为了企业融资绞尽脑汁，其实你有想过应收账款吗？这对能否有效管理对中小企业来讲尤为重要：处理妥当，企业的资金周转不会遇到麻烦，处理不好，很容易造成“三角债”的纠结。

今天融小妹就来帮你细数应收账款质押的各种问题。

什么是应收账款？

根据中国人民银行颁布的《应收账款质押登记办法》的解释，应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。

应收账款包括哪些？

（一）销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等；

（二）出租产生的债权，包括出租动产或不动产；

（三）提供服务产生的债权；

（四）公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；

（五）提供贷款或其他信用产生的债权。

什么样的应收账款用于质押更容易被接受？

出于融资风险的考虑，质权人非常看重被用于质押的应收账款的质量。各质权人对应收账款质量都有自己的判断标准。

因此下列应收账款一般而言更被容易接受，可供参考：

已发货并由第三方付款人验收合格的货物产生的应收账款；

对无不良信用记录、资金实力强的第三方付款人产生的应收账款；

具体金额已被第三方付款人确认的，并在还款时只直接打向提供应收账款质押贷款的银行账户内的应收账款；

到期日早于借款合同规定的还款日的应收账款等。

另外，质权人一般还同时考虑下列因素：一是借款人客户中财务稳健的公司数量越多，客户基础质量越高；二是借款人应收账款的集中度；三是借款人的逾期趋势；四是稀释率的趋势和重要变化。

稀释风险指非现金信用会减少或稀释应收账款余额的可能性，销售退回或折扣、折让、坏账等都会产生稀释效应。稀释率上升意味着产品质量下降，可能会导致借款人出现财务问题。

什么样的应收账款一般不被接受？

同样，对于不良应收账款的判断，各质权人都有自己的标准。下列应收账款一般而言容易被认定为不良，可供参考：

逾期的应收账款；

账龄超过90天的应收账款；

提前开票或已开票未发货的应收账款；

来自企业新客户的应收账款；来自企业内部的应收账款；

变更销售条款之后产生的应收账款；

境外应收账款；

来自一个行业或者同一个第三方付款人的应收账款等。

而且，当借款人欠第三方付款人的钱，客户之间的纠纷也会导致借款人应收账款质量的下降，易被认定为不良应收账款。

还有哪些特殊的应收账款质押？

首先是出口退税的质押。出口退税与一般民事债权不同，应更多的属于行政性的政策优惠，但实践中仍然可以作为质押标的。

另外，在登记办法规定的应收账款中，还有一类比较特殊的，即该等应收账款是基于行政许可或市政公用事业特许经营而产生的收费权，前者如高速公路收费权，后者如电费收费权等。由于此类应收账款确定性和安全性远高于一般性应收账款，实践中也更多地成为质押标的。