信贷陷困局：大企业信贷需求不足 小微企业信贷风险显现尽管6月份超过9000亿元的信贷投放量非常可观，但仍然难以掩盖当前银行面临的信贷困局，即大企业信贷需求不足、小微企业信贷风险显现。

“上个月我们分行的贷款余额增长乏力，大企业没有什么贷款意愿。这个月我们在四处寻找合适的投资项目，看能不能投放点贷款出去。”深圳某国有银行公司业务部人士张峰（化名）告诉记者。

深圳市7月份30个项目集中开工仪式7月中旬在光明新区举行。这些项目主要分布在民生建设（含保障性住房）、产业升级和城市更新等领域。听到消息，张峰大喜过望，“希望能找到合适的投资项目发放贷款，这样一来，贷款投放数据就不会太难看。”

事实上，自5月底国家发改委加快审批投资项目以来，各地投资项目开工、复工的现象有所增加。张峰正在洽谈的一个贷款客户为外地一家轨道交通运输行业公司，同样有地方政府的投资背景。自从去年地方融资平台贷款突然收紧后，该公司因后续资金跟不上而停工至今。“前段时间该公司的股东通过发债融到资金，给该公司划拨了10亿。”张峰称，近期该公司正在酝酿复工，但对银行贷款的渴望已没此前那么强烈。

这并非个案，今年两次降息之后发债利率下降，越来越多的大企业选择成本更低的发债融资方式。据Wind资讯统计，7月份发行的短期融资券的票面利率的加权平均值仅为3.5059%。发行成本下降之后，6月份短期融资券发行总额环比增加32.5%。截至7月19日，7月份短期融资券发行了1220亿元，已接近6月份全月发行总额1282亿元。

央行每次的加息降息政策都牵动着房奴们的心，6月以来，央行已两度降息，需在20年内还完百万元房贷的房奴们每月利息将减少近300元。但不少客户发现，自己的月供并未减少，这是因为多数银行都是按年调息。那么是否有银行能按月调息，客户能否将按年调息的还款方式改为按月调息呢？

记者从银行客服方面了解到，目前工商银行（601390）、交通银行（601328）、农业银行（601288）等在房贷协议中只有“按年调息”一种方式，也就是说老房贷客户要从明年元旦起才能享受降息的实惠。建设银行（601939）房贷有按年调息或者按月调息两种；已在合同中确定为按年调息的客户不能申请变更为按月调息。民生银行（600016）的个人房贷有按月、按季、按年调息多种选择。中信银行（601998）个人房贷利率分为固定和浮动两种，固定模式下，无论央行加息或降息，都要等次年元旦才生效；浮动模式下，贷款利率会根据央行基准利率随时变动。

由于两次降息政策是在今年6月及7月宣布的，因此只影响下半年的月供金额。记者算了一笔账，以降息前申请一笔20年期的50万元贷款为例，按当时7.05%的基准利率计算，月供为7783.04元；若按现行利率6.55%计算，月供仅为7485.2元，两者相差297.84元。如果市民选择按月调息，即使下半年不再降息，8-12月这5个月也能省下近1500元利息。

那么，新申请房贷的客户应该选择哪种调息方式呢？通俗来讲，“按月调息”是“既不占便宜也不吃亏”，也就是说，在降息通道，不会多交利息而白白吃亏；在加息通道，房贷月供会立马上涨，占不到任何便宜。相反，“按年调息”却能在升息通道中节省一部分利息。而房贷年限通常比较长，购房者还是要谨慎选择。

某股份制银行信贷部人士建议，对于不太懂金融知识的普通客户来说，选择按年调息比较合适。因为有的市民可能不能及时关注到央行加息、降息的变化，如果选择按月调息，就可能因没有及时调整自己的还款金额，少还了月供，给信用记录抹了黑。

国内主要宏观金融数据本周将陆续发布。分析人士认为，4月底银行超储率仍然不低，显示银行体系流动性较充裕，加之经济见底回升，未来银行体系流动性有望向实体转化，信贷有望平稳增长。

央行负责人近日透露，3月末金融机构备付金达1.8万亿元，超额存款准备金率为2.2%，处于高位水平。

超储率数据显示银行体系流动性处在相当充裕的状态。机构测算，流动性偏紧的2011年，平均超储率仅为1.1%。中金公司认为，4月中下旬虽然有所下降，但估计仍在1.5%以上，而去年11月和今年2月宣布下调存储准备金率时，超储率都在1.5%以下。

央行同时表示，下一步将灵活调节银行体系流动性，综合考虑外汇占款流入、市场资金需求变动、短期特殊因素平滑等情况，合理采取有针对性的流动性管理操作。

不过，中金公司认为，当前金融机构保证资金平衡的最低超储率水平在提高。第一，随着理财产品的大规模发展和基金、券商等投机型机构对息差交易的普遍运用，市场通过回购融入资金的刚性需求快速增长，且增速快于存款的增速，表现为未到期回购余额除以存款的比率持续上升。第二，银行存款稳定性变差，流动性管理的难度加大，相应地对超储率最低水平的要求提高。

一季度经济放缓，信贷需求也出现下降，4月信贷增长也弱于预期。未来这一局面或逐步好转。近日出台的多项政策举措显示，新一轮基建投资计划有望加速推出。3月底以来，重大建设项目审批速度明显加快，部分高速公路网、机场和轨道交通项目获得集中审批通过，一批重点区域、重点行业项目正在逐步推出。随着经济见底，以及新的投资计划启动，信贷需求有望稳步回升。

未来货币政策有望定向宽松，助力经济结构调整。农业银行战略管理部宏观分析师付兵涛认为，一季度前期信贷增速较缓，与东部地区经济放缓、银行未及时调配区域间信贷投放额度有关。但一季度中西部信贷投放占比在逐步提高。未来随着经济基本见底，信贷投放有望稳步增长。中东部经济增速放缓，也会为中西部增长创造机会。

“足不出户也可贷到几百万？”记者了解到，“不用跑银行，动动鼠标就能办理贷款业务”正在新区多家银行悄然兴起，以前通常被第三方平台争抢的网络贷款“蛋糕”，现在却变成各家银行争抢的香饽饽。

“网络贷款”通常包括两种模式：B2C，指银行与个人之间；C2C，也称“人人贷”。交通银行近日推出“e贷在线”服务，可自行通过互联网向交行提交包括小企业贷款、住房类贷款、汽车消费贷款等；建设银行则推出网络贷款产品“e贷通”，只要符合相关条件，不需要任何抵押担保，就可以获得最高10万至100万的消费授信。

此外，北京银行启动中小微企业贷款平台；宁波银行专门为中小企业搭建了网络社区平台“E家人”；平安银行则专门针对个人装修、买车、旅游、教育量身定做网上预约贷款业务。

“网络贷款”的借款金额必须在相关的借款额度内，借款金额最少为2000元，借款时间最短1个月，最长12个月，信用标、担保标的还款方式由网站默认为等额本息还款。通常推荐标的还款方式由网站和借款人协商设定，为了不至于流标，客户可设置相对合理的年利率，按现在的基准利率，招标年利率可以设定在15%~24%之间，并随中国人民银行的基准利率浮动，最高上限为基准利率的4倍。

此外，如果选择信用借款标的，将有10%冻结在借款者账户作为还款保证金，借款者一旦逾期，网站会立即扣除该笔还款保证金，用于补偿网站的信誉损失及催收逾期款而产生的额外费用。而担保借款标和推荐借款标不冻结还款保证金。

无担保无抵押，个人消费信贷新方式，月手续费0.75%，其他无任何费用！现免账户管理费和利息……最高放款金额为50万元。”这是一张塞进了记者的手里，介绍华夏银行易达金产品的宣传单的内容。

“贷款免利息，只收手续费”乍一看觉得是个大便宜，全年成本只有9%。可《每日经济新闻》记者调查得知，这是属于信用卡的一个产品，实际的成本并不低，年化利率可能在11%以上。并且有多家银行已经很难办理到个人信用贷款业务，取而代之的是大额的信用卡。

7月17日，《每日经济新闻》记者根据宣传单上的联系方式和自称是华夏银行“易达金”经理的夏某取得了联系。他表示该产品只收取每个月0.75%的手续费，不再收取其他的费用。无抵押、无担保，只需提供个人身份证、工作证明和收入证明就可以申请。

据上述夏姓经理介绍，“易达金”的产品部门属于信用卡中心，这个贷款其实是一张大额信用卡，采取的是打现金到卡里的方式。贷款额度根据个人的收入、征信和负债情况决定，如果信用状况良好的话，可以贷到月收入的10~20倍。而华夏银行的网站 “易达金卡”的介绍却没有说不收利息。

记者了解到，除了华夏银行的“易达金”，中信银行的“信金宝”和兴业银行的“随兴贷”产品与此类似。这些业务的共同点是需要偿还本金和分期手续费。其中“随兴贷”的分期手续费分为一次性和按月两种方式，按月的根据分期不同，手续费从0.75%到1%不等。中信银行的网站则显示“信金宝”的月手续费率是0.85%。

有人会觉得每月1%的手续费算成利率也才年利率12%，一家券商银行业分析师则向 《每日经济新闻》记者表示，这种简单的计算方式并不正确，实际年化利率远高于此。每月手续费等于分期本金总额乘以月费率，越到后期贷款余额越少，但是偿还的费用却是一样的。

据上述民生银行工作人员介绍，办理30万透支额度的信用卡，需要满足以下的三个条件之一。一是在该行有存款100万元，存款期限6个月；二是在北京有房产，房产价值800万元以上；三是有一张其他行透支额度不低于25万的信用卡。如此看来，一般的工薪阶层就很难达到了。