固定利率贷款是指在贷款期限内，不论银行利率如何变动，借款人都将按照合同签订的固定利率支付利息，不会因为利率变化而改变还款数额。

固定利率贷款的特点

1、将利率固定，意味着一定期间内无论法定利率怎么调整，借款人的借款利率不变，所以还款额不变，便于借款人安排自己的资金；2、如果在利率上升阶段，固定利率无疑固定了资金使用成本，银行贷款利率也许在上调后还高于固定利率，这样借款者将节省利息支出，借款人也不用“加息一次，头痛一次”；3、如果在降息阶段，借款人承担的就是利率降低的风险，真正体会“降息一次，心痛一次”了，因为利率固定，不能享受到降息带来的优惠。

总的来说，在觉得是否选择“固定利率”贷款方式时，要充分考虑到市场的变化趋势，了解货币政策的最新动态，对借款人也是一定的考验。

固定利率贷款与浮动利率贷款比较

固定利率贷款的优势在于可以回避利率上升的风险，但当利率走稳或者下调的时候，贷款人又将被锁定在一个较高的利率水平上，白白多付利息，所以，浮动利率和固定利率没有绝对的优劣之分。 在市场普遍存在加息预期，利率风险骤然增加的背景下，固定利率贷款成了规避风险的良好工具，但对于借款人而言，需要对宏观经济特别是利率走势作出正确判断。因为，一旦签署固定利率贷款合同，想修改合同或者提前还贷，就要向银行付出一定数量的违约金。

企业还可以通过利率互换（swap）实现这种转换，这是我国目前应用最简单的固定利率与浮动利率之间的互换。合同双方同意在未来的某一特定日期以未偿还贷款本金为基础，相互交换利息支付。如一方可以得到优惠的固定利率贷款，但希望以浮动利率筹集资金，而另一方可以得到浮动利率贷款，却希望以固定利率筹集资金，通过率互换交易，就可以实现这样的融资方式。

通常情况，中国的利率变化有较强的信号暗示，如经济出现过热势头，货币投放过快，股市行情过于火爆，商业银行贷款上升过猛，都可能引起加息，而宏观调控是“小鼓连锤”，一旦加息或渐息举动开始，通常会连续操作多次，温和调控，调节经济步调。如出现经济增长乏力，商业银行惜贷，企业开工不足等，可能引起降息，同样降息也会平稳进行，连续降息。总之，调节都会是试探性，不会一次过猛的调节。

国际金融体系，是指调节各国货币在国际支付、结算、汇兑与转移等方面所确定的规则、惯例、政策、机制和组织机构安排的总称。国际金融体系是国际货币关系的集中反映，它构成了国际金融活动的总体框架。在市场经济体制下，各国之间的货币金融交往，都要受到国际金融体系的约束。

国际金融体系是随着国际经济交往的不断扩大而产生与发展的。由于各国之间商品劳务往来、资本转移日趋频繁，速度也日益加快，这些活动最终都要通过货币在国际间进行结算、支付，因此，就产生了在国际范围内协调各国货币关系的要求。国际金融体系正是在协调众多国家货币制度、法律制度及经济制度这一协调的基础上形成的。

尽管央行仍小心翼翼地管住流动性闸门，但商业银行的信贷额度已出现实质性宽松。央行公布的9月未贴现银行承兑汇票数据显示，当月未贴现的银行承兑汇票增加2163亿元，同比多增5524亿元。

多位银行人士在接受《每日经济新闻》记者采访时均表示，在目前的信贷额度下，能够满足企业正常的票据融资需求。

据央行公布的历史数据，1~8月票据融资增加了10482亿元，而前三季度票据融资增加8313亿元，也就是说9月票据融资减少2169亿元。

在央行每月和季度公布的金融机构统计数据中，票据融资作为人民币贷款下的大项，实际上指的是已贴现的票据，为做到季度间均衡投放，央行对这部分信贷规模也可能采取管控措施。

“有银行在9月被央行窗口指导，暂停票据贴现业务，避免出现季末冲规模的现象。”一位国有大型银行地方分行信贷部门人士称，但他并未透露具体是哪些银行。

根据中国票据网的数据，9月末，长三角、珠三角、环渤海以及中西部这四大区域的6个月大额银行承兑汇票直贴利率报价均在月息0.5%左右，高于此前数月0.3%~0.4%的水平。

受票据融资规模压缩的影响，9月新增人民币信贷低于市场预期的增量，仅为6232亿元。

但是，这或许只是短暂现象。据央行公布的9月新增未贴现的银行承兑汇票数据，当月增加2163亿元，同比多增5524亿元。9月的社会融资规模为1.65万亿元，未贴现票据、委托贷款和信托贷款为这一超常的增长做出了较大贡献。

尽管未贴现的银行承兑汇票仅能算作银行的一项中间业务，但其实质上却有银行授信功能。9月新增规模之大，说明银行仍有意积极扩大其信贷规模。

“只要符合条件的企业都能做到。”上述大行人士称，该行在授信计划内有票据项目的企业都能够正常开展业务。

他透露，银行在与企业的授信计划中，会包括综合性的融资服务，通过发行理财产品、贷款、票据来为企业融资，在计划内的企业需求银行会尽量满足。

一位股份制银行南方地区分行副行长也表示，在分行额度内的票据融资都可以做，目前分行的额度还算宽松，再加上货币市场利率下行较快，票据业务没什么问题。

事实上，自10月份开始，资金流动性重现宽松。上周票据贴现利率也有不同程度下降，珠三角地区6个月票据贴现利率下降35BP；长三角和中西部下降约30BP。

但上述股份制分行人士也认为，随着今年信贷逐步宽松，贷款利率下浮，企业通过贷款获得资金更为直接。同时，宏观经济面出现回暖，企业开工率有所恢复，四季度银行不会大规模冲贷款规模，但企业的需求结构应该会有所改善。

此前数月，由于经济增长放缓，企业资金需求转向短期，导致金融机构贷款中短期和票据融资占比提升。而据9月进出口数据显示，出口增速出现好转，9月企业中长期贷款占比环比上升3.4个百分点至20.49%。

“最近的货币数据显示，尽管未实行降息或降准政策，信贷和总体金融已经放松，能够支持经济增长。”巴克莱资本认为。