随着前三季度居民消费价格指数累计上涨3.0%，创下2010年12月以来的新低。三季度，广东短期贷款比年初增加3591亿元，余额同比增长26.3%，增速再创近年新高。事实上，为配合促消费的政策，我省银行今年以来信贷投向也明显向支持民生、消费贷款倾斜。

今年以来，广东个人短期消费贷款一直持井喷态势。根据此前人行广州分行统计数据，7月末，全省本外币个人短期消费贷款余额达1308亿元，同比增长48.4%，比年初增加253亿元，同比多增214亿元。其中，个人信用卡及账户透支余额935亿元，同比增长60.2%，比年初增加187亿元，同比多增162亿元。

此外，1-7月，投向批发零售业的新增本外币各项贷款1040亿元，比2010年同期多增819亿元。与此同时，房地产相关贷款却在减少。1-7月，新增房地产开发贷款同比少增74亿元，新增个人住房贷款同比少增289亿元。

事实上，“80后”的消费观念正在成为社会各行业的中坚和消费主力，紧跟消费趋势，从去年开始各家银行都在加大个人消费领域贷款的力度，尤其去年在信贷额度相对紧张之时，各家银行房贷业务压缩非常明显，个贷很多额度都转移到消费贷款中去了。

据工行广东省分行信贷管理部总经理曾广铭透露，工行下半年重点投放领域之一便是较为抗经济周期波动的现代服务业，包括大百货、大商场等消费零售业务。“房地产、大基建项目的占比在进一步降低，而新兴产业、小微企业、个人贷款、文化产业和现代消费服务业是排在优先投放的第一类中。”

向亲友拆借：最为保守的融资途径

融资成本：黄金万两容易得，人情债难还

适合人群：有固定收入和定期存款，仅仅是一时资金周转困难的人士所谓亲兄弟明算账，此言一出伤亲人之间和气，但如果您目前急需一笔钱用，您又不打算启动金融工具来帮助您，那么亲人之间互相拆借应该是不错的办法。

商报点评：向家里人伸手借钱，您一定要分清借款和赠与之间的区别，亲是亲，财是财。

消费贷款：利率合理

融资成本：年利率不超过

适合人群：高收入人群

如果您家庭收入较高，您便可以获得一笔利率较低，期限适中的消费贷款。

商报点评：据了解，消费贷款年利率不超过5%，属于极低利率的贷款方式，且无须任何质押，惟一的限制是要求收入较高者。

典当融资：最快一小时挽救资金链

融资成本：月利率2.5%-3%，第二个月起按天计算费率适合人群：拥有值钱物品且短时间内急等钱用的人士商报点评：如果您是拿您最心爱的东西去典当，我们奉劝您早借早还。因为在很多时候，您心爱的东西被那些专门在典当行里买东西的人看到了，哪怕您仅仅晚一天还款，东西可能就不是您的了。

银行无担保信用贷款：“无须担保”可能是幌子

融资成本：年利率8%-9%，最高达到

适合人群：收入较高的白领、有一技之长的技术性人士商报点评：据很多做过此类贷款的客户反馈，无担保信用贷款成本太高，本来是救急，结果一时的债务要用较多资金还清，有些得不偿失。

消费金融公司：利率水平仅低于高利贷

融资成本：不超过央行同期贷款利率的4倍

适合人群：具有较高收入的人士

商报点评：此类公司与银行发售的无担保贷款产品有些类似，但公司的市场普及率不高，可以关注，先别参与。

信用卡透支：还款从容

融资成本：年利率约

适合人群：收入不稳定的人

商报点评：信用卡透支年利率约为19%，属于比较高的借款渠道，不适合长期借款，一般只用来应急，持卡人要注意，如没有归还最低还款额，将要支付滞纳金并有可能被记入黑名单。

截至9月25日，在A股上市的16家银行中，跌破净资产的已经达到9家，分别是交通银行（601328）、浦发银行（600000）、华夏银行（600015）、平安银行（000001）、中信银行（601998）、北京银行（601169）、南京银行（601009）、中国银行（601988）、兴业银行（601166）。已跌破成本价的银行股为何依然遭到投资者“唾弃”，市场分析人士普遍认为，这显然反映出市场对银行业实际不良资产的恐慌。

中信证券（600030）提供的研究报告认为，截至今年第二季度，上市银行的逾期贷款里有80%可能下移至不良贷款。资产质量问题已从下游向上游、东部到西部、出口企业向其他制造业扩散。

普华永道会计师事务所向《中国经济周刊》提供的《2012年上半年中国十大上市银行业绩分析》指出：十大上市银行2012年上半年整体不良贷款率虽然较2011年年底下降了0.02个百分点，至0.78%；但是整体不良贷款余额比2011年年底增加了53亿元，达到3566.57亿元。

这十大上市银行是：工商银行（601398）、建设银行（601939）、中国银行、农业银行（601288）、交通 银行这5家大型商业银行，和招商银行（600036）、中信银行、浦发银行、兴业银行、民生 银行这5家股份制商业银行。

“双降”局面恐丢失

银行业，特别是股份制银行正将多年维系的不良贷款余额、不良贷款率“双降”局面丢失，这让监管层感到忧心。

根据已经公布的中报来看，五大国有大型银行虽然保住了不良贷款率下降的指标，但在不良贷款余额的问题上不容乐观。除农业银行和建设银行之外，中国银行、工商银行和交通银行的不良贷款余额均出现了上升。

“我们主要业务在长三角，可以说明显感受到了不良贷款的抬头，这也已经是银行业普遍感受到的风控压力。”交通银行首席经济学家连平告诉《中国经济周刊》，“国际国内经济下行等综合因素造成了目前银行呆坏账累积的局面短期内难以扭转，可能还会形成一个拐点，这就需要银行密切关注企业动态防范呆坏账的连锁反应。”

相比国有银行，股份制商业银行由于在过去几年内贷款扩张相对较快，致使其贷款质量在上半年亦承受着严峻考验，已然成为重灾区。除了招商银行与去年末持平以外，民生银行（600016）、平安银行、浦发银行、兴业银行上半年不良贷款余额和不良率均为“双升”，不仅如此，衡量未来不良率趋势的被银行内部视为“问题资产”的逾期贷款余额都出现了迅猛增长。

“我们进行样本分析的十大上市银行，2012年上半年逾期贷款余额达到4890亿元，比2011年年底增加了30%。这些银行的总体逾期贷款率也较去年末上升了0.22个百分点至1.28%。”普华永道中国银行业和资本市场部主管合伙人梁国威告诉《中国经济周刊》，“逾期贷款的迅速增加，给资产质量形成了压力。当前经济形势不明朗，逾期贷款随时都有可能变成不良贷款。”

在记者采访中，大部分业内人士都认为，银行呆坏账的重新抬头并不是短期现象，而可能是一种趋势的开始。申银万国证券研究所首席宏观分析师李慧勇甚至认为，如果中国经济出现三至五年的调整，呆坏账必然是一个显著暴露的过程，然而究竟会上升到什么位置，他自己心里都没有谱。

新老产业危机袭击长三角

此次不良贷款率反弹，很大程度上与江浙地区企业的“伤筋动骨”有关。

交通银行首席风险官杨东平告诉《中国经济周刊》：“我们上半年不良贷款228亿元，不良率0.82%，虽有所下降，但不良贷款增加了8.87亿元，其中来自温州的不良贷款就超过8亿元。”

记者在对浦发银行、宁波银行（002142）、平安银行采访中，银行高管都把不良率的上升归咎于以中小企业和民营经济为特色的“温州因素”。然而，实际情况并没有想象的那么简单。

“长三角和西部地区是十大上市银行2012年上半年不良贷款最多的地区。其中长三角地区的不良贷款余额较去年末增加了21%，该区域的资产质量令人担忧。”普华永道中国金融服务业合伙人何淑贞这样告诉《中国经济周刊》。

交通银行的不良贷款问题除了来自于批发、制造业为主的温州，以新兴产业为主的江苏无锡也是重点。

江苏辉伦太阳能科技有限公司董事长蔡济波告诉《中国经济周刊》：“光伏产业可以说正在上演旷日持久、惊心动魄的恶性竞争。金融危机之后，欧美对光伏需求的增量趋缓，特别是最近美国、欧盟形成对中国产能关门的局面，终于使很多光伏企业意识到，虽然前途是光明的，但支撑不到黎明了。”

新兴个人业务风险也在加剧

如果说以长三角企业为代表的外向型经济给银行造成不良贷款激增“木已成舟”，那么包括消费贷款和信用卡业务在内的个人业务同样让银行风控部门无法安心。

一位不愿具名的某股份制商业银行信用卡中心负责人告诉《中国经济周刊》：“由于受到利率市场化改革的影响，企业那块贷款利差收入占比可能会逐步减小，所以总行已经要求各地分支行加快个人信贷和中间业务的发展速度。目前和海外成熟市场相比，消费贷款和信用卡业务现在规模还比较小，但有着较为清晰的未来发展空间。这一块业务也将逐步成为银行新的业务增长点。”

业务扩张，风险也在加剧。今年8月，中国人民银行发布的《2012年第二季度支付体系运行总体情况》数据显示，截至第二季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额达到了132.66亿元，较一季度末增加12.31亿元，增长10.2%。

在普华永道披露的十大银行中，有6家的相关数据显示：个人贷款的总体不良贷款余额增加了18%，不良贷款率大部分上升。其中个人消费贷款和信用卡的不良贷款余额均大幅上升47%，是个人贷款资产风险上升的首要原因。

今年9月，上海曾出现一位月收入仅2000元的80后，竟在多家银行办了25张信用卡，因过度透支无力偿还。

“如果每个消费者都能够按时偿付卡债，银行是赚不到什么钱的，而消费贷款和信用卡逾期利息是比较高的，这也是银行的主要来源，这一情况在发达国际地区是比较普遍的，中国内地还存在很大的空间，但其中的风险控制必须引起监管层的重视。”普华永道金融服务部主管合伙人容显文告诉《中国经济周刊》。