信用卡是一种非现金交易付款的方式，最近不断增加的套现行为，增加了信用卡用户和银行的双重风险，导致信用卡申请难度上升。根据2013年银行年报显示，有9家银行公布了去年信用卡不良率，其平均不良率为1.44%，同比上升0.16个百分点，高于去年末商业银行1%的不良率。

日前发布的《中国信用卡报告》也显示，在抽样调查的3万多名消费者中，21.29%的消费者有信用卡套现行为。也就是说，平均每10个消费者中有超过2个人曾用信用卡套现。

记者在采访中了解到，目前再申请信用卡遭拒的现象有逐渐增多的趋势，还有部分消费者的信用卡额度突然被降低。其中不乏个人信用记录良好、月收入在信用卡限额之上的人。东方融资网专业融资顾问表示，虽然部分持卡人在套现后能确保及时全额还款，但利用信用卡进行资金周转的行为银行有严密的监控，从而会被采取降额或停卡处理。持卡人应谨慎使用信用卡套现并按时归还，以免产生不良信用记录。

个人POS机成套现通道

日前，第三方支付公司拉卡拉推出一款针对个人的“收款宝”POS机，被质疑“可用于信用卡套现”。“收款宝”是针对个人推出的一款POS机，售价299元，消费者只需身份证、姓名、商户名称，即可开通和注册，绑定一个借记卡号，就可以通过POS机刷借记卡和信用卡进行收款或为信用卡还款等。

据了解，“收款宝”借记卡的刷卡费率为0.5%，信用卡刷卡费率则是1%。较目前主流信用卡按取现金额1%收取手续费，“收款宝”的手续费并无优势可言，但通过POS机刷卡套取信用卡现金，可规避信用卡通过银行ATM机取现所产生的每日万分之五的利息。目前拉卡拉针对无完整资料商户的信用卡刷卡每日限额为5000元，月限额为2万元。

比如，客户通过银行ATM机进行信用卡取现，2万元的金额从取现到50天后还款，所需承担的费用为2万元×0.05%×50天＝500元；而用“收款宝”分次操作费用仅为2万元×1%=200元。相比而言，使用“收款宝”套现费用更低。

据了解，目前“收款宝”已销售超过50万台。而市场上类似“收款宝”的个人POS机并不少，快钱、钱方等诸多第三方支付公司均已推出类似产品。

暗藏资金和征信风险

对个人来说，信用卡套现虽然便捷，但并不一定“便宜”，而且套现也可能影响个人征信。

假定持卡人用“收款宝”套现5万元，其所需支付的手续费为500元。利用50多天免息，采用“以卡养卡”的方式，一年需要套现7次左右。也就是说，5万元套现一年需付出7%的手续费，即3500元。以目前余额宝、现金宝等不足5%的年化收益率，用套现来的资金购买货币基金得不偿失，如果选择更高收益的产品如P2P，风险则更大。

赚取刷卡手续费是第三方支付机构谋利的方式之一，也是其积极推销个人POS机的一个重要原因。这使得第三方支付机构在发展特约商户时，存在未严格执行商户资质审核要求的现象。有业内人士表示，信用卡套现不仅出现在个人POS机上，在传统POS机商户中同样存在，只是在个人POS机上发生的可能性相对较高。因为第三方支付企业为了争夺市场，会尽力多办理POS机商户。

业内人士介绍，为防止信用卡套现行为，个人POS机刷信用卡一度曾被禁止，但去年7月出台的《银行卡收单业务管理办法》中取消了这一规定，给了套现者以可乘之机。据了解，出于加强监管的目的，中国人民银行正在研究将持卡人套现行为记入个人征信系统的具体操作方式，如果推行将直接影响信用卡套现者的个人信用记录。

事实上，套现行为不仅对银行是风险点，对个人也可能带来不良影响。银行系统会对刷卡数据等进行监控，出现异常情况后都会进行核实，一旦确认属于套现行为就会采取措施。因此，对于持卡人而言，即便套现后能确保及时、全额还款，银行也会采取降额或停卡处理，并将其纳入人民银行个人征信系统，信用卡套现容易让持卡人陷入“以卡养卡”、“以债养债”的恶性循环。

央行正在准备发放相关征信方面的牌照，原央行副行长吴晓灵6月29日透露。业内人士估计，中国个人征信市场的空间有望达千亿，此间小贷、P2P等或将直接受益。不过，建设征信数据库前期投入巨大，困难颇多，暂时还只是“有钱人”的游戏。

千亿“蓝海”？

单笔小额的贷款，如果每笔都去央行查询，不仅成本过高，而且仅仅查询贷款人的信贷信息明显不够。吴晓灵近日表示，她鼓励民间建立征信公司，收集互联网大数据，这有益于民间金融发展。据了解，东方融资网这类专业第三方融资服务平台的出现，更加推动了草根金融的发展，东方融资网年至少帮助万家企业解决融资难题，就是依靠互联网大数据的巨大进步。

而在宏源证券研究所副所长易欢欢看来，《征信管理条例》和《征信机构管理办法》在2013年相继出台，个人征信牌照在今年下半年发放将是大概率事件。

易欢欢发现，益百利(Experian)、艾可飞(Equifax)和环联(Transunion)这三大征信局，垄断了美国绝大部分的个人征信及个人信用报告业务，2013年在个人信用报告服务领域的总收益估值达240亿元人民币。相比美国3亿人口的市场，我国13.5亿人口的市场应存1030亿元的个人信用报告市场空间。

持乐观态度的还有方正证券，该机构近期研报分析称，根据国务院印发《社会信用体系建设规划纲要(2014-2020年)》和研究判断，作为制度安排，我国个人征信行业市场会大大加速，很可能在10-15年达到千亿级别空间，对应行业10年和15年复合增长率分别为86.2%和51.33%。

《金证券》记者了解到，目前中国个人征信和企业征信的总规模为20亿元，其中个人征信仅占2亿元。据了解，除央行的征信系统之外，开展个人征信业务的第三方机构基本只有上海资信、深圳鹏元和北京安融惠众几家。截至今年5月底，安融惠众共有238家会员，其中以P2P公司居多；上海资信已接入P2P平台188家。

P2P、小贷受益

目前纳入央行个人征信系统的机构中，住房公积金中心与银行占了绝对优势；而大多数的非银行金融机构，如小贷、担保、典当等依旧游离其外。

数据显示，去年2月央行提出要逐步将小贷公司接入征信系统，至今年4月底，全国6000多家小贷公司接入企业征信系统和个人征信系统却分别只有255家和156家。

南京一位小贷公司负责人告诉《金证券》记者，小贷公司对接入央行征信系统并不积极，大多持观望状态。“小贷公司接入了征信系统，我们的客户有可能会被银行歧视。银行发现自己的客户在小贷公司也有借款，会认为存在财务风险，小贷客户很难再从银行拿到贷款。”

该负责人称，即使接入了，央行征信系统的数据也并不完备，没办法帮助小贷公司直接判断借款人的信用情况，线下实地征信考察环节仍不能少。

和小贷公司的可选择性相比，P2P平台则是征信系统的“绝缘体”，目前央行的征信数据并不对其开放。吴晓灵分析称，“在中国征信体系缺失的情况下，我们很难对借款人的资信进行比较好的分析，国家也缺少财产登记制度，对出借人的资产情况和风险承受能力难以作出准确判断。这是制约P2P行业发展的两大瓶颈。

易欢欢接受《金证券》记者采访时称，个人征信牌照放开，对小贷金融是利好消息，P2P行业是直接受益者。方正证券分析师赵成亦表示，征信系统的完善涉及个人和企业，包含社保、教育、犯罪等多个类型的数据完善，征信系统完善后将凭借个人信用记录判断其还款的概率，大大降低还款风险，直接减缓了P2P平台的经营压力；P2P平台的个人和机构股东均有信用分数，如果没有经营压力，在极为重视个人和企业信用的环境中，其卷款潜逃的概率将大大降低。

“有钱人”游戏

某网贷CEO张俊对个人征信牌照发放持谨慎乐观的态度。他对《金证券》记者表示，这意味着征信系统日益完善，但是短期内并不会给P2P行业带来重大改变，因为民间征信公司的数据库建立需要时间和资本支持，而且征信系统的数据量、精准度如何尚待验证。

易欢欢亦对《金证券》记者表示，征信行业未来确实是蓝海，但是不会在短期内爆发式发展。前期数据库的建立确实需要大量资本投入，所以这个战场的入场者应该是资本实力雄厚的大企业，或是被资本追逐、市场估值高的企业。

“民营的征信机构向谁要数据，数据如何管理，如何盈利，这些都是要回答的问题，先行者必然会承担很大的压力。”上述小贷公司负责人对《金证券》记者指出。