融资性担保有什么特点，融资性担保机构与一般的担保机构又有什么区别呢？p2p+担保，是目前大多数平台为了展现安全性所采取的一种模式。然而，从频频爆发的问题平台、跑路平台案例来看，担保公司似乎并未起到实质性的作用。为什么有了担保，投资者的利益还是无法保障呢？这里，就需要我们正确地理解一般性担保公司和融资性担保公司的区别了。

按照担保公司所从事的业务范围，担保公司可以分为融资性担保公司和非融资性担保公司。

一般性担保公司，只要符合公司法规定，就可以成立。但是，这种小担保公司无论是在公司规模，业务能力，风险控制方面都是相对比较差的。

然而，融资性担保的就不一样了，融资性担保公司是各地金融工作局给他们发的相关牌照，对注册资金等都有诸多硬性要求，且可以为银行和保险公司做担保。两者虽然均为担保公司，但在设立及经营等各个环节均有着明显的区别，主要体现在以下几点：

1、设立审批程序不同

一般的非融资性担保公司依据《公司法》向工商行政管理部门申请设立登记即可成立，适用的是公司法对于普通公司的成立要求。融资性担保公司设立需要履行严格的前置审批制度，设立原则为核准主义。

2、经营的范围不同

一般性担保公司的业务范围仅可以开展诉讼保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保以及与融资咨询有关的担保业务，允许其自有资金进行投资，融资性担保公司除以上经营范围以外，还包括贷款担保等融资性担保业务。

3、任职人员限制有所不同

一般性担保公司只要符合公司法的相关规定用人即可。但融资性担保公司必须完善议事规则、决策程序和内审制度，要建立符合审慎经营原则的担保评估制度、事后追偿和处理制度，并对其管理人员等均有相应的要求。

4、监管程度不同

一般性担保公司没有严格的监管要求，但对融资性担保公司有着严格的监管程序，处处可见监管，监管涉及设立、变更、经营等各个环节。

在申请贷款时，个人的征信状况对贷款的成功与否有很大的关系，而央行的征信报告则是各大银行等金融机构判断个人信用的主要依据。但央行的征信系统一直以来最主要的接入机构则是银行，小微机构（小贷公司、担保机构等）则很少能够接入，现在这样的局面有望被打破。

日前，海南省召开了海南小微机构互联网接入征信系统试点培训会，参加培训的小微机构中有13家小额贷款公司、12家融资性担保公司。据了解，这13家小贷公司、12家融资性担保公司获批接入人行的征信查询系统，同其他金融一样享受征信查询的待遇。

这意味着在接入人行的征信系统后，这25家小微金融机构在办理业务时可以通过征信系统对借款人的征信进行查询，从而根据征信报告判断借款人的信用状况，降低贷款的风险。

同时，在接入人行的征信系统之后，除了能够查询借款人的征信状况以外，还能够及时的将在这些小微金融机构的相关贷款信息上传征信系统，促进征信系统内容的完善与发展，也对小微客户形成一定的约束力，有利于社会的诚信发展。

据了解，参加本次培训的小微机构，大都属于业内信用评级等级较高的机构。在培训后测试合格，经中国人民银行海口中心支行批准，将进行为期3个月的报送工作，在数据质量满足征信中心要求之后，将逐渐开通查询的权限，预计接入工作将于年底完成。

贷款担保业务基本程序如下

1. 担保申请  借款人向担保机构提出担保申请

2. 担保受理  担保机构对借款人的贷款资格及资信状况进行初步审查。

3. 担保评审  担保机构深入企业实地考察，对借款人的资信状况进行详细深入审查，落实反担保措施。

4. 担保审批  担保机构依据内部审批制度，对申保项目进行审核决策。

5. 签订合同

担保机构与借款人签订：《委托担保合同》、《反担保合同》

办理反担保等相应手续

银行与担保机构签订：《保证合同》

银行与借款人签订：《借款合同》

6. 银行发放贷款

7. 保后跟踪检查  担保机构对借款人进行担保后的跟踪管理。

8. 代偿  借款人贷款到期不能按期偿还，担保机构按约进行代偿。

9. 解除保证  借款人依约偿还借款或担保机构代偿后，解除保证责任。

10. 追偿  担保机构代偿后，由保证人转为债权人，向借款人行使债权人追偿权利的过程。

随着中小企业信用担保体系的日趋成熟，越来越多的中小企业开始申请机构担保。如何判定信用担保机构的信用等级问题？国家经贸委中小企业司委托大公国际资信评估有限公司就中小企业担保机构的信用等级评定提出方案。

以经营信用风险为主要业务的中小企业信用担保机构，在中小企业与其债权人的信用活动中起着非常重要的作用。大公对担保机构的评级，着重于分析这些机构未来一段时期内的代偿能力。基本方法是从基本经营入手，辨识担保机构的业务范围及可能存在的风险，在此基础上，详细分析各种风险的后果及风险管理技术，围绕着担保机构未来的风险和风险保护措施及资源状况对其财务实力进行综合评价。在这一过程中，对担保机构的担保组合风险及风险缓解技术、资本来源及充足性、管理战略及质量进行细致的分析，是判断担保机构信用质量的关键。具体分析过程主要遵循以下八个标准：

经营环境是否完善、透明

经营环境主要包括国家政策、政府的支持和监管、担保机构所在地中小企业发展状况等三个方面。首先，国家的政策环境包括国家和地方两个层次。国家从促进中小企业发展和建立信用体系的高度在全国范围内设计中小企业信用担保体系，积极支持担保机构的发展，“一体两翼三层”的架构基本上规定了各担保机构业务经营的区域范围、入门标准、定价和监管方式及内容，对维持行业的正常经营秩序和保证担保机构稳健发展起到了积极作用。具体到一家担保机构，分析重点应放在了解当地政策的透明性、稳定性及其对担保机构经营模式的影响和对当地担保行业的影响。其次，政府的支持和监管是担保机构信用增强的有利因素。最后，中小企业是担保机构的目标客户群，因此，地方中小企业的发展状况对担保机构的风险具有重要影响。

基本经营风险是否正常

担保行业是高风险行业，在经营活动中会面临许多风险，诸如信用风险、流动性风险、定价风险、主要法律风险和市场风险等。针对这些风险，担保机构都会采取各种风险缓减技术。大公将判断这些技术的经济实质，而不是形式，即从法律、市场、成本、流动性等各方面来仔细分析各种反担保措施的完备性及对降低信用风险的作用，并将这种作用考虑进担保贷款的信用级别中。

担保机构不以盈利为主要目的，并不意味着没有盈利的内在激励。为了增加收益，有些担保机构还经营一小部分投资业务。因此，在审核担保机构的经营与风险时，还应关注担保机构各种现实的和潜在的资金运作方式，并分析其对担保机构带来的风险。

主营业务收益是否稳定

虽然中小企业信用担保机构不以盈利为目的，但大公仍然认为盈利能力是维持任何一个担保机构长期成功的关键因素。在盈利分析方面，大公着重于理解担保机构的盈利模式和基于这种模式的前景，并将这种盈利能力与同行业或不同行业的公司进行比较。对盈利分析的目的旨在理解盈利水平和结构的合理性，在此基础上分析担保机构维持主营业务稳定的可能性及其对资本与风险的影响。

担保风险组合是否合理

对担保机构现存的风险组合分析是对现有组合可能面临风险的粗略估计，是风险分析和资本充足性分析的基本依据。对贷款组合分析的要点是估计出代偿损失的分布，这需要知道每一笔贷款的违约概率、违约后的损失率以及这些贷款违约之间的相关性。在担保机构和银行没有较好模型的情况下，大公将用自己的模型对这些参数进行估计，并在此基础上得到担保贷款的损失分布。具体分析分为以下三步：

第一，对单个客户担保风险损失分析，目的是计算出预期损失和非预期损失。具体步骤是：调整净担保额，确定其有多少或有负债量或者净担保余额，调整后的净担保额一般不等于对客户的担保余额。然后计算贷款的预期违约率和违约后损失率。作为一种粗略的估计，我们将为每一信用级别指定一个固定的损失率，这样，一笔贷款的预期损失率就等于违约率与违约后损失率的乘积。预期损失率和调整后净风险暴露的乘积，就是单个客户担保的预期损失。

第二，担保组合风险分析。当得到单个客户担保损失的预期值时，担保机构总的调整后的净担保额的预期损失就是各单个预期损失的和。由于各笔贷款违约之间存在着相关性，还需要确定风险损失对于预期值的波动性。而担保组合损失的波动性——即非预期损失主要取决于以下三个因素：（1）贷款组合是否集中度过高，即是否存在着相对较大的单一风险；（2）实际违约损失的不确定性有多大；（3）各客户或行业、产品领域违约率之间的相关性有多大。在实际中，我们将采用一种较简单的方法，即仅考虑各客户贷款的违约受地区宏观因素的影响。

第三，通过风险组合分析，可以计算出几个反映组合风险的关键比率，这些比率为理解担保机构的风险构成提供了非常重要的线索。（1）信用质量比率，等于组合的预期损失与净风险暴露的比率，反映了由组合中各贷款信用级别、期限、领域分布等决定的平均的信用质量。该比率越小，表明信用组合质量越好。（2）组合多样化比率，等于最大可能损失与预期损失的比，反映了组合的风险程度。这个比例越小，说明风险越分散。（3）硬资本比率和总资本比率，分别是硬资本和总资本与最大可能损失的比，反映了担保机构资本充足性。

风险管理是否完备、有效

对担保机构而言，风险管理主要包括信用风险管理、流动性风险管理、市场风险管理和操作风险管理等。大公的风险管理分析看重于担保机构的管理政策、技术、组织架构以及具体执行的有效性。

首先，分析担保机构信用文化和业务增长。关键在于理解管理层管理和控制信用风险的方法以及担保审查及批准的程序，努力了解信用风险控制的各个环节中各部门的设置、职能及内在的激励与制约机制，探索其中可能出现的问题及管理层的应对方法。对管理层信用管理文化的理解不仅要注重当前情景、当前领导的表现，还要注重在其它情景下的表现。

在担保前的审查中，担保机构普遍使用了内部评分系统来测度被担保人的信用风险。大公会对这一系统的有效性进行分析，并去了解这种系统是否被真正且一致地应用。另外，将客户检查和分析报告等资料来分析担保贷款跟踪制度的完备性和执行的有效性。

除了对单个信用进行审查外，由于担保机构比其它金融机构的经营杠杆要大得多，担保组合的风险配置就更为重要。虽然各担保机构在较长时期不能达到组合风险管理的技术要求，但是大公仍会考虑公司在此方面做出的努力和虽然粗略但可行的替代方法。

其次，由于担保机构处于建设初期，资金尚不允许投资到证券等领域，因此，一般流动性风险不大。但不能排除在监管不力或制度不细致情况下，担保机构可能将一部分资金运用于投资。大公将从其投资策略、技术、组织以及投资质量等几方面来分析可能遇到的流动性问题及其对代偿损失及时性的影响。

最后，担保机构一般都建立了一套内控制度，防范由于工作失误、诈骗或其它内控制度的不健全可能导致的损失。大公将考察其内控制度的完善性和执行情况。

资本资源是否充足、确定

对高杠杆经营的担保机构而言，资本是其财务实力最重要的组成部分。大公将资本分为两部分，一部分为硬资本，主要包括有效净资产、风险准备金和未确认担保收入。硬资本在吸收担保损失方面起着非常重要的作用，也是决定财务实力的最重要的因素。另一部分为软资本，主要包括分期收取的担保收入、再担保、防止资本金损失的协议及其它。软资本对增强财务实力也具有非常重要的价值，但其作为资本资源具有或有性质，即有一定的不确定性。

为了反映软资本的影响，大公用硬资本与软资本的和表示可利用的资本即总资本，以调整后的放大倍数来表示考虑软资本资源后资本充足性。

然而，应该注意到的是，这些因素不是决定财务实力的所有因素，尤其是软资本作为资本资源具有或有性质。担保机构长期的财务实力取决于低风险政策、谨慎的定价策略以及完善的组合管理技术，偏离这些政策与技术要求将最终损害机构的盈利和其他软资本来源。因此，担保公司资本充足性的评价不仅要分析当前的担保组合，还要考虑其业务和战略的持续性，以判断今天的资本是否能在未来确定地发挥代偿损失的作用。

缓解损失再担保是否健全

再担保通过向担保行业提供有价值的附加资本资源而在担保业务发展中起着非常重要的作用。虽然再担保在中国还没有普遍开展，但从政策规划和发展趋势来看，再担保制度必将成为担保体系中不可缺少的组成部分。

使用再担保对担保机构的最终作用在于管理组合风险暴露和缓减资本损失。为了反映再担保的作用，大公将根据再担保折扣来调整担保余额，即净风险暴露来反映担保机构本身承担的风险量。这里，再担保折扣主要取决于再担保机构的财务实力。若再担保机构的财务实力强，折扣等于再担保数量，反之，折扣就小于再担保数量。另外，折扣的程度还受以下因素影响：

（1）再担保机构与担保机构风险组合的相关度。

（2）再担保机构的代偿意愿。

（3）担保机构向同一再担保机构转移较多风险时，再担保机构不及时代偿的风险增大。

对于担保机构来讲，用于代偿损失的资本资源的质量和充足性是其财务实力的关键因素。它涉及到对担保合同风险、损失弥补能力、担保组合质量以及各种形式资本资源等的深入分析和评价。