的情况下，将房子二次抵押获得贷款。

由于民间借贷利率有“最高不得超过银行同类贷款利率的4倍（包含利率本数）”的规定，央行降息前，4倍为26.24%，降息后是25.24%，下降1个百分点。

不过，银行对有房产抵押的个人贷款利率下浮，直接挤压了民间借贷利率。一位典当业人士说，目前客户有抵押的贷款利率为月息2.5%，最低能给2%，折合年利24%，贷款额度200万元以内的，2天可以放款，最快1天。如在今年年初，贷款利率则普遍在2.7%到3%左右的月息。

事实上，民间借贷的利率下调从降息前已经开始。根据央行公布的数据，4月份温州民间借贷综合利率平均水平为21.58%，同比下降3.02个百分点，环比下降0.08个百分点。5月16日，人行温州市中心支行还公布了4月份民间金融直接借贷利率17.75%，同比与环比分别下降0.21、0.36个百分点；社会中介利率30.40%，同比与环比分别下降6.34、0.38个百分点；小额贷款公司放款利率21.08%，同比上升1.56个百分点，环比下降0.63个百分点。

知名财经评论人士叶檀说，目前民间借贷利率下行，并非资金宽松，而是企业因为经济低迷、成本高涨失去了投资意愿。

中国人民银行决定，自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

央行一年期贷款下调0.31个百分点

央行还表示自同日起，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。个人住房贷款利率浮动区间不作调整，金融机构要继续严格执行差别化的各项住房信贷政策，继续抑制投机投资性购房。

但在个人房贷问题上，央行继续坚守“抑制投机、抑制炒房”的政策底线，对个人住房贷款利率浮动区间不作调整，并要求“金融机构要继续严格执行差别化的各项住房信贷政策，继续抑制投机投资性购房”

调整后利率表

东方融资网认为，央行的降息是为了刺激实体经济的增长，同时也给金融行业带来了很大的压力，但是无可厚非的是降息所释放的资本将会进一步的冲击实体经济进而刺激金融的市场化竞争，很大程度上将会刺激民间借贷的利率下降，继而民间资本将会进一步的服务于社会和市场经济。民间资本的高息神话也将会一去不复返。

记者昨日从北京金融资产交易所获悉，北京农商银行挂牌转让580余万股股权，转让价格面议，但要求每股不低于3.8元。而在今年上半年，北京农商银行就已经在北京金融资产交易所挂牌转让了5亿股股份，挂牌总价格为15.52亿元，折合每股3.10元。

城商行股权频繁转让 专家称或为上市铺路

城商银行的股权转让不断升温

北金所披露的信息还显示，大连银行也在北京金融资产交易所挂牌以1.72亿元的价格转让4000万股股权。此外，上海联合产权交易所信息显示，兰州银行以1.6亿元的价格转让4000万股权，折合每股4元。

今年以来，城商银行的股权转让不断升温。记者通过对国内主要产权交易所公开披露的信息统计，截止到昨日，共有13家地方银行公开挂牌进行股权转让，包括北京农商银行、大连银行、兰州银行、烟台银行、温州银行、重庆农村商业银行等。

但与去年内部员工持股进行股权转让不同的是，今年地方银行股权挂牌的转让方大多数都为前十大股东。比如今年上半年北京农村商业银行第三大股东北京华融综合投资公司则拟转让其持有的北京农商行5.23%的股权份额根据证监会在今年3月底发布的名单，申报上市银行共有15家，其中11家为城商行，剩余的4家为农商行。

多数市场分析都认为，城商行由于历史遗留问题，股权结构复杂，这成为其上市的一大瓶颈。目前产权市场频现银行股权转让，是银行在为筹划上市而清理股权结构。而大股东退出城商行，既有政策原因，也有股东自身因现金流问题而作出战略调整。

社会科学院经济学博士付立春表示，无论是城市商业银行还是农村商业银行，都是地方金融体系中的一部分。最近几年，各地都在推行股份制改造。而城商行就面临着股权结构改造升级和在二级市场上市的任务。在这方面，有做得快的银行，也有股改进程滞后的银行。从阶段上来说，城商行纷纷转让股份是很正常的。

付立春认为，城商行集中转让股份，一方面是赶上了股改的时点，另一方面也是考虑到了二级市场金融股价波动的影响，选择这个时候纷纷转让股份，是对之后二级资本市场的一种预测。他表示，股权频繁转让也可以说是在为城商行上市铺路，但这需要一定的过程。

记者从市财政局获悉，重庆市日前出台了《关于进一步加强小额贷款公司贷款利率管理的通知》，对小额贷款公司贷款利率管理作出规定，包括贷款利率须控制在央行公布同期贷款基准利率4倍内、贷款协议和合同“明码标价”等内容。

小贷公司的贷款利率要遵循公开透明原则

《通知》规定，小贷公司的自营贷款利率和接受的委托贷款利率，必须控制在央行公布的同期同档次贷款基准利率4倍以内。以今年6月8日央行下调后的基准利率为例，目前一年期贷款利率下调至6.31%，那么小贷公司同期同档次的贷款就不得超过25.24%。另外，《通知》还要求小贷公司要区别对待不同的贷款客户，视具体情况合理定价，实行差别化的浮动利率。

《通知》还要求，小贷公司的贷款利率要遵循公开透明原则，应在贷款协议和合同中“明码标价”，充分履行告知义务，使客户充分了解利率和利息类收费的内容、收取标准和收取方式；不得利用不合理的计结息和加罚息方式，变相提高贷款利率；不得在贷款利息（含利息类收费）之外通过本公司及其股东等关联方，向贷款客户收取与贷款有关的任何费用；不得借发放贷款之机，要求客户接受其他金融服务而收取费用，或通过任何隐蔽方式在账外收取贷款利息和其他费用。

自去年光大银行H股IPO搁浅以来，何时重启一直悬而未决。由于上市以来资本消耗过快，光大银行已经资本金告急，目前正面临着核心资本充足率将低于监管要求，却又难以融资的双重难题。

光大银行H股或面临降价风险

光大银行A股上市至今，还不到两年。但其资本消耗过快，使光大银行不得不面临资本金告急的问题。

光大2010年A股IPO发行70亿股，募集资金净额213亿元，所募集资金已经全部用来充实公司资本金，提高资本充足率。但其资本充足率仍止不住地下降。

年年报显示，光大资本充足率10.57%，核心资本充足率7.89%，同比分别下降0.45和0.26个百分点，核心资本充足率已经跌破8%的监管红线。

虽然今年一季报显示，光大银行资本充足率为10.67%，核心资本充足率回升到8.11%，若拿未来将推行的监管新规标准考量，光大已低于监管要求。根据新规资本充足率标准是10.5%，核心资本充足率监管标准是8.5%，光大资本充足率已压近红线，核心资本充足率已低于监管要求。

“2012年光大银行面临较大的再融资压力。”这已成为业内的共识。

今年6月，光大银行发行了67亿元的公司债充实附属资本，提高资本充足率。但还远远不够，其核心资本依然急需“弹药”。由于其在A股上市尚未满两年，加上市场形势不好，光大银行很难在A股通过再融资补充核心资本，只能寄望于H股上市。

但光大银行的H股上市却十分曲折。自2011年2月光大银行宣布启动H股IPO计划后，顺利通过股东大会审议和监管机构审批，在即将启动香港路演询价工作时，由于市场环境恶化，征集海外机构投资者屡遭冷遇，IPO计划搁置至今。光大银行H股IPO能否成功最终仍然要由市况决定。

与光大银行不断对外大幅融资形成鲜明对比的，是其股价的低迷。昨日收盘时，光大银行的股价为2.77元，与其3.1元的发行价相比，股价在复权后也已破发。