小微企业已成为保障中国经济持续稳定发展的重要基础，但小微企业融资难、融资贵问题迟迟未能缓解，一直是个“老大难”。

近期召开的国务院常务会议提出，要促进“脱实向虚”的信贷资金归位，更多投向实体经济，有效降低企业特别是小微企业融资成本。此前的6月，央行、银监会出台定向降准、存贷比计算口径调整等政策，力促金融资源进入包括小微企业在内的实体经济领域。

近日，汇付天下与西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心（CHFS）联合发布《中国小微企业指数报告》，该指数是国内首个全方位、多维度展示中国小微企业金融生态的指数。针对小微企业贷款可获得性，《第一财经日报》专访了汇付天下总裁周晔。

第一财经日报：小微企业指数的意义是什么？

周晔：小微企业指数会影响到汇付天下所有的组织架构和服务方式，以及营销推广的方式，这些方式都会因此产生根本性的变化。

我们在过去的八年当中，从互联网“高大上”的业务做到小微企业，面对这些小微企业客户的时候，设计什么样的产品，该怎么去营销，甚至什么样的组织架构，普遍缺的是基础数据，所以小微企业指数非常有意义。

日报：根据你们的测算，多少的融资成本是小微企业能够承受的？

周晔：首先，从金融角度讲，资金的用处有很大的差别。其次，期限差距会特别大。比如说一笔贷款如果只是为了满足三天的急需，那么或许5%。的融资成而从银行来讲，产品的种类不够丰富，银行难以满足“短、小、急”这一类的贷款。这给我们一个启示：要用“关系”去弥补对信用数据的缺失。这种关系包括朋友、亲戚等，是贷款人认为的熟悉的人。

日报：小额借贷未来发展前景如何？

周晔：小额借贷是我们今后努力的方向，要形成全国可复制的模式。以往，互联网金融依赖大数据，依赖于交易的数据，似乎可以提供一条路，在全国范围复制。但其实大部分的民间借贷是基于关系，怎么用民间借贷这样一个基于关系的逻辑去设计营销方式，去设计产品，可能是我们未来解决小微企业融资而努力探索的一条路。

我们原来设计产品的方向是去走大数据，从交易数据里、从互联网里抓消费日报：熟人关系的民间借贷会涉及哪些方面的问题？

周晔：包括定价，要考虑到定价依据是否定在贷款的产品，以及定在什么尺度；数据出来之后，基于小微企业的，或者基于不同规模的小微企业，到底如何定价，是比较清楚的。

在各家银行看来，小微金融无疑是未来的一片蓝海。

受利率市场化和金融脱媒双重压力的影响，中小型银行已先后涌入小微金融领域，四大行也不同程度地涉足“小微金融”。

但一个难以回避的问题是，虽然小微金融收益相比公司业务较高，但其业务成本也较高、风险较大。对于大多数银行来说，都面临着这样一个两难的选择。

在业内人士看来，2014年，大多数银行依然会采取与2013年相当的小微信贷政策，在整体风险可控的基础上，尽量增加小微金融的规模。各大银行开始抢占小微金融市场份额，不少银行谋求与新兴的互联网金融展开业务合作，国内最具竞争力的第三方融资服务平台东方融资网，上游集结数家银行作为资金供应方，专注于小微企业融资服务。

不良率上升挤压扩张冲动

据央行公布的2013年监管数据显示，2013年四季度，银行业的不良贷款率为1.00%，比2013第一季度上升了0.04个百分点。其中，大型银行不良率仅上升了0.02个百分点，股份制银行、城商行不良率上升幅度较大，分别为0.09和0.05个百分点，而这两类机构是目前银行业中提供中小微金融服务的主力。

除此之外，小微金融还面临着成本难题，如何解决小微信贷分散所带来的高成本问题直接关系着小微金融的成败。“利率市场化推着银行必须转方式、调结构，业务必须下沉，以应对利润的下滑。”在某银行人士看来，中小微企业必然是银行机构未来的蓝海。“虽然各家银行的小微信贷增长规模各不相同，但并不敢太过激进，步子迈得太大很难把控风险。所以大多数银行都选择了适度的批量放贷做大规模，既降低成本，又确保风险可控，很少单靠人力去运作。”一位股份制银行高管分析称。

今年小微金融稳健上升

在利率市场化和金融脱媒的双重压力下，几乎所有银行都在不同程度地尝试小微金融发展方向。完成股改之后的邮储银行，2013年也开始深度推进小微金融。

目前，各家银行都开始确立2014年的小微金融政策，尤其是2014年金融服务的突破方向。

经过几年来的积累，各家银行都形成了一套自己的小微金融模式，如华夏银行的“烧饼上找芝麻”小企业营销策略，“精准营销、平台对接、链式开发”的业务发展模式；民生银行“一圈一链”的营销模式；中信银行“一链两圈三集群”的营销模式。

从另一个角度来看，虽然包括上述银行在内的大多数银行都加入了中小微金融领域，但实体经济中的中小微信贷尤其小微信贷的缺口依然很大，小微贷款的“融资难、融资贵、融资慢”的问题只是得到了有限程度的缓解。

在邮储银行副行长徐学明看来，“针对中小微企业的融资难，国家应该多出台一些政策，包括税收、金融政策、担保政策等，尤其需要解决小微企业担保措施不足的融资难题。”

除此之外，徐学明认为，对于中小微贷款的监管指标可以有限度调整。“比如存款准备金率、不良率的容忍度都可以相应放宽，另外银行内部的绩效考核也应该对中小微贷款业务与其他业务区别开来，相应提高容忍度。”

“随着人民银行取消了贷款利率下限，利率市场化实质推进，小企业贷款将成为未来银行竞争的焦点所在。”浙商银行宁波分行小企业信贷中心总经理章爱斌说。解决小微企业贷款难问题已经提了好几年，随着利率市场化的效果逐步显现，这一课题似乎出现了新转机。

2013年，国内部分股份制银行下沉业务重心，转型小企业贷款，城商行、农商行也进一步立足当地加强业务拓展，宁波区域小企业业务竞争明显加剧。“小企业贷款利率趋于下行，预计这一趋势在2014年将更加明显。”，2013年被称作互联网金融元年，越来越多的小微企业主借助新兴的互联网金融大数据的力量获得银行贷款，据不完全统计，在东方融资网这类的专业融资服务平台，年至少帮助万家中小企业融资。2014年的小微企业贷款，是否能延续辉煌，将迎来春暖花开的季节呢融资难“小额贷款”搜索词排第一

“小微企业信贷需求很旺盛，这一情况不单发生在宁波，据数据显示，80%-90%的小微企业没在银行贷过款，这主要有两个原因，一是银行不愿意做小微业务，还有就是企业不知道银行相关政策和产品。”中信银行宁波分行网络银行部总经理张栩青介绍。

根据百度数据，在今年的搜索量中，与小微金融有关的100个关键词，“小额贷款”排名第一，这也从侧面反映出“小额贷款”的社会需求较为强烈。“在当前需求放缓，企业成本持续上升的情况下，小微企业营收增长艰难，盈利表现差强人意。一些效率低的企业遇到经营困难，有些就选择了主动调整，通过提升产品质量、设备升级改造、设立自主品牌等方式进行转型升级或进入新产业。”宁波银行相关负责人分析，目前，在企业转型升级过程中，企业融资需求也随之变化，“小微企业融资的期限变长，希望得到长期资金支持，同时抵押担保品更少，希望能创新抵押方式，其金融服务需求正从单一化转向综合化、一体化。”

香饽饽小微金融“跨界”成趋势

一方面是小微企业贷款难，另一方面，民间资本的注入似乎要将这潭水搅得更混。华夏银行宁波分行相关人士认为，随着阿里巴巴、百度、腾讯、苏宁、京东等电商纷纷注资进军小贷领域，这部分互联网企业目前虽不至于对银行构成威胁，但是确实分流了客户。长此以往，如果银行不及时采取行动，影响就很难估量。

经济增长趋缓、利率市场化、金融脱媒、存款保险制度即将推出等多重因素的冲击下，中国银行业发展无疑已经来到了新的转折点，尤其是中小商业银行将面临前所未有的挑战。同时，随着互联网金融时代来临、民资准入金融业渐成气候，金融市场的一大主体小微金融也迎来了发展的黄金时期，以往为众银行所不屑的小微贷如今也成了各家机构的座上宾。

今年，小微金融领域将不乏“科技”、“跨界”等关键词。信息产业的科技进步最终将影响到金融业的发展，尤其是互联网科技、通讯科技、支付与加密技术、新媒体技术等，对未来金融业态的影响将越来越大。另外，金融领域的跨界经营也已经有了两个大的趋势，一是互联网金融，一是金融互联网。

换方式零售化批量模式或成方向

为什么小微企业从银行贷不到款？成本和风险，是商业银行开展小微业务的两大绊脚石。不过华夏银行宁波分行工作人员认为，在政策的推动下，现在越来越多的银行开始意识到，做小微企业金融是一篇更大的文章，而采取零售化的批量经营模式，正被实践证明，将是小微业务未来发展的方向之一。

“如果采取和大中企业同样的业务流程，小微企业融资业务要耗费大量人力、物力和精力，这也是很多银行不愿做小微业务的原因之一。”这位工作人员说，零售化发展的最大要义在于以标准的模板进行规模化处理，节省银行业务的处理成本，并提高贷款发放效率。华夏银行将自身定位为中小企业金融服务商，主打“平台金融”，即以中型客户为平台，服务其上下游及周边小微企业的创新业务模式，是将传统的企业融资、现金管理、资金结算等金融服务电子化的系统平台。

与零售化相呼应的便是银行由“放贷款”到“圈客户”、由“混合经营”到“专营”的转变，“把小微贷款业务归类到零售板块，这意味着小微信贷的操作流程、体系和思路都与以往不一样了。”中信银行宁波分行张栩青说。

讲创新如何避免同质化很关键

“银行同质化问题一直存在，中信银行针对小微信贷推出的POS贷和品牌加盟贷就是创新的一种模式，另外还推出全流程线上授信的POS商户网络贷，依据商户交易流水和征信进行授信，也得到小微企业的欢迎。”

在竞争压力下，国内银行业纷纷推出特色小企业产品，并在提高效率方面做文章。如浙商银行“农房抵押贷”积极探索三权抵押贷款的率先尝试，在指定区域内接受集体土地证和房产证抵押，唤醒“沉睡”的农村资本；“村民担保一日贷”创新引入“金融顾问”制等。

宁波银行也推出了包括转贷融、捷算卡、小微融等创新产品，其推出的打分卡等则是提高审批效率的一种措施，用打分卡替代人工审批，并对100万元以下小额授信业务，通过个人产品叙做，简化业务资料，提高效率。

借助网络大数据做小微信贷业务也是业内比较普通的一种发展思路。除了中信银行POS商户网络贷、华夏银行“平台金融”之外，浙商银行开通的“小企业贷款e申请”功能等也是类似尝试。

小微市场风云再变，从全国银行个人经营性贷款统计数据获悉，农行、邮储等银行去年个人经营性贷款新增额也较大。而从增长速度来看，广发银行个人经营性贷款增幅达到了96.97%，招行这一数字达到78.09%，民生银行为26.90%。

银行业人士非常看好小微信贷市场，因为其前景广阔，所以各家银行都各式推出特色小微信贷模式抢占市场，着力发展小微金融已成共识。央行2013年全国银行个人经营性贷款数据显示，在2013年，银行个人经营性信贷增幅普遍较高。民生银行个人经营性贷款余额仍位居第一，但2013年新增额已经被招行大幅超过。该行年增幅26.90%，基本维持在行业中上游水平。

有业内人士称，随着多家银行在小微金融上纷纷发力，已经在小微信贷上经营多年的民生银行建立起来的优势或将慢慢削弱，而在零售业务上有着优势的招行或成为新的“小微之王”。

据悉，2011年招行调整经营战略，将业务发展重点向“两小”业务转型，大力发展小微业务，针对小微企业推出了小微企业综合金融服务——“生意贷”。这其中包括集贷款融资、资金结算、客户服务于一体的小微企业综合金融服务，为客户提供了“生意贷”、“生意一卡通”和“生意会”等小微企业金融产品和服务。

在推进小微信贷时招行并未重新建立另外一支队伍，而是直接将各网点的零售客户经理进行培训开展小微金融。在小微信贷领域，平安、广发这些银行也开始针对小微企业推出综合金融服务品种，快速追赶领先银行。

2013年5月，广发银行推出“生意人卡”，整合了小微企业融资功能以及企业主个人财富管理功能，通过“生意人卡”中的“循环贷”、“优惠贷”等方式吸引小微企业主。广发银行深圳分行相关负责人对记者表示，目前该行小微业务借助“生意人卡”迅速发展。

三个多月前，平安银行针对小微金融也推出了一站式“贷贷平安卡”。据介绍，“贷贷平安”申请简单，客户无需提供任何担保，仅凭个人信用就可获得最高达100万元，期限10年的循环额度，还可以申请临时调高贷款额度。其次，用款时随借随还。同时还能共享借记卡的贵宾权益，客户无需再另外办卡，即可享有平安银行全部专属服务。

平安银行该业务推出3个月多月目前已经有40多万客户，每天大约有几万人在进行借款，客户数量仍在快速增长。在春节前，在“贷贷平安卡”中，存款有60多亿元，贷款30多亿元。“春节前是用款高峰，过了春节存款要大大高于贷款。不同类型的小微客户，经营的商品不同，它的资金使用规律不同。因此，我们一定要把客户的资金运用规律掌握好，提前做好准备满足这些小微客户的需求。

小微金融服务市场很大，目前大部分银行都处于探索期。这期间，银行会根据各自特点及优势，在小微金融服务上走出特色之路，这无疑有利于国内小微企业的未来发展。

“随着人民银行取消了贷款利率下限,利率市场化实质推进,小企业贷款将成为未来银行竞争的焦点所在。”浙商银行宁波分行小企业信贷中心总经理章爱斌说。解决小微企业贷款难问题已经提了好几年,随着利率市场化的效果逐步显现,这一课题似乎出现了新转机。

2013年,国内部分股份制银行下沉业务重心,转型小企业贷款,城商行、农商行也进一步立足当地加强业务拓展,宁波区域小企业业务竞争明显加剧。“小企业贷款利率趋于下行,预计这一趋势在2014年将更加明显。”2014年的小微企业贷款,是否将迎来春暖花开的季节呢融资难“小额贷款”搜索词排第一

“小微企业信贷需求很旺盛,这一情况不单发生在宁波,据数据显示,80%-90%的小微企业没在银行贷过款,这主要有两个原因,一是银行不愿意做小微业务,还有就是企业不知道银行相关政策和产品。”中信银行宁波分行网络银行部总经理张栩青介绍。

根据百度数据,在今年的搜索量中,与小微金融有关的100个关键词,“小额贷款”排名第一,这也从侧面反映出“小额贷款”的社会需求较为强烈。“在当前需求放缓,企业成本持续上升的情况下,小微企业营收增长艰难,盈利表现差强人意。一些效率低的企业遇到经营困难,有些就选择了主动调整,通过提升产品质量、设备升级改造、设立自主品牌等方式进行转型升级或进入新产业。”宁波银行相关负责人分析,目前,在企业转型升级过程中,企业融资需求也随之变化,“小微企业融资的期限变长,希望得到长期资金支持,同时抵押担保品更少,希望能创新抵押方式,其金融服务需求正从单一化转向综合化、一体化。”

香饽饽小微金融“跨界”成趋势

一方面是小微企业贷款难,另一方面,民间资本的注入似乎要将这潭水搅得更混。华夏银行宁波分行相关人士认为,随着阿里巴巴、百度、腾讯、苏宁、京东等电商纷纷注资进军小贷领域,这部分互联网企业目前虽不至于对银行构成威胁,但是确实分流了客户。长此以往,如果银行不及时采取行动,影响就很难估量。因此不少银行开始与互联网金融展开业务合作，在东方融资网这类的在线融资服务平台，年至少帮助万家企业解决融资难题，上游就有数十家银行作为资金供应方。

经济增长趋缓、利率市场化、金融脱媒、存款保险制度即将推出等多重因素的冲击下,中国银行业发展无疑已经来到了新的转折点,尤其是中小商业银行将面临前所未有的挑战。同时,随着互联网金融时代来临、民资准入金融业渐成气候,金融市场的一大主体小微金融也迎来了发展的黄金时期,以往为众银行所不屑的小微贷如今也成了各家机构的座上宾。

今年,小微金融领域将不乏“科技”、“跨界”等关键词。信息产业的科技进步最终将影响到金融业的发展,尤其是互联网科技、通讯科技、支付与加密技术、新媒体技术等,对未来金融业态的影响将越来越大。另外,金融领域的跨界经营也已经有了两个大的趋势,一是互联网金融,一是金融互联网。

换方式零售化批量模式或成方向

为什么小微企业从银行贷不到款?成本和风险,是商业银行开展小微业务的两大绊脚石。不过华夏银行宁波分行工作人员认为,在政策的推动下,现在越来越多的银行开始意识到,做小微企业金融是一篇更大的文章,而采取零售化的批量经营模式,正被实践证明,将是小微业务未来发展的方向之一。

“如果采取和大中企业同样的业务流程,小微企业融资业务要耗费大量人力、物力和精力,这也是很多银行不愿做小微业务的原因之一。”这位工作人员说,零售化发展的最大要义在于以标准的模板进行规模化处理,节省银行业务的处理成本,并提高贷款发放效率。华夏银行将自身定位为中小企业金融服务商,主打“平台金融”,即以中型客户为平台,服务其上下游及周边小微企业的创新业务模式,是将传统的企业融资、现金管理、资金结算等金融服务电子化的系统平台。

与零售化相呼应的便是银行由“放贷款”到“圈客户”、由“混合经营”到“专营”的转变,“把小微贷款业务归类到零售板块,这意味着小微信贷的操作流程、体系和思路都与以往不一样了。”中信银行宁波分行张栩青说。

讲创新如何避免同质化很关键

“银行同质化问题一直存在,中信银行针对小微信贷推出的POS贷和品牌加盟贷就是创新的一种模式,另外还推出全流程线上授信的POS商户网络贷,依据商户交易流水和征信进行授信,也得到小微企业的欢迎。”

在竞争压力下,国内银行业纷纷推出特色小企业产品,并在提高效率方面做文章。如浙商银行“农房抵押贷”积极探索三权抵押贷款的率先尝试,在指定区域内接受集体土地证和房产证抵押,唤醒“沉睡”的农村资本;“村民担保一日贷”创新引入“金融顾问”制等。

宁波银行也推出了包括转贷融、捷算卡、小微融等创新产品,其推出的打分卡等则是提高审批效率的一种措施,用打分卡替代人工审批,并对100万元以下小额授信业务,通过个人产品叙做,简化业务资料,提高效率。

借助网络大数据做小微信贷业务也是业内比较普通的一种发展思路。除了中信银行POS商户网络贷、华夏银行“平台金融”之外,浙商银行开通的“小企业贷款e申请”功能等也是类似尝试。