方案一：多管齐下获得融资

适用外贸企业类型为大型集团下属企业、工业生产企业及三资企业。由于此类企业自身财务情况较好、客户源固定、经营与收益情况稳定，较易获得银行的授信额度，因此在获得融资的方式选择上，上述方式均可尝试。此类型企业可在向银行申请一定规模的流动资金贷款额度的基础上，再向银行申请贸易融资额度，并结合自身的贸易方式特点，选择适合自己的贸易融资产品，多渠道获得融资。对于有改善财务报表需求的上市公司来说，可将某些进口商的应收账款债权转让给银行，办理买断型融资性双保理业务。当出口企业以此获得银行融资款时，由于债权是无追索权的转让，所以可直接记账，使用通行的资金平衡表。借：银行存款(收到的融资款)/营业外支出/其他应收款(预计将发生的销售折扣和折让)/坏账准备(保理业务中应收债权已经提取的坏账准备)/财务费用(支付的保理手续费)，贷：应收账款/营业外收入，从而达到改善财务报表的目的。

方案二：出口信用保险项下融资/无追索权出口双保理融资

适用外贸企业类型为商业流通型及中小型外贸企业。此类型企业普遍规模较小，其财务指标很难达到商业银行流动资金贷款的准入门槛，甚至难以取得贸易融资授信。鉴此，很多企业为了获得银行授信融资，往往会在提供有效抵押品或寻求有效担保方面，付出较高的成本。为了有效解决这一问题，建议此类型外贸出口企业尽量选择信保项下融资和无追索权出口双保理融资这类不需要占用企业授信的贸易融资产品。

从为企业提供的服务来讲，这两种贸易融资产品均可在提供融资的同时，提供进口商资信调查和评估以及坏账担保。两者的不同有以下几点。一是无追索权出口双保理的坏账担保比例最高可达到100%，而信保项下融资最高只能达到90%。二是在出现坏账时，无追索权出口双保理的赔偿期限为90天，而信保项下融资的赔偿期限通常为120～180天。三是无追索权出口双保理可提供销售分户账管理和账款催收服务，而信保项下融资则没有此类服务。四是办理无追索权出口双保理的前提条件是，提供出口保理的银行(出口保理商)要给予提供进口保理的银行(进口保理商)授信额度，同时进口保理商要给进口商核定一个买方信用额度；而办理信保项下融资的前提条件是，出口企业需要购买中信保的出口信用保险。鉴于以上不同，出口企业应结合自己出口的产品、地区等贸易特点加以选择。一般来说，对于出口到经济较发达、国家风险较低的国家和地区的业务，应尽量选用无追索权出口双保理，以获得保理商较为专业的账款管理、催收等系列服务；而对于出口到一些国家风险较高的国家和地区的业务，由于银行的保理服务往往无法覆盖，因此，选择信保融资更为合适。

当然，在对这两种产品进行选择时，还有一个需要重点考虑的因素就是费用成本。外贸企业应在做好成本比较的基础上，选择适合自己的融资产品。从融资成本上来说，这两种产品都属于银行贸易融资范畴，适用同样的定价方式，成本没有太大差异。在手续费成本方面，无追索权出口双保理是按单个买家、额度报价，一般费用不会超过1.5%；中信保则根据年度投保额、买家所在区域等因素综合报价，一般为1%～3%，但许多地方财政会对投保保费制定不同比例的补贴政策。出口企业应在考虑此补贴的基础上，计算和比较银行产品的费用成本。

以上对赊销融资模式的分析表明，对于想通过赊销增加在国际贸易中的竞争力、提高营业额的外贸出口企业来说，在对各种赊销融资模式进行选择时，应尽量按照先贸易融资产品后流动资金贷款的顺序来进行；具体到贸易融资产品，则应按照成本低、不占用自身授信的顺序进行选择。然而无论怎样选择，采用赊销结算来换取订单毕竟是企业的被动之举。因此，外贸出口企业应加快转型升级，不断提高出口产品的质量、附加值和科技含量，在发挥传统竞争优势的基础上不断创新，培育新的竞争优势，提高企业的核心竞争力，从而在贸易谈判中，取得更有优势的谈判地位，以获得更有利于出口企业的结算方式。这才是最优的选择。

资金是企业的血脉。对中小企业而言，融资的成败更是关乎企业的兴衰。

昨日，我市（南昌）举办中小企业融资高峰论坛，就如何帮助我市广大中小企业高层管理者扩大融资视野，做好企业与券商的对接进行了交流和深入探讨。在党的十八届三中全会作出全面深化改革的战略决策和全国中小企业“新三板”即将扩容的大背景下，本次高峰论坛的举行可谓意义重大。

中小企业经济增加值占全市经济

中小企业，尤其是众多小微企业，在发展经济、增加就业、科技创新等方面发挥着不可替代的作用。我市中小企业从无到有，从小到大，中小企业经济为我市经济发展注入了强劲动力。到今年，全市中小企业超过7万家，中小企业经济增加值占全市经济增加值60%左右。

“但从横向看，南昌与长沙、武汉、合肥等兄弟城市相比，无论是发展水平还是发展规模都还有差距，潜力还有待进一步挖掘。”有关人士告诉记者，我市中小企业经济发展速度不快，发展质量不高，经济总量不大，这与南昌打造核心增长极的战略定位不相称，如果要把南昌经济提上去，一定要把中小企业经济提上去。

近年来，我市出台了一系列政策措施，从创业融资、税费减免、担保贷款、人才引进、上市孵化等方面，对中小企业进行了系统性的培育扶持。尤其针对中小企业“服务难、融资难、经营难”等问题进行了政策层面的帮扶化解，特别是今年8月份，我市出台的40条加快民营经济发展的政策措施，极大优化了我市民营企业的外部环境。

融资难是阻碍中小企业发展的一个普遍问题，我市也不例外。如何加大政府对中小企业融资的力度，缓解中小企业融资瓶颈，拓宽中小企业的融资渠道，增加企业管理者的融资知识和融资本领，是我市这些年来一直孜孜以求的工作目标。此次论坛的举办，就是为了宣传和普及中小企业融资之道，尤其是重点宣传有关中小企业“新三板”的知识，以此来帮助我市中小企业管理者进一步解放思想、更新观念、开拓视野、创新思路。

企业必须做好自身定位

一直以来，缺钱、缺人、缺地等问题犹如一把把枷锁，桎梏了中小企业的发展壮大。当前，我市中小企业的主要诉求已由过去对政务环境、法制环境的诉求为主，转变为对生产要素环境的诉求为主，这成为当前我市中小企业发展中最突出、最核心的问题。

南昌市德隆金属材料有限公司总经理罗红平说：“我们公司是搞钢材销售的，业务只在江西区域，公司现在想扩大销售范围，但遇到了融资难的问题，在贷款方面遇到了很多瓶颈，此次来参加全市中小企业融资高峰论坛，主要是想听听专家如何开拓发展的思维，学习他们丰富的经验，这对今后我们企业的发展大有裨益。”

“目前中小企业融资主要有三种渠道：民间借贷、B2B形式的私人投资公司、经营银行理财产品的中介公司。”上海弘瑞财中资本学院院长吴克忠说，中小企业融资难的问题不仅仅是一个银行机构的问题，而是一个全社会资源配置的问题。论坛上，吴克忠以“资本顶层设计与价值成长导航”为课题，向近300名中小企业董事长、总经理等高层管理人员开拓发展思维“传经送宝”。他认为，政府扶持的同时，企业自身也要为自己未来选择做什么有个定位和设计，不管企业大小，企业进行了顶层设计并设计好发展路径，就没有不能上市的企业。

市工信委企业融资担保处相关负责人告诉记者，中小企业是经济的有泉之水，它的生存关系到一座城市的经济命脉。这些年来，南昌非常重视中小企业发展，加大了金融体制改革，针对中小企业的担保风险，增加了政府的投入，去年对中小企业风险补偿就超过了2000万元。今年8月份，国家出台了扶持中小企业政策后，同月南昌也出台了40条加快民营经济发展的政策措施。此次我市专门为中小企业举办融资高峰论坛，对我市中小企业今后的发展将起到推动作用。

着眼小微金融机构发展

针对如何解决中小企业融资难这一问题，上海交大TMBA总裁班客座讲师胡坤认为：第一，提高中小企业的地位；第二，中小企业自身也要想办法建立担保基金和行业协会；第三，要加强金融改革，银行金融系统改革的目标应该是如何服务好实体经济，促进实体经济发展的问题。”

在讲解“中小企业新三板挂牌与融资务实”课题时，胡坤表示，“新三板”是一个新的资本融资市场，任何一个企业发展，都需要人的要素和新的想法，“新三板”开放是为更多在经营上还没有挣钱的中小企业提供了一个发展的机遇和平台。

我们企业发展已进入快速期，在全国有120多个销售点，国外也有一些市场，每年计划收入增长20%，去年销售收入达到了1.7亿元。”江西富尔康实业集团有限公司行政人事副总于贵敏对记者说，为了突破市场，企业需要大量资金周转，但不知道怎么去融资，对融资理解不够，上市也认识不足，这次来听了几位专家的讲解，收获很大，下一步计划让企业上市，这样对做强做大企业有很大帮助。

“当下，中小企业的融资需求，一定要能够给予充分保障，如今，政府不断推出各种改革举措，包括注册制度的改革。这对企业来讲，身上的担子越来越轻了，也意味着新一轮的创业热潮正在扑面而来。同时，也有更多的优质的小微金融机构应运而生，中小企业的融资要求只有在这么一种大背景下，融资难才能得到缓解，要着眼于小微金融机构的发展，实质上就是尊重创新。”有关专家说。

资金是企业的血脉。对中小企业而言，融资的成败更是关乎企业的兴衰。

昨日，我市（南昌）举办中小企业融资高峰论坛，就如何帮助我市广大中小企业高层管理者扩大融资视野，做好企业与券商的对接进行了交流和深入探讨。在党的十八届三中全会作出全面深化改革的战略决策和全国中小企业“新三板”即将扩容的大背景下，本次高峰论坛的举行可谓意义重大。

中小企业经济增加值占全市经济

中小企业，尤其是众多小微企业，在发展经济、增加就业、科技创新等方面发挥着不可替代的作用。我市中小企业从无到有，从小到大，中小企业经济为我市经济发展注入了强劲动力。到今年，全市中小企业超过7万家，中小企业经济增加值占全市经济增加值60%左右。

“但从横向看，南昌与长沙、武汉、合肥等兄弟城市相比，无论是发展水平还是发展规模都还有差距，潜力还有待进一步挖掘。”有关人士告诉记者，我市中小企业经济发展速度不快，发展质量不高，经济总量不大，这与南昌打造核心增长极的战略定位不相称，如果要把南昌经济提上去，一定要把中小企业经济提上去。

近年来，我市出台了一系列政策措施，从创业融资、税费减免、担保贷款、人才引进、上市孵化等方面，对中小企业进行了系统性的培育扶持。尤其针对中小企业“服务难、融资难、经营难”等问题进行了政策层面的帮扶化解，特别是今年8月份，我市出台的40条加快民营经济发展的政策措施，极大优化了我市民营企业的外部环境。

融资难是阻碍中小企业发展的一个普遍问题，我市也不例外。如何加大政府对中小企业融资的力度，缓解中小企业融资瓶颈，拓宽中小企业的融资渠道，增加企业管理者的融资知识和融资本领，是我市这些年来一直孜孜以求的工作目标。此次论坛的举办，就是为了宣传和普及中小企业融资之道，尤其是重点宣传有关中小企业“新三板”的知识，以此来帮助我市中小企业管理者进一步解放思想、更新观念、开拓视野、创新思路。

企业必须做好自身定位

一直以来，缺钱、缺人、缺地等问题犹如一把把枷锁，桎梏了中小企业的发展壮大。当前，我市中小企业的主要诉求已由过去对政务环境、法制环境的诉求为主，转变为对生产要素环境的诉求为主，这成为当前我市中小企业发展中最突出、最核心的问题。

南昌市德隆金属材料有限公司总经理罗红平说：“我们公司是搞钢材销售的，业务只在江西区域，公司现在想扩大销售范围，但遇到了融资难的问题，在贷款方面遇到了很多瓶颈，此次来参加全市中小企业融资高峰论坛，主要是想听听专家如何开拓发展的思维，学习他们丰富的经验，这对今后我们企业的发展大有裨益。”

“目前中小企业融资主要有三种渠道：民间借贷、B2B形式的私人投资公司、经营银行理财产品的中介公司。”上海弘瑞财中资本学院院长吴克忠说，中小企业融资难的问题不仅仅是一个银行机构的问题，而是一个全社会资源配置的问题。论坛上，吴克忠以“资本顶层设计与价值成长导航”为课题，向近300名中小企业董事长、总经理等高层管理人员开拓发展思维“传经送宝”。他认为，政府扶持的同时，企业自身也要为自己未来选择做什么有个定位和设计，不管企业大小，企业进行了顶层设计并设计好发展路径，就没有不能上市的企业。

市工信委企业融资担保处相关负责人告诉记者，中小企业是经济的有泉之水，它的生存关系到一座城市的经济命脉。这些年来，南昌非常重视中小企业发展，加大了金融体制改革，针对中小企业的担保风险，增加了政府的投入，去年对中小企业风险补偿就超过了2000万元。今年8月份，国家出台了扶持中小企业政策后，同月南昌也出台了40条加快民营经济发展的政策措施。此次我市专门为中小企业举办融资高峰论坛，对我市中小企业今后的发展将起到推动作用。

着眼小微金融机构发展

针对如何解决中小企业融资难这一问题，上海交大TMBA总裁班客座讲师胡坤认为：第一，提高中小企业的地位；第二，中小企业自身也要想办法建立担保基金和行业协会；第三，要加强金融改革，银行金融系统改革的目标应该是如何服务好实体经济，促进实体经济发展的问题。”

在讲解“中小企业新三板挂牌与融资务实”课题时，胡坤表示，“新三板”是一个新的资本融资市场，任何一个企业发展，都需要人的要素和新的想法，“新三板”开放是为更多在经营上还没有挣钱的中小企业提供了一个发展的机遇和平台。

“我们企业发展已进入快速期，在全国有120多个销售点，国外也有一些市场，每年计划收入增长20%，去年销售收入达到了1.7亿元。”江西富尔康实业集团有限公司行政人事副总于贵敏对记者说，为了突破市场，企业需要大量资金周转，但不知道怎么去融资，对融资理解不够，上市也认识不足，这次来听了几位专家的讲解，收获很大，下一步计划让企业上市，这样对做强做大企业有很大帮助。

“当下，中小企业的融资需求，一定要能够给予充分保障，如今，政府不断推出各种改革举措，包括注册制度的改革。这对企业来讲，身上的担子越来越轻了，也意味着新一轮的创业热潮正在扑面而来。同时，也有更多的优质的小微金融机构应运而生，中小企业的融资要求只有在这么一种大背景下，融资难才能得到缓解，要着眼于小微金融机构的发展，实质上就是尊重创新。”有关专家说。

长期以来，中小企业难以发展壮大的一个主要原因就是受资金制约。而许多发展很好的小企业因为无抵押物、固定资产等很难从银行得到资金。近日，南湖区第五家小额贷款公司正式开业。据了解，这家小额贷款公司是经浙江省金融办批准，由嘉兴市燃气集团有限公司等4家法人单位和8名自然人共同出资发起设立，注册资本人民币3亿元。据悉，该小额贷款公司也是南湖区迄今为止注册规模最大的一家小额贷款公司。

近年来，融资难问题一直是困扰众多小微企业和个体工商户再成长、再发展的瓶颈，因而开展小额贷款公司试点工作就颇具意义，为此，省、市、区金融办均作出了一系列有益的探索。自2008年试点工作开展以来，南湖区先后已有4家小额贷款公司成立，平均注册资本1.55亿元，今年已累计放贷14亿元，其中涉农类贷款349笔，计3.34亿元；中小企业贷款266笔，计4.39亿元。

近年来，南湖区小额贷款公司相继成立，对于盘活民间资本，建立多层次金融体系，破解三农领域、小微企业、个体工商户面临的融资难问题起到了积极的推动作用，如今随着试点工作的深入推进和小额贷款公司数量、质量的不断上升，小额贷款公司必将成为南湖区金融服务实体经济的一支重要力量。

相对于今年上半年，第三季度中小企业融资占比有所增加，表明信托公司加大了对中小企业融资服务的支持力度信托资金正顺应监管政策导向，将资金的投资重点向民营企业和中小企业倾斜。用益信托的数据显示，今年第三季度，信托公司成立的工商企业类集合信托中，超过80%的产品投向为民营企业，融资规模约271.62亿元，占总发行规模的74.41%。此外，第三季度集合信托投资中小企业的比重，也达到了31.16%，比今年上半年的比重高6.8个百分点。

分析人士认为，信托对民营企业扶植力度大，与国有企业与民营企业在银行借贷系统中的地位不同有关，相对于国有企业，民营企业由于没有强大的股东背景或实力，在通过银行信贷融资时条件相对苛刻。

工商企业信托，平均收益率

据用益信托工作室不完全统计，2013年第三季度共有44家信托公司参与发行了297款工商企业类集合产品，发行规模约为411.59亿元，较今年第二季度环比下降了6.66%，较去年同期同比增长24.1%；共有47家信托公司参与成立了281款产品，融资规模约为365.03亿元，较今年第二季度环比下降5.95%，较去年第三季度同比略涨3.99%。

年第三季度成立的工商企业类产品平均预期收益率为8.62%，较第二季度的8.57%环比增长0.05个百分点，其中1年及以下产品平均收益率为8.17%，环比下降0.15个百分点；1年-1.5年期之间的产品平均收益率为9.19%，收益率最高，但环比第二季度下降了0.08个百分点；1.5年-2年之间的产品平均收益率为9.14%，较第二季度环比上涨0.29个百分点，低于1年-1.5年之间产品的平均收益率水平；2年期以上的产品平均收益率为8.57%，较第二季度环比上涨0.18个百分点。

用益信托认为，1年-1.5年中短期产品平均预期收益水平最高，这说明融资企业对中短期资金需求旺盛，而另一方面也是因为，投资者对货币市场有不同预期，在选择投资产品时更倾向于中短期产品。

民营企业融资规模占比超过

在工商企业信托中，信托公司的服务对象明显倾向民营企业。数据显示，今年第三季度工商企业类信托的融资主体中，主要以民营企业、国有企业和上市公司为主，其中民营企业占比最大，成立的281款产品中有233款是为民营企业融资的，数量占比高达82.92%，高于上半年的比重；融资规模约271.62亿元，占总发行规模的74.41%，与上半年占比相比有所下降，但仍远高于其他类型融资主体。

分析人士指出，这主要是与国有企业与民营企业在银行借贷系统中的地位不同有关，相对于国有企业，民营企业由于没有强大的股东背景或实力，在通过银行信贷融资时条件相对苛刻，另外，由于没有繁杂的国有体制约束，民营企业在选择融资渠道时更为灵活，故在银行融资渠道受阻的情况下，可以相对灵活地选择其他融资平台。

今年第三季度融资主体为国有企业的工商企业信托产品有21款，发行规模为59.28亿元，占总规模的16.24%，较上半年4.4%的占比有较大幅度提升。相对于民营企业，由于有国家或政府背景的国有企业大多实力雄厚，财务制度较为明晰，信托公司更愿意与国有企业合作。由于在融资信用上的天然优势，国有企业的首选融资渠道为银行借贷，但随着国有企业经营体系改革，融资方式越来越多样，信托也成为其中之一，该类产品多以权益投资方式运行。

除民营企业和国有企业外，第三季度融资主体为上市公司的工商企业信托产品有8款，融资规模约为3.44亿元，占总规模的0.94%。另外，外资和港澳台资企业分别有1款和2款产品，规模占比分别为0.13%和0.43%。而由国有、民营合资或中外合资的混合体企业融资的产品有4款，融资规模占比为1.3%；由于信息披露原因，融资企业性质不确定的有12款，融资规模占比约6.55%。

第三季度中小企业融资比重明显上升

据用益信托工作室不完全统计，第三季度成立的281款工商企业类产品中，融资主体为大型企业的有121款，占成立总数量的52.31%，融资规模约为226.73亿元，占总融资规模的62.11%；中小型企业融资的产品有147款，融资规模约为113.74亿元，占总规模的31.16%；另有部分产品未披露融资主体。

不过相对于今年上半年，第三季度中小企业融资占比有所增加，说明信托公司在为中小企业融资服务中提供的支持力度有所加大，这也是监管层及相关政策引导的结果。数据显示，今年上半年的工商企业信托中，融资主体为中小型企业的产品数量为172款，融资规模为158.98亿元，与今年第三季度末相比，占比为24.34%，比今年上半年高约6.8个百分点。

小额贷款公司优先保证小微企业贷款需求，解决小企业资金缺口。小额贷款公司还积极进行网络推广，为小微企业提供快捷、安全的网络结算平台，既方便企业使用贷款资金，又减少了企业汇兑等结算成本。对新拓展的小微企业实行利率最低限度发放。尽力降低这些小微企业的贷款成本费用，减轻企 业经营压力。

银行审核贷款程序越来越多，也让企业感受到了紧张的气息。小额贷款公司大大缩短了办贷时间。对小微企业贷款随到随批，对资料齐全的企业当天办结全部贷款，将资金划到企业账户中。该行还对法人客户经理进行集中业务培训，使小微企业信贷人员熟练掌握贷款操作技能，提高办贷效率。

由于银行的“钱荒”调整了企业贷款政策，增加了贷款审查难度，中小企业贷款已经不如往日那么简单。像一些企业有一点不良业务就不过关，银行现在非常谨慎，今年贷款确实很难。中小企业虽然贷款不是很多，但是也感受到了银行收缩银根的气息。

一直以来，中小企业无论是众大银行还是中小银行贷款都比较困难，现在银行贷款最显着的特点就是放贷额度缩小，难度增大。这间接的帮助了小额贷款公司的发展，小贷公司为小企业贷款融资提供全方位服务。