互联网金融的持续冲击、“降息通道”的再次打开以及存款保险征求意见稿的出台，种种迹象表明，银行存款正在持续分流，商业银行的负债业务压力进一步凸显。尽管控制不良资产、维持净息差水平等问题一直考验着银行的经营能力，但调查显示，72.7%的银行家认为，银行业面临的最大压力仍是增加存款，而且银行负债业务压力的上升在未来一段时间内将成为常态。

实际上，银行负债业务压力上升是由诸多因素叠加造成的。对负债业务压力来源的调查显示，多数银行家认为存款利率加速市场化、其他互联网金融产品分流银行存款、表外银行理财产品的替代、大客户议价能力的提升、货币市场基金对活期存款的替代是银行负债业务压力的主要来源。

调查显示，在负债成本不断上升的背景下，同业业务曾一度成为部分商业银行的重要负债来源，而随着同业监管的加强，银行非存款负债业务总体增速明显下滑，如何拓展非存款负债来源，成为当前和未来摆在各家商业银行面前的重要工作。

此外，对于未来负债来源的拓展，高达79.1%的银行家选择坚持稳定和扩大一般储蓄存款。而63.1%的银行家认为应该通过大力发行保本型理财产品等创新性存款产品来拓展负债来源。从调查结果分析，目前我国商业银行负债来源仍较为单一，商业银行仍需进一步提高负债经营管理能力，多元拓展负债来源。

据了解，9月新增人民币贷款8572亿，比市场一致预期高出1000亿，比我们的预期高500亿。截至9月末，人民币贷款余额79.58万亿元，同比增长13.2%，增速分别比上月末和去年末低0.1个和0.9个百分点，贷款增速再度创下2006年1月以来的新低。前三季度新增人民币贷款累计为7.68万亿，占我们预测全年规模的80.1%，基本符合往年的投放规律。

预计10月新增人民币贷款6500亿左右，对应贷款增速大约13.3%。9月份社会融资规模为1.05万亿元，低於市场预期1000亿元，同比下降25.6%，同比少增3620亿元，环比多增926亿元。同比少增主要是信托贷款、外币贷款和新增未贴现银行票据同比少增；其中外币贷款放缓较为明显，当月同比少增1399亿元，同比增速9.5%，为09年7月以来的最低月度增速。

存款偏离度监管效果显着，使存款增速创新低。9月末，人民币存款余额112.66万亿元，同比增长9.3%，增速分别比上月末和去年末低0.8个和4.5个百分点，存款增速再创历史最低水准，主要因为存款偏离度监管的实施，有效地约束了银行期末存款冲时点的现象。9月人民币存款增加9243亿元，同比少增7057亿元。

截至目前，有8家银行的存贷比超过70%，且有逐步逼近75%的监管红线之势。我国现行的《商业银行法》规定，商业银行最高存贷比例不得超过75%。该法律1995年制定，2003年做过修改，但其中对存贷比的规定保持不变。商业银行逐渐逼近存贷比红线的背后，是贷款增速与存款增速的不一致。

最近十年来的存贷款增长速度，基本上保持一致。但去年贷款增速就已高于存款增速两个多百分点。随着金融市场的发展与创新，一般性存款正逐渐向同业存款大规模、频繁地转化，商业银行资金运用呈现出非信贷化发展的态势。

就目前的金融市场来说，在企业融资，尤其是信贷和类信贷融资的领域当中，央行的作用已相对有限。现在利率市场化达到了一个较高的水平，供求关系对定价的影响越来越大，调整贷款基准利率已经没有太大作用。

2014年以来，济南市金融业总体运行稳健，银行业存、贷款总量保持平稳增长，人民币各项贷款增幅低于各项存款增幅，个人贷款和住房贷款增长趋高，而居民储蓄增长稍显乏力。

一、各项存款增势明显，居民储蓄增势减缓

截至2月末，全市金融机构人民币各项存款余额11011.7亿元，较年初增加203.6亿元，同比多增309.7亿元。从余额同比增速看，2月末增长13.7%，较上月上升5.6个百分点。从结构上看：单位存款快速增长、储蓄存款增势放缓。

1、单位存款快速增长，定期存款占比趋高。2月末，人民币单位存款余额6850.7亿元，较年初增加5.3亿元，同比多增260.5亿元。余额比去年同期增长11.8%，较上月上升9.3个百分点。其中，定期单位存款占比在不断提高，2月份当月单位存款新增额中定期存款占比达到41%，从一个侧面反映出当前企业生产经营仍处于低谷，宏观经济回暖动力不足。单位存款的大幅增长，贷款派生因素是主要原因之一，其次是部分集团单位资金归集影响。

2、活期储蓄同比减少，导致储蓄存款增势放缓。截至2月末，全市人民币储蓄存款余额3324.2亿元,比上月增加15.5亿元，较年初增加56.4亿元，同比少增49.8亿元。余额同比增长10.9%，低于上月增幅2.6个百分点。其中活期储蓄存款较上月减少14.8亿元，较年初减少27.5亿元；定期储蓄存款较上月增加25.3亿元，较年初增加75.5亿元。

二、人民币各项贷款平稳增长，单位经营性贷款增长缓慢，个人消费贷款增势较快。

2月末，全市人民币各项贷款余额7950.7亿元，比年初增加138.2亿元，同比多增78.2亿元。余额比去年同期增长6.4%，较上月上升0.7个百分点，低于各项存款增速7.3个百分点。从贷款结构看：单位经营性贷款缓慢增长，个人消费贷款增势较快。

1、单位经营性贷款增长缓慢。截至2月末，全市单位经营性贷款余额2975.9亿元，比年初增加96.1亿元，同比多增102.2亿元。单位经营性贷款余额比上年同期增长6.2%，低于人民币各项贷款增速0.2个百分点。其中，短期经营性贷款同比增长9.5%，高于短期贷款增速0.6个百分点；中长期经营性贷款余额则比上年同期减少11.7亿元。

2、个人消费贷款增长较快，个人住房贷款增势明显。2月末，全市金融机构个人消费贷款余额820.8亿元，比年初增加33.7亿元，同比多增10.5亿元。消费贷款余额同比增长28.9%，高于各项贷款增速22.2个百分点，高于单位经营性贷款增幅22.7个百分点。其中，个人住房贷款当月新增11.9亿元，较年初增加29.8亿元，同比多增5.1亿元。2月份济南楼市成交量继续攀升，带动个人住房贷款的持续增长。

截至2014年3月末，全市驻市银行业金融机构本外币合计各项存款余额681.21亿元，其中企业经营性贷款和票据贴现比年初分别减少5.35亿元和5亿元。

从贷款利率看，今年一季度整体贷款利率水平呈逐月下降态势，3月份全市各银行业金融机构1年期贷款加权利率回落至季度最低点为7.522%，其中农发行、工、农、中、建、交6大行利率为6.473%，邮储、农商行、赣州银行、南昌银行、村镇银行5家中小银行利率为8.630%。银行间利率的差异主要在于客户群体的不同对银行产生的利率覆盖风险诉求不一。大型银行中大中型企业客户占主要比例，这类客户资产规模大，现金流稳定，抗风险能力强，风险因素低，因此银行要求的风险补偿低，同时大中型企业议价能力强也是因素之一。

从数据上看，存贷款尽管环比正向增长且同比多增，但与年初相比，同比增量下降明显，显示货币化的实体经济总量增势趋缓，信贷供给减弱。

从贷存比看，2014年一季度新增贷存比为64.97%，比2013年同期高出12.4个百分点；3月末余额贷存比为82.64%，高于法定贷存比7.64个百分点，比2014年3月末高出2.29个百分点。可以认为，贷存比的提升，部分原因是我市各金融机构积极寻找有效信贷需求，努力增加信贷投放，同时不可忽视的是存款退缩的幅度高于贷款所致。