完善中小企业的四大融资策略。

做好担保体系的完善工作，壮大担保实力

为分散担保风险，加快再担保体系建设，可成立中小企业信用担保基金，健全的资本金补充和风险补偿机制尽快建立。银行与担保公司合作的注册资金可根据实际情况适当降低，使担保公司的担保作用充分发挥出来。

企业自身的筹资环境要改善

首先是中小企业的经营机制和管理体制要逐步完善，产权交易和资产重组程序要规范，现代企业制度加以建立。其次是企业自身的经营管理水平要提高，市场竞争意识要加强，财务管理制度要完善，内部监督和外部监督机制要健全，财务制度和成本核算流程要规范，企业支付和偿债能力要增强。再者是对产业结构进行调整，自身的产业结构不断优化，产业不断加强升级，提高自身的核心竞争力，资金也能在激烈的市场竞争中获得广泛的支持。四是重视企业形象，信用建设是企业融资的软环境，要做到诚实守信，守法经营。

拓宽企业自身的融资渠道

企业要根据自身条件在接受融资体系时作出合理的选择。发达国家为满足不同类型企业的金融需求，会建立多样化和差异性的金融市场体系，我们可借鉴其经验，细分市场，多元化和多层次的融资渠道，对解决不同类型和不同阶段的中小企业融资问题有很好的作用。

可采用的具体措施如下：①加快中小企业境内外资本市场上市融资的速度，满足中小企业不同成长阶段的需求。②对中小企业的投资力度加强，创业投资机制不断完善。③扶持和规范产权交易市场，推进产权交易市场的不断向前发展。④符合条件的中小企业可集合发行债权融资，并对债权融资的模式、标准和程序细化，使这种新型融资方式得到完善。

融资手段要不断创新

中小企业应结合财政、金融和信用实际，考虑到当前市场机制和自身发展现状，一切可能的路径要加以利用，各方面的优势得到充分发挥。各种符合自身发展的融资手段不断创新：①依据市场情况贷款，实行具体融资方案。②降低企业运营成本，发展融资租赁。③改变传统融资方式，吸收创业投资。④降低银行风险，实现保险公司融资。

中小企业也是我国国民经济的重要组成部分。近年来，我国中小企业融资状况有所改善，但是“融资难”日益成为中小企业进一步发展的巨大障碍。日前常熟一家货运公司的老总陈志威就遇到了融资需求的问题。

陈志威于2006年成立了一家货运公司，六年的苦心经营有了现在的稳定事业，然而近几年中小企业如雨后春笋层出不穷，竞争力也日益上升，因此一心想要将事业做得更大的他，考虑扩大经营，力争做到行业的前端。但是面对资金周转问题陈志威内心犯了嘀咕，是以个人名义还是企业名义贷款？是做抵押还是无抵押呢？。于是他就请教周围对融资熟悉的人，偶然经同行介绍知道了东方盛世的融资平台，经过与融资顾问的沟通与交接，综合陈志威的具体情况融资顾问制定出了适合他的融资方案——企业无抵押贷款。

考虑到陈志威急需20万的周转资金（借款3年），首先陈名下的企业持续经营满3年，而且近半年的开票额达到150万以上，虽然企业有负债但是没有超过70%的额度，是符合企业无抵押的要求的，与此同时东方盛世还与银行方面进行了线下的沟通，银行要求对陈志威业务经营状况及资信情况进行评估，陈志威也是相当配合。在他递交了法定代表人身份证、户口本、公司营业执照、组织机构代码证、上一年度财务报表、贷款卡、企业章程、验资报告、首付凭证、对公账户银行流水以及银行要求的其他材料后，审核后陈志威的贷款顺利成功。

当然在融资办理的过程中，陈志威对融资顾问的服务态度以及办事效率还是相当满意的，融资顾问在与他沟通后会耐心分析他的资质情况，根据他自身的条件和要求给予出合理的建议与方案，不仅如此还经常电话短信报告融资的进程，“这样的融资平台确实是不错的选择，给客户合理融资方案、缓解企业经营难题，效率高服务好，着实很贴心。”陈志威离开时感叹道，随后陈志威用这笔资金开始了紧锣密鼓的筹备中。

近日，浦发银行最新推出中小企业特色融资产品——易贷多，专项突击中小企业“融资难”。针对中小企业融资过程中存在的银行信用低、抵押物不足等现实处境，可给予其高于抵押物价值的融资额度，最高2倍融资。

浦发银行新产品——易贷多，专项突击中小企业“融资难”。

今年，中央财政拟安排专项资金及多项优惠政策重点扶持中小企业，通过短期流动贷款、优惠利率贷款等一系列措施，减轻企业负担，为广大中小企业的发展创造一个相对宽松的融资环境。据悉，浦发此次推出的易贷多是专门针对中小企业资信及经营成长状况，给予其一定倍数的融资额度；并且，随着中小企业银行结算量的积累，融资倍数还会相应的放大；从而，有效解决了中小企业融资的后顾之忧。

“融资难”是中小企业长期以来面临的普遍问题，浦发易贷多的推出对于有相关融资需求的中小企业客户来说无疑是雪中送炭；对于整个金融行业来说更是破解中小企业融资瓶颈的一次有益探索。

中小企业选择股权融资的优势：

1、所筹资金无到期日，没有还本压力。

2、一次筹资金额大；用款限制相对较松。

3、有利于提高企业的知名度，为企业带来良好声誉。

4、有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。

股权融资特点：

长期性——股权融资筹措的资金具有永久性，无到期日，不需归还。

不可逆性——企业采用股权融资勿须还本，投资人欲收回本金，需借助于流通市场。

无负担性——股权融资没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。

股权融资在企业投资与经营方面具有以下优势：

股权融资需要建立较为完善的公司法人治理结构。公司的法人治理结构一般由股东大会、董事会、监事会、高级经理组成，相互之间形成多重风险约束和权利制衡机制。降低了企业的经营风险。

在现代金融理论中，证券市场又称公开市场，它指的是在比较广泛的制度化的交易场所，对标准化的金融产品进行买卖活动，是在一定的市场准入、信息披露、公平竞价交易、市场监督制度下规范进行的。与之相对应的贷款市场，又称协议市场，亦即在这个市场上，贷款者与借入者的融资活动通过直接协议。在金融交易中，人们更重视的是信息的公开性与可得性。所以证券市场在信息公开性和资金价格的竞争性两方面来讲优于贷款市场。

如果借贷者在企业股权结构中占有较大份额，那么他运用企业借款从事高风险投资和产生道德风险的可能性就将大为减小。因为如果这样做，借款者自己也会蒙受巨大损失，所以借款者的资产净值越大，借款者按照贷款者的希望和意愿行事的动力就越大，银行债务拖欠和损失的可能性就越小。

股权融资中融资方的风险：

1、控制权稀释风险。投资方获得企业的一部分股份，必然导致企业原有股东的控制权被稀释，甚至有可能丧失实际控制权。

2、机会风险。由于企业选择了股权融资，从而可能会失去其他融资方式可能带来的机会。

3、经营风险。创始股东在公司战略、经营管理方式等方面与投资方股东产生重大分歧，导致企业经营决策困难。该种风险主要体现在以董事会为治理核心的法人治理机构中，且投资方股东要求公司保证投资方在公司董事会中占有一定席位。

股权融资按融资的渠道来划分，主要有两大类，公开市场发售和私募发售。

所谓公开市场发售就是通过股票市场向公众投资者发行企业的股票来募集资金，包括我们常说的企业的上市、上市企业的增发和配股都是利用公开市场进行股权融资的具体形式。所谓私募发售，是指企业自行寻找特定的投资人，吸引其通过增资入股企业的融资方式。

因为绝大多数股票市场对于申请发行股票的企业都有一定的条件要求，例如中国对公司上市除了要求连续3年赢利之外，还要企业有5000万的资产规模，因此对大多数中小企业来说，较难达到上市发行股票的门槛，私募成为民营中小企业进行股权融资的主要方式。

典当融资的特点和优点：

1、它方便快捷，能够迅速及时地解决当户的资金需求。

2、经营产品灵活机动。

3、期限短，周转快。

4、由于它是实物质押、抵押，因此不涉及信用问题。

典当融资是以特定物品、财产权利质押或房地产抵押等形式向典当机构借贷的特殊融资方式，其本质是以物换钱。与银行贷款相比，典当融资成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。

首先，信贷门槛低。与银行对借款人的资信审核相对苛刻的要求相比，典当行对客户的信用要求相对宽松许多，典当行注重典当物品是否合法，是否货真价实，这对资信状况存在问题的部分中小企业是非常便利的。

其次，质押物品起点低、范围广。到典当行典当物品的起点低，千元、百元的物品都可以典当融资。典当质押范围广，动产与不动产都可以用作抵、质押，中小企业可以将闲置的设备产品等用来典当，使死物变成活钱，使企业资源得到充分利用。

第三，手续简便，速度快捷。与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比，典当贷款手续十分简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多。中小企业常有临时性或应急性的融资需求，一般具有贷款额度小、资金需求急、需求频率高等特点，相比之下典当融资则更能满足中小企业的这些需求。

第四，贷款用途不受限制。客户向银行借款时，贷款的用途不能超越银行指定的范围。而典当行则干预贷款的用途、企业经营，贷款使用起来十分自由。周而复始，大大提高了资金使用率。

第五，当期灵活。银行贷款一般期限较长，而典当期限通常为短期，比较灵活。因此，典当融资能够很好地满足中小企业对短期资金的需求，减少不必要的利息支出，降低融资成本。