交通银行和复旦大学日前联合发布2012年上半年中国中小微企业成长指数报告，报告认为，虽然处在国际经济低迷和中国经济增长减速的情况下，但中小微企业通过快速调整，成长性有所上升。

报告显示，2012年上半年中小微企业的成长性为102.86（以2011年下半年度作为计算基准，基准数为100），较去年下半年有所上升。同时，绩效指数持平与信心指数上升，印证了中小微企业的经营风险有所下降。虽然政府不断出台扶持中小微企业的政策，有助于中小微企业税收减负，但中小微企业面临的劳动力成本上升、原材料成本上升等问题并没有缓解，中小微企业的发展仍然有重重阻碍。

报告认为，中小微企业应当坚持正确的战略方向，精耕细作。在外部拓展上，应当从客户服务、渠道管理等多方面考虑创新；在内部管理上，应当从加强绩效考核、员工培训等方面着手，提高企业效益。

今年三季度银行不良、关注和逾期贷款会加速增长，行业信用风险进入暴露期。市场预计，近期集中批复的基建稳增长项目喜忧参半，信贷增长已告别大干快上时代，适度规模增长下的经营转型才是大势。未来，银行业对中小微企业贷款可能是新的开拓领域。

如今银行业正处于两难境地：一方面要防范风险暴露、谨慎度日；另一方面要调整业务结构，发掘新的利润增长点。近年来，股份制商业银行利润增长强劲，但高增长势头正在经历经济下行的考验。

利率市场化、金融脱媒削减了银行业在传统业务上的优势。中小微贷款业务便成为商业银行不约而同的选择。但如何防范小微贷款业务带来的风险也是应该考虑的一个课题。

沪上一家银行不愿透露姓名的金融部副总经理告诉记者，对受到政府支持的中小微企业的贷款，因为存在风险补偿机制，银行还是十分乐意做的。现在大多数银行的做法是通过利率来控制自身风险。

其实，要解决中小企业的问题，应多发展债券市场，评估中小企业的信用能力，通过资本市场专业化的投资来募集资金，自我承担风险；银行也应完善控制风险制度，加强制度创新能力，比如可以吸收国外经验，让中小企业和大企业形成利益链，降低坏账风险，使小微贷款真正成为银行的新的盈利点。

随着利率市场化的推进，中小微市场，俨然成为商业银行争抢的主要战场之一。从设立中小微企业中心，到设立中小微专业支行，银行抢夺中小微企市场蛋糕已经走向了专业化、精细化。

与此同时，对于风险的考量成为银行需要谨慎对待的课题。此前，上市银行半年报显示，在中小微企业信贷风险中，区域性及行业性风险开始凸显，而这部分也是银行目前风险关注的重点。

设专审人提速审贷

“我们小企业中心是去年下半年构建的，目前全国设立了68家小企业中心，今年目标总数达到100家。”广发银行中小企业金融部总经理陶建全在提及该行小微企业金融服务时称。

今年9月底，广发银行成立了在北京的首家小微企业特色服务支行，该行海淀支行专门服务于辐射区域内的中小微企。除了广发银行，民生银行（600016）等已在全国范围内铺设类似小企业服务中心的专业支行，力求通过专业化服务抢占中小微企市场。

“下半年订单会有回升，肯定需要资金，现在还是用自有资金撑着。银行贷款利率相对好一些，不过贷起来比较麻烦，审批流程太多、太慢。”一位山东塑编企业负责人对《第一财经日报》记者表示，希望银行在贷款时可以简化审批流程，缩短贷款审批时间。

不过，对于银行而言，在原本风险就相对较高的中小微企贷款上，简化审批流程，则可能意味着更大的风险。

“我们在小企业服务中心配置了专审人，对于标准化的小微企业贷款产品，在支行就能够获得审批，不需要走传统的流程。”针对中小微企希望加快贷款审批，陶建全对本报记者介绍了广发银行的做法。针对年销售收入在5000万元以下的小企业客户群体，广发银行推出了“快融通”产品，授信金额在1000万元以下，产品主要突出“快”。在小企业专业支行中配备专审人的授权，500万元以下的贷款，可以由专审人在支行直接通过，而500万元以上的贷款审批则交由分行信贷审批主管。

这意味着，1000万元以下的贷款，风险流程仅需要通过专审人和分行信审主管。

“我们承诺的是，500万元以下，3天完成审批。”陶建全告诉本报记者，专审人不会由支行行长来兼任，而是配置风险条线上的人员，同时会对该岗位实行动态管理，调整专审人的权限等。

提高银行定价能力

中小微企特色支行的设立在银行中兴起，体现出银行对中小微服务越来越精耕细作，其背后，则是银行在利率市场化、金融脱媒等压力下，急需提高定价权以弥补利差收窄带来的影响。

招商银行（600036）行长马蔚华曾表示，招行提出的“二次转型”，正是要降低运营成本和提高定价能力，而中小微企市场正是不二选择。中小微企贷款定价普遍高于大型企业，在行业内已经不是秘密，“新蓝海”的定义深得银行的共识。

上述山东塑编企业负责人告诉本报记者，目前当地的银行对中小微企业的贷款利率在1分左右，年利率则在12%左右。尽管这一贷款利率，相较去年已经降低了不少，但在今年对银行依然具有较大的吸引力。

陶建全向本报记者透露，在做中小微企贷款的时候，会有定价的考虑。比如，在总行层面希望中型企业贷款定价在基准的20%以上，小型企业贷款在30%以上。

“根据各个地方的情况会有所差异，影响定价的因素很多，比如与一些地方同业竞争有关，也与企业的信用记录有关，总体上会给分行更大的自主权。”陶建全表示。

据了解，广发银行还为小微企业配备了专项信贷规模，该规模不占分行的存贷比，在一定程度上为分行开展小微企业贷款解除了后顾之忧。据悉，该行去年小微专项贷款规模在110亿元，今年到目前已经超过150亿元，陶建全称，未来4个月还会加大在小微企业方面的资源倾斜。

“小微企业这一块如果风险控制好，整体对银行收益来说（贡献）还是比较明显的。”陶建全表示。

关注区域风险

近两年，平台贷与房地产贷款被认为可能是银行不良贷款的“重灾区”，然而，今年以来，中小微企贷款的不良风险引起市场更多关注。

“在部分地区爆发民间借贷案件之后，我们对银行中小微企在这些地区的不良有所担忧，区域性风险也是未来中小微企不良贷款的关注点。”一位银行分析师对本报记者分析认为。

根据媒体报道，温州7月末金融机构贷款不良率平均为2.85%，连续12个月上升。而鄂尔多斯（600295）6月末银行业不良率从去年底的0.7%上升至2.14%。

陶建全表示，今年经济有下行的迹象，给广大中小微企业生产运行带来不同程度的影响，目前会呈现很鲜明的地区特点。“总体来说，企业运行还是比较平稳的，但是局部地区发生的风险，广发银行也跟其他的同业一样，在一些地区行业上，会看到不良出现。”

陶建全称，银行主要关注出口加工企业、产能过剩行业、没有品牌或者独立产品销路的企业等。另外，在这轮经济下行中影响较大的钢材、建材、船舶、轻纺服装等行业也需重点关注。

在央行存款利率上浮至基准利率1.1倍的情况下，由于揽存竞争，很多银行已选择上浮至顶。同时，贷款利率折扣优惠由以前基准的0.9倍扩大至0.8倍，效益好的大型企业贷款利率议价能力较强，在这种情况下，银行利差进一步受到挤压。银行从利润角度考虑，对风险较高的中小微企业贷款利率有提价冲动。

很多银行的贷款利率折扣优惠由以前基准的0.9倍扩大至0.8倍很多银行的贷款利率折扣优惠由以前基准的0.9倍扩大至0.8倍杭州一位银行信贷部人士说，国有大型垄断企业是银行争抢对象，他们存款多，贷款也多，是优质客户。贷款利率下限放宽，银行无疑会按下限给贷款。

存款利率上浮，贷款利率下浮，银行为保收益，在大企业贷款中减少的收益将从小微企业这里找回来，一位银行人士说。

中小微企业实际情况差异较大，抵押物充足、效益较好的中小企业仍能享受利率上浮减小，或基准利率的优惠贷款，而一些缺乏抵押物、风险较高的企业，无疑被银行区别对待，甚至贷款利率不降反升。

杭州多家银行的中小企业信贷部负责人说得最多的是“风险定价”、“风险补偿”，一些抵押物少、风险较高的企业，还是无法获得银行融资，“继续降息也无法解决他们的融资问题”。

招行金融市场部高级分析师刘俊郁在其研报中表示，从资金需求看，贷款利率在现阶段主要影响新增信贷，对整体融资成本的下降将是一个比较长的过程。本次贷款利率实际效果取决于银行的风险偏好及资产配置行为，但从前期市场的信贷行为看，在信贷需求低迷的情况下，一季度银行一般贷款加权平均利率不降反升，体现出银行在经济低迷情况下对风险补偿的要求有所抬升，本次降息对实体经济的促进作用很可能并没有市场预期的那么乐观。