有数据显示，目前小微企业的融资现状是银行“惠”而不“普”，商业银行的优势是贷款利率相对优惠得多，但进入门槛较高。在银行贷款程序复杂、速度慢，但中小企业往往是急需用钱。东方融资网融资顾问表示，当前小微企业融资现状不容乐观，四季度小微企业将维持“钱紧”、“钱贵”的现状。不过，银行在争取优质小微企业客户方面已开始发力。

中信银行日前宣布，对符合条件的小微企业贷款利率下调3%。浦发银行、北京银行也表示，对于优质的贷款客户，利率会有一定下浮。

利率市场化改革下，银行忙着战略转型，高收益的中小微企业成为共同方向。浦发银行创立“小微金融”，客户从中小微企业下沉至小微企业与个体工商户、小企业主等两大个人群体。北京银行计划年内“信贷工厂”突破10家，小微专营支行、特色支行突破30家。

中信银行北京分行宣布，对符合条件的小微企业贷款利率下调3%，条件是要先加入中信银行幸福企业家俱乐部。据中信银行介绍，贷款金额大于100万元，还款正常的企业家即可申请加入。不同类型会员享受不同档级的增值服务，会员档级随会员信贷情况动态可调整。会员在小企业信贷条线开展超过两个品种的贷款，第二项贷款给予下调3%的利率优惠。

以贷款100万元1年为例，基准利率为6%，一年利息为6万元，如果利率下调3%为5.82%，利息则为5.82万元，企业可节省1800元利息。

一位银行人士表示，现在经济增速下行，各家银行的不良贷款普遍出现反弹，银行对贷款客户要求更为严格，从企业经营角度讲，这无可厚非。银行设计的是标准化的产品，让银行去经营10万元、20万元的小微企业贷款成本太高，这也不应该是银行干的。理想的状态是一个多层次的金融供应体系中的各环节提供不同的服务。

近来，P2P和小贷公司兴起。不过，他们则是“普”而不“惠”。数据显现，62%的小微企业贷款产品月利率达2%以上，这意味着六成小微企业贷款为高利贷。小微企业自身的管理不规范、信息不透明、财务不健全等风险因素加剧了贷款利率的上升。

今年以来，月度小微企业普惠指数走势基本处于下行通道。东方融资网融资顾问指出，结合银行、宏观经济和四季度贷款惯性收缩因素，预计四季度小微企业融资难问题难以有效解决，融资成本将维持高位。

作为我国利率市场化改革的重要创新品种，同业存单是银行业存款类金融机构在全国银行间市场上公开发行的定期存款凭证，是目前唯一具有存款性质的市场化利率产品。同业存单的发行，既有利于推动我国的利率市场化改革、完善Shibor利率体系、改善银行资产负债的期限结构错配、规范同业间的市场竞争、缓解流动性压力；也有利于商业银行提高主动性负债的管理能力、合理配置资金规模与期限结构、提升资产负债管理的技术水平，从而促进我国金融市场由规模调控向价格调控的转变，优化央行的货币政策传导机制，推进货币市场建设，提升商业银行的竞争力。作为我国利率市场化改革的参与主体，光大银行在货币市场上优势明显，市场活跃度位居同业前列。在中国外汇交易中心每年度统计的银行间本币市场交易100强排名中，光大银行在2011-2013年间均位居前三位。

光大银行有关负责人表示，未来还将积极发挥市场利率自律机制基础成员作用，在做好同业存单发行同时，积极筹备发行面向企业和个人的大额存单，力争获得更多市场定价权和产品创新权，在激烈的市场竞争中增强自身的可持续发展能力，进一步提升服务实体经济的综合实力。

近年来，利率市场化的进程正不断提速，而以余额宝为主的互联网金融产品的出现，更是加快了利率市场化的推进进程。余额宝助推了存款利率市场化。而在利率市场化推进阶段，存款利率市场化不应该操之过急。

确实，按照一般的规律而言，放宽存款利率是利率市场化最具风险性的过程。而随着存款利率市场化的深入推进，必然大幅提升传统银行的运作成本，从而加剧银行业的竞争。不过，从过去的经验来看，若依赖于传统银行进行自身的转型与变革，恐怕难以达到预期的效果。如今，借助互联网金融助推传统银行业的转型变革不失为一条新思路。

以余额宝为主的互联网金融产品不仅具备交易便捷、准入门槛低等特点，而且还具备复利等优势。更为关键的是，互联网金融产品完成了过去传统银行业难以完成的任务，即专注于小额贷款，为中小微型企业提供贷款，实际上也促进了实体经济的发展。

互联网金融倒逼传统银行的转型与变革，实质上是社会的一大进步。而充分发挥好互联网金融的鲶鱼效应，也将会是利率市场化深入开展的重要手段。

日前，普华永道发布的2013年银行业调查表明，87.3%的中国银行家把小微企业作为自身所在银行首选的发展客户群，这一比例比大中型企业超出50个百分点。有迹象表明，2014年，外资行正在考虑将其业务重点调整到小微企业。据了解，不少外资银行与东方融资网这类的专业小微企业融资服务平台展开业务合作，借助互联网大数据的力量，科学的融资测评系统，能过滤多数的无效申请，大大提高了银行业务效率。

“在利率市场化的环境下，中小企业集中于高端客户，回报相对较好，再加上国家政策扶持，中小企业业务成为银行应对市场变化的拓展区域。”恒生银行（中国）有限公司中小企业业务总监成少勇谈到，其实无论是外资行还是中资行，今后都会因回报不错而比从前更多投入到中小企业业务。

记者了解到，作为外资银行在内地发展业务的“活跃分子”，恒生中国从去年起就专门成立中小企业金融服务队，采取渐进且风险可控的方式发展中小企业业务。例如，与一些大型的设备供应商合作，向机器设备供应商推荐融资服务，让中小企业客户通过该服务获得设备融资按揭贷款。

抵押物不再是“必需品”

记者了解到，目前对小微企业贷款的信用风险担忧仍然是小微企业贷款难的原因之一。如今，多家计划给中小企业提供更多服务的外资银行，已经制定了政策和流程来有效发放中小企业贷款及控制风险。

成少勇透露，恒生中国一是通过与优质担保公司合作，为中小企业发展提供便利。作为一家外资银行，借用本地智慧与本地担保公司合作，为中小企业提供融资。另外，通过对中小企业客户的现金流分析来制定相应的政策。“具体做法就是，我们在中小企业贷款方面注重中小企业的贸易背景的真实性和稳定性，通过现金流分析给予合理的信贷，而不是一定要求抵押物。”成少勇解释道，银行业采取了多角度的考察方法，不仅分析企业的财务报告，同时注意结合过往银行流水、增值税发票等材料，更深入的了解企业的真实经营状况，把握还款来源，进一步控制信用风险。恒生中国的客户经理，贸易服务团队，审批人员在国内和国际贸易方面有丰富的经验。作为一家外资银行，本行借用本地智慧，与本地担保公司合作，为中小企业提供融资通过与本地的担保公司合作，银行可以充分利用其市场经验来把握客户资质，贷前联合考察，贷后风险分担，有效地缓解了信用风险；同时优质的企业也能通过取得担保公司的担保而顺利地获得融资。

其二就是对申贷程序的简化。比如主要针对国内贸易的供应链融资，通过大企业客户的确认，以简单的信贷流程对上游的供货商和下游的经销商提供融资；在跨境人民币业务方面加强与母行恒生银行的联动，为中小企业提供境外金融服务平台，降低融资成本的同时，将先进的金融服务理念推介给企业，协助中小企业健康成长。

灵活推进跨境人民币服务

“目前，在深圳前海就可以用境外的人民币实现跨境人民币贷款。新的金融政策会给中小企业在内的所有公司客户带来新的机会。”成少勇介绍，恒生中国中小企业部及时跟踪政策动态，为中小企业提供跨境人民币汇款，贸易融资，借款等多种跨境人民币服务。

成少勇谈到，首先香港恒生银行拥有具备优势的网络覆盖和服务能力，能够提供便捷高效的跨境人民币服务。例如，客户在香港有一定的资信，我们可以通过香港恒生银行的担保为客户在大陆的分支机构提供融资；如有客户在香港的分公司需要投资，我们也可利用跨境人民币服务来支持。另外，香港恒生银行有庞大的中小企业客户群，既有不少香港本土企业，也有很多广东的中小企业在香港开立的分公司。今后随着中国金融体系不断的改革开放，能为广大中小企业提供的跨境金融服务会越来越多。

“我们注意到，国家的政策进一步对跨境金融增加支持力度。如去年末出台的小额外保内贷新规定，为境外拥有资产并希望在境内获得融资的中小企业提供了更加方便的流程，有助于中小企业顺利获得融资。”成少勇表示，举个简单的例子，原来内地中小企业主在香港购置的房产现在就有切实效用了，资产可被盘活，在香港银行的担保下，内地的机构就会发放贷款给这些中小企业主。目前小额外保内贷政策在几个中小企业较为集中的省市开始试点，如广东、福建、浙江等地。

成少勇表示，无论上海自贸区还是深圳前海，这一区域对外资银行来说都是很好的发展机会，帮企业做国际贸易是我们外资行的强项，拓展企业对外投资机会。目前自贸区全面的法律法规组合拳还没正式出来，我们会等监管机构更清晰的动作再进一步拓展自贸区业务。

在余额宝、百度百发后，腾讯的微信理财产品上线，再战互联网金融。知情人士透露，微信理财通捆绑的同样是货币型基金，首批合作伙伴包括华夏、易方达、广发、汇添富4家基金公司。当前互联网公司做互联网基金已对银行业务产生了影响，一些年轻用户纷纷将自己的存款从银行取出，购买类似余额宝、百度百发等产品，银行方面也在应对变局，如招商银行推出类似余额宝的产品--日日盈，但相比市面的基金收益较低，仅为4%左右。

随着利率市场化后，用户理财渠道更加丰富，可以通过各种理财产品获得更多收益。银行与互联网公司竞争最终收益的是消费者。有分析人士指出，微信理财通会配合证监会的要求，更倾向于推动利率市场化，促进金融改革，因此不会有补贴消费者的举措。

目前百度百发、余额宝年化利率均超过6%，此次微信理财通上线后预期也超过这一利率。相关人士透露，微信理财通优点在于，微信平台用户多，理财不受时间、地点、PC设备等影响。与多家一线大品牌基金公司合作，用户有更好地实现自主理财，收益率更稳健更保障，用户体验微信基金理财，可免去复杂的基金开户手续和身份认证手续。