每当小微企业在运营的中途遇到资金问题，想到的第一个办法就是去申请贷款，尤其是小额贷款，可是小额贷款公司在对小微企业进行放贷时，会存在着很多的风险，所以在贷款前，会对客户的背景、历史经营、借款用途、还款来源等方面进行全面详细的调查。在众多的小微企业在贷款个过程中，总结了十个重点，下面来给大家一一的介绍一下：

1、客户背景

每个贷款的企业都会有一定的背景，因为在企业成立的时候都要具备一定的背景、动机和条件才行，就像每家企业的创始人都要具备行业的一定的经验和技术，懂得掌控市场资金等能力。如果没有这种能力，只是去盲目投资创业，那么成功就肯定不是你的。

2、企业信誉

一个企业在社会和市场上能够长久的发展壮大，唯一的保障就是信誉。但是小微企业在信誉的保障和维护上，就没有那么好，小微企业在信誉存在着很大的难度和复杂性。一般银行通过征信系统就能查出企业的贷款信息和信用记录，可是对于没有贷款过的企业，该如何去考量企业的信用度，这个就成了贷款公司的一个大问题。但是在企业贷款的时候，一个良好的信誉不止可以成功的贷到款，而且还可以长期的在市场上发展。

3、借款用途

借款用途与借款需求和额度密切相关。常理之中的贷款，长期融资申请长期贷款，短期融资申请短期贷款。但是那些小额贷款公司，一般都是一些短期的贷款。所以在对小微企业贷款的时候，要对企业的贷款需求进行一定量的分析，还要注意贷款企业的还款途径和资金的来源，这也是在房贷的时候一定要注意的点。一个结构合理的贷款还款来源与贷款用途应当是相互匹配的。

4、还款来源

还款来源是借款人的预期偿债能力，分为第一还款来源和第二还款来源，只有两者都有保障时，贷款风险才能得到有效控制。如果一个企业在申请贷款的时候，没有提供有效的还款能力的提示，那么就要小心放贷了。

5、财务成本承受能力

放贷的目的是支持小微企业发展，如果只是考虑放贷后的收益，而忽略了企业财务成本的承受能力，可能会导致企业负重累累。对于小额贷款来说，利率议价可以达到商业银行基准贷款利率的4倍，如果企业完全依赖小额贷款公司的贷款来解决发展中的资金难题，资金成本之高是不言而喻的，前提是企业必须有非常高的利润收益才能承受；反之，只会加剧企业亏损，后果不堪设想。

6、企业资产负债状况

资产负债率主要反映企业总体的负债水平，以及财务风险和偿债能力。尽管行业不同，反映资产负债的水平也有差异，但无论哪家企业，资产负债率过高就足以表明该企业对融资的较高依赖性以及财务成本较重的负担。然而，衡量一家企业财务状况，亦不能单一看资产负债率指标，应该将其整体资产结构统筹综合考虑。

7、经营及管理能力

对一个企业的发展而言，管理者和其经营团队至关重要，尤其是企业的高级管理者，其对一个企业的命运起到不容小视的作用。企业的高管必须具备经营管理的综合能力，比如，一定的教育背景、商业经验、修养品德、经营作风、学习进取精神。从经济学的角度来看，企业高管以及经营团队的素质往往决定着企业的发展命运。高管的综合素质高、管理能力强能促使企业的发展慢慢的从量变到质变，不断发展、久而不衰；反之，企业就会在市场中跌跌撞撞、摇摆不前、步入困境直到死亡。

8、行业特征与发展趋势

不管从事哪一个行业都存在风险，因为行业是组成国民经济的基本元素，不但会受到企业自身规模效益、生产经营管理水平、产业发展周期和市场需求等行业内部因素的制约，还会受到国民经济、外部经济、国家政策、地区生产布局、产业链位置等行业外部条件的约束。因此，贷款的时候，必须对行业有清醒的认识和了解，把握和分析。

9、现金流稳定可靠

现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。贷款调查中现金流的调查分析相当重要。

10、抵押担保充分安全

担保方式采用抵押（质押），是为了保障贷款的资金安全。但是不能确定抵押（质押）一定是安全的，因为抵押（质押）要看抵押（质押）物的充足率、处置率、变现率，而保证要衡量担保单位的综合实力、信誉度、代偿能力。只有符合条件的抵押（质押）和保证才能真正起到保障贷款安全的作用。

以上的十个要注意的点，不仅仅是针对一些金融机构的，小微企业在申请贷款前看看自己有没有哪些没有达到这些规范。如果想要顺利的获贷，那么就参考一下这十点，希望对大家有所帮助。

大家对融资应该都很了解了，那么什么是新四板呢？那告诉大家什么是新四板：

为促进中小企业发展，解决“中小企业多、融资难；社会资金多、投资难”问题，中央允许各地重新设立区域性股权市场，研究并推动在沪深交易所之外进行场外资本市场试验。

证监会发布了《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见》，从政策层面首次确认中国多层次资本市场包括四个层次。

区域性股权市场是由地方政府管理的、非公开发行证券的场所，是资本市场服务小微企业的新的组织形式和业态，是多层次资本市场体系的组成部分。

新四板定位:

1、小微企业培育和规范的园地

2、小微企业的融资中心

3、地方政府扶持小微企业各种政策和资金综合运用的平台3、资本市场中介服务功能的延伸关于这个新业务，再给大家仔细介绍一下：

1、业务范围

以债信融资、并购重组为重点，逐步带动股权融资

2、业务模式

以中介服务为主导，积极发挥投行等中介服务功能，在投融资双方个性化需求匹配中牵线搭桥，设计产品，创新投融资模式3、功能定位服务广大中小型、具备成长性、有价值的企业；解决更多基础层面企业的融资和改制需求；为主板市场提供储备。

对比全国，前海股权交易中心新四板新在哪？强在哪？

1、去中介化，效率更高：

A、前海股权交易中心去中介化，企业无需指定会计所、律所、资产评估事务所等中介机构出具报告，为企业省去大量费用与时间且效率更高。

B、传统四板市场，中介机构多，且对中介机构收取较高费用。而企业必需向中介机构申请挂牌，这些费用基本都转嫁给了挂牌企业。

2、成本更低：

A、前海股权交易中心新四板直通车服务只需6万元。

B、而上海股交中心分为q板和e板。q板保荐机构收费6到10万，上海股交中心收1.2万，或者2万，挂q板的话，一共要7.2-11.2万；而且q板以后每年有股交中心平台费5000元，推荐机构督导费5000元。e板100多万，包含上海股交中心，律师事务所，会计事务所，资产评估，保荐机构的费用。e板以后每年的费用接近20万，股交中心5万，保荐机构5万，律所加会计审计接近10万元。

3、不强制进行信息公示：

A、前海股权交易中心保护企业发展初期商业机密，不要求挂牌企业强制公示财务信息。

B、传统四板市场要求挂牌企业定期公布年度报告、半年度报告、季度报告；重大事项临时报告。不利于成长初期的企业信息保护。

4、服务更多，融资能力更强：

A、前海股权交易中心除股权类产品外还为企业提供新四板基金投资、中期融资产品私募债、并购基金等服务。前海新四板直通车提供资本的智慧、资本的路演、资本的对接、资本的人脉、资本的成长五大服务。

B、传统四板市场主要集中在股权类服务。

5、前海智媒个性化 服务机制：

A、传统四板市场模仿场内交易市场希望企业进行标准化改造后交易，但实际上中小企业发展阶段参差不齐，必须提供个性化辅导服务，才能在资本市场上获得飞跃的发展。

B、传统四板市场因为国企体制无法为中小企业提供个性化落地服务，胡董高瞻远瞩，建立前海智媒子公司服务体系，通过智媒线上网络平台与线下运营中心，为中小企业提供个性化服务，获得资本飞越。

并购融资作为一种资金融通的手段是作用于企业的兼并和收购活动，其目的则在于资金的融合，企业力量的重组，一些实力较小或者规模较小甚至是经营出现困局的企业通常都会在这个过程中失去自身的独立性甚至是消失，但这些企业的力量会被并入到重新组建的企业中实现其新的使命和价值。

并购的主要形式有兼并和收购两种。兼并是指两家或两家以上的独立企业合并重组为一家新的企业，其中占主导地位的是最有优势的企业，通常的表现也是主导企业吸收其他的企业。而收购则是指一家企业使用现金或者有价证券将另一家企业的股票或者资产购入，通过这种形式来实现对另一家企业的控制。

并购融资的资金来源与其他的企业融资方式一致，可以分为内部融资和外部融资两种。

并购融资的内部融资是指企业自身所有的闲置资金以及经营所得资金，如果说企业并购过程中本身拥有足够的资金储备，当然就有选内部融资。但实际上，并购融资需要的资金量非常大，一般的企业不可能拥有足够的自有资金，这也就是说，企业在并购活动中不可能只依靠内部的资金来解决实际问题。

企业并购融资的外部渠道很多，而且这也是企业并购的主要融资方式。企业可以向银行提出大额贷款申请，也可以寻找到合适的非银行金融机构进行借贷，甚至还可以通过发布企业证券来进行资金筹集。

并购融资在现在的经济形势下，尤其是互联网企业的带动下，近几年也开始变得常见。中小企业在在应对并购时要充分考虑清楚，毕竟被并购就不再具备独立性，企业的发展方向就不再是自己企业单方面的事了。

前面我们对企业融资方式做了高层次的解析，明白企业融资可以盯内求，也可以抓外求，今天我们将从具体的融资形式上对外源融资做更深入的解析，清楚企业在各阶段应该怎么选择融资渠道和途径。

企业融资方式可以分为直接融资和间接融资。直接融资是指在融资活动中，借款方与贷款方直接进行沟通交流，约定借贷事宜，而不通过金融机构的协助。直接融资的具体形式上可以通过发行企业债券、买卖股票、合资经营，也可以是内部融资等。

直接融资因为是借贷双方的直接接触，少去了许多的审核工作，资金的到位速度快且办理成本低，但是直接融资的一个主要难点就是谈判难度高，双方要达成合作意向需要在许多方面达成一致，这通常是很困难的。

间接融资则是指借款方需通过金融机构才能达成借款目的。这主要包括银行贷款、非银行的金融机构贷款、民间借贷、项目融资贷款等等。间接融资贷款速度比较快、资本成本低、贷款弹性好风险小，是主流的企业融资方式。

但在现今的大型企业发展中，直接融资显得更为紧要，所以，两种融资方式都不可废弃。至于企业如何选择，要根据自己企业的发展阶段和方向来判断，中小企业更多的要侧重于间接融资，而大型企业则要更多的借力于直接融资。在具体的形式上，股权融资是直接融资的一种表现形式，而间接融资则主要是债务融资，也就是各种借贷行为。

对于企业家朋友，我们要做的就是很好的认清自身企业的实际情况，然后根据企业的发展状况和中长期目标制定合理的融资方式。未雨绸缪是每个企业家需要有的意识，把握好企业的发展方向，只有走在正确的道路上，所有的事情才不至于被辜负。企业融资方式从来都不是固定不变的，一定要把握好。

融资作为企业的主要职责之一，关乎企业的生死存。正如孙子兵法开篇所说：“兵者，国之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也”。企业之兵，便表现在这融资上了。既然关乎生死，就必须要做到未雨绸缪，及早做好企业融资的各项安排。正所谓，遇事先自救而后求人，说到企业融资也是一样的。在融资的方式上，我们既要往内看，也要往外看。

今天我们为大家详细介绍一下企业融资的方式，企业家朋友对此要做到了然于胸，如此方可运筹于帷幄之中，决胜于千里之外。

企业融资的方式

企业在经营发展中的资金来源主要是两个方面，一是企业在自身的经营过程中产生的效益积累和本身既有的自有资金，这属于企业的内源融资；另一方面则是企业从外部引入的资金，这属于企业的外源融资。

企业的内源融资主要得益于企业自身的良好经营，本篇就不多做阐述。外源融资对于现金的企业来说是最主要和最为侧重的融资方式，毕竟内源融资很难满足企业的资金需求，经营得好的企业需要更多的资金用于扩大发展，而经营得不好的企业就不用说了，他需要外源融资使企业存活下来。

外源融资在形式上又可以进一步的区分，直接融资和间接融资。直接融资是指股权融资，即企业在首次上市时的募集资金、配置股份和增发股份等融资活动；而间接融资则是时下为大多数的企业家和普通民众所熟知的，包括银行借贷、非银行的金融机构借贷以及民间借贷等融资活动，因为涉及债券问题，所以也称之为债务融资。

如今的市场经济下，企业单纯依靠内源融资是很难保证企业的生存问题的，就更不谈发展了。所以时下，企业家们都要了解和熟知并能很好利用的就是外源融资。在企业融资过程中，企业家们务必保有向内解决企业经营，向外拓展融资渠道的思路，只有企业自身走在正确的道路上，融资问题才会变得轻松自如。