央广网北京2月4日消息(记者丁飞)据中国之声《央广新闻》报道，面对多国政府的打压，2018年1月以来，比特币遭遇断崖式下跌。当前比特币跌破8000美元大关，创去年11月来新低，较历史高点跌近60%。目前比特币的总供应量已经用掉了80%，只剩下约420万枚，等待全球的“矿工”们瓜分。

由于此前各国政府纷纷出台措施监管虚拟货币交易，比特币价格近期持续下跌。相关报价显示，周五比特币跌破8000美元大关至7956美元，创下去年11月以来的新低。截至目前比特币价格已累计下跌30%，较历史高点跌近60%。尤其是在比特币重镇韩国，其跌幅更为惨重，导致在币圈闻名遐迩的“泡菜溢价”时隔多日再次消失，甚至出现了折价。

目前，比特币价格在韩国已经回落至与海外交易所相同的水平，这是七周以来的首次。在1月初，韩国的比特币价格还较国外高近50%。这种溢价曾经如此顽强和独特，以至于投资者用韩国的著名食物泡菜对其特别命名。

自韩国监管机构采取限制措施，并表示考虑全面禁止比特币交易后，比特币价格从1月的高点下跌。由于担心过度投机、洗钱、逃税和欺诈，各国监管方近期纷纷出台措施限制虚拟货币狂热，从而导致比特币进一步下跌。周五比特币跌破8000美元，而这距离跌破9000美元尚不足24小时。

2017年，比特币还是相当红火的，价格连创新高，并在12月份一度达到2万美元。然而刚过一年，下跌速度非常惊人，也被媒体称为“断崖式”下跌，目前不到8000美元。1月份比特币的下跌已经使2017全年创造的2000亿美元市值蒸发600亿美元，这也是数字资产短期内损失最大的一个月。

而在比特币价格暴跌的同时，其他虚拟货币也出现了价格大跳水。上周全球前十大虚拟货币全部下跌，跌幅普遍大于20%。业内人士称，目前比特币在全球范围内都面临越来越严格的监管，前景十分不明朗，提醒投资者警惕。

虽然价格暴跌让很多人“心在滴血”，但也有投资者表示，选择离场的人却并不多，原因是“有些投资人已经被套牢了，他们想割肉出去，但是又觉得很亏，所以很无奈。有投资者认为，这种涨跌很正常，过完春节还是会涨回去。”

在创始之初，比特币创始人中本聪就为比特币定下了2100万枚的供应总量。目前有约80%比特币(1680多万枚)已被世界各地的“矿工”挖出，进入市场流通。这也意味着，现在全世界的“挖矿机”都在抢夺最后的20%，即420万枚比特币。业内专家认为，监管政策的走向将会对比特币的发展产生重大影响。等各个国家的政策出台之后，特别是g20如果能够协调这些发达国家出台统一的监管政策，比特币的价格走势以及上下游的产业会有一个更明确的预期。

36%为何成现金贷红线

11月21日晚间，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》(以下简称“《通知》”)。《通知》称，自即日起，各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络(互联网)小额贷款公司，禁止新增批小额贷款公司跨省(区、市)开展小额贷款业务。

最近一年来，伴随着频频曝光的高利贷、暴力催收、逼人跳楼等负面新闻，原本闷声发大财的现金贷陷入巨大的舆论漩涡，并迎来越来越强硬的监管政策。与此同时，其资金来源也正在收缩。北京青年报记者了解到，银行早已扎紧口子，停止提供资金给年化利率超过36%红线的平台。而蚂蚁金服旗下的芝麻信用日前也宣布在排查中发现个别商户存在超过法定保护利率以上的各类费用、不当催收、没有按照协议履约等问题，所以暂停了合作。

年利超36%有权要求出借人返还利息

在民间借贷领域，谈到利率必定会提到2015年发布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。该规定已于2015年9月1日起施行。

《规定》改变了以往以基准贷款利率的四倍作为利率保护上限的司法政策，具体内容主要包括：

1. 借贷双方没有约定利息，或者自然人之间借贷对利息约定不明，出借人无权主张借款人支付借期内利息；2.借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人有权请求借款人按照约定的利率支付利息，但如果借贷双方约定的利率超过年利率36%，则超过年利率36%部分的利息应当被认定无效，借款人有权请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息。

此次新规不仅设定了固定利率，改变了原来参照央行同期贷款基准利率的传统做法，还明确划出了“两线三区”。第一根线是民事法律应予保护的固定利率为年利率24%；第二条线是年利率36%以上的借贷合同无效。两条线划分了三个区域，36%以上是无效区，24%以下是司法保护区，中间的24%-36%属于自然债务区。

网贷之家ceo石鹏峰解释称，按照这一规定，年利率24%以下，法律支持投资人的合法权利；超过36%，法律支持借款人要求返还的权利；而24%—36%之间的争议，由出借人和借款人自行协商，并尊重既定发生的事实。在民间借贷实操过程中，的确存在不少综合利率超过36%的情况，36%这条线的明确，会使得原有的高息借贷关系中借款人有权要求返还超出部分，并可能因此带来相应的诉讼纠纷。这就是36%成为现金贷平台红线的原因。

为什么是24%和36%

最高人民法院为何设定24%的利率水平？“我们在制定司法解释的时候研究过从古到今利率的变化”，最高人民法院审判委员会专职委员杜万华此前向媒体介绍称，央行颁布的贷款基准利率变化比较大，最低是2%，最高是12%，比较多的是5%-8%，“最后我们选了中间的6%，又参照传统四倍的含义，因此24%的利率是长期以来审判实践中所确立的一个执行标准。”

至于为何上限为36%，“总结多年来经济发展的情况发现，我们的实体经济所创造的利润肯定没有这么高”，杜万华说。

值得注意的是，《规定》要求，如果借款人已自愿支付了超过36%年息的利息，他可以通过起诉讨回这部分利息。杜万华解释说，如果我们不把高利贷控制住，对于实体经济，特别是对于中小微企业的发展是不利的。而24%与36%年息之间的区间，是“自然债务区”。如果当事人依据合同，向人民法院起诉要求保护这个区间的利息，人民法院是不予法律保护的。但是如果借款人按照约定偿还了这个区间的利息，这个偿还是有效的，法院也不会判决他讨回这部分利息。

现金贷平台平均利率远超36%

今年以来，现金贷越来越受到社会关注，监管风声越来越紧。2017年9月，央行副行长易纲、央行行长助理刘国强都在金融论坛上公开强调，“凡是搞金融都要持牌经营，都要纳入监管。”而在趣店事件之后，央行有关部门负责人在“2017首届中国互联网金融论坛”上再度强调，包括“现金贷”在内的所有金融业务都要纳入监管。

“监管不仅要明确现金贷的定义与范围，也要对利率、砍头息等方面进行监管，同时提高平台信息的透明度，才能让现金贷回归正轨。”盈灿咨询分析师张叶霞表示，不少大型的现金贷平台已经将利率调整至36%的红线以下。

然而，还有更多现金贷平台设立名目繁多的收费项目，变相拉高资金利率。此前曾有统计数据显示，目前市面上78家比较知名的现金贷平台，平均利率是158%，最高的利率可达到598%。

前日，国家互联网金融风险分析技术平台发布全国现金贷发展报告。报告称，截至11月19日，技术平台发现在运营现金贷平台2693家，现金贷存在的首要问题就是利率偏高。现金贷平台借款期限较短，从金额上看利息并不高，且平台往往给出比较小的日化利率，但实际年化利率极高。由于借款门槛较低，借款用户多为次贷人群或低收入者，因此现金贷平台盈利方式通常为“高利率覆盖高坏账”。 技术平台监测显示，现金贷利率折算为年化后大部分超过100%。此外，虽然有部分平台表面利率不高，但通过收取各种费用变相拉高利率，比如信息审查费、账户管理费、交易手续费、风险保证金等。

多位行业人士向记者证实，各现金贷平台年利率动辄50%-60%，有的超出正常贷款利率的几十倍，高达500%-600%甚至1000%。

市民李小姐曾经下载了一个手机app，借1000元，结果一周就要还1100元，感觉只多了100元的利息，但这只是一个星期的利息，折算成年化利率其实已经接近500%。因为金额不多，加上很多平台宣传的是“日息”、“月息”，许多用户尤其是年轻人没有意识到借贷成本之高。

还有一些现金贷平台将“利率”这一敏感词抹去，而是在前端以服务费的名义就收了。比如借1000元，其实最终到手只有900元，扣除的100元算作手续费，但是计息还是按照1000元来计，客户的综合借贷成本也自然比明面上高出很多。

大部分现金贷平台将倒闭？

超高利率使得现金贷平台成为名副其实的赚钱机器。以a股上市公司二三四五为例，上线三年来，靠旗下现金贷业务“2345贷款王”，其金融科技业务在2017年上半年净利润达2.38亿元，较2016年上半年的522.59万元爆增4469.09%，毛利率高达97.12%。

再以趣店为例，据公司招股书显示，趣店2016 年营收达 14.42 亿元，且实现盈利，净利润为5.76亿元。2017年上半年，趣店收入 18.33 亿元，较同期增长 393%；净利润为 9.73 亿元，同期为 1.22 亿元，增长达 698%。

不过，在招股书的风险提示中，趣店也提出，在2016年，59.5%的借贷交易中，年利率都超过了36%；一旦这些交易的利率全部控制在36%，那么趣店在2016年的收入将会减少3.07亿元，占2016年总收入的21%。

不少业内人士认为，由于现金贷业务本身的成本偏高，若真要实行36%的利率红线，那么大多数的平台都会倒闭。一旦监管政策进一步收紧，能够活下去的只有具有强大技术背景和经济实力的平台。

今年，关于互联网金融非规范平台的新规和“红线”频出，对于此，新三板企业金蛋理财做出了相应的调整。

监管政策，总的来说，有三点需要p2p企业重视，一是是否高息揽客非法集资；二是是否有夸大或不实宣传；最重要的一点，是是否拥有安全的债权。

网贷平台：规范才能发展

从长远来看，监管规范对行业来说是好事。因为如果这个行业再不规范发展的话，会出现劣币驱逐良币现象，高息、巨额广告拉客将成为行业风气，坚持对接优质债权、不以巨额广告拉客的平台、为投资用户提供可持续合理收益的平台就会收到挤压。

投资者：寻找靠谱的p2p平台

很多投资者选择p2p平台绝不是贪图高收益，资金安全、债权安全高于一切。加息降息本就是市场规律，反市场规律必有蹊跷。高于市场风险性加大，低于市场竞争力降低。p2p平台在保证资金安全的前提下，收益最大化，才能立足互金，长足发展。

对于即将出台的监管政策，金蛋理财也从以下几个方面进行了调整：

1、金蛋理财成为新三板上市公司的全资子公司，接受证监会、中国中小企业股份转让系统及广大公众的监督；同时接受由监管层认可的具有证券从业资格的会计师事务所进行的严格。

2、金蛋理财仅作为信息中介平台，提供借贷需求与投资需求的撮合服务：在整个信息撮合流程上，金蛋理财也在平台上进行了详尽的披露。在每天的信息撮合的过程中，从投资前的债权性质，债权提供方，债务人特征，贷前风控，贷后管理，到投资后的出借金额，债务人信息，债权合同，投资人在金蛋理财均可以详细的看到关于债权的全面信息。

合法合规的p2p平台才能长远的发展下去，监管细则的逐步明朗，会给治理结构良好，债权透明良性循环，运作规范透明的企业，带来真正的发展机遇。

“这两年，政府在扶持小微企业发展方面出台了不少政策，但对同样作为企业的银行，支持政策少之又少。”2013年10月，中国经济时报在广东、江苏、安徽、陕西、吉林、内蒙古、江西等地采访的多家银行表示，当前，银行在发展小微金融时遇到的最大困难是成本高、风险高，但收益却很低。

“我们希望政策也能多扶持银行的小微金融业务。”不少接受本报记者采访的银行还表示，支持小微企业融资，不能仅靠银行，政府也应发挥更大作用，要调动市场各方主体的积极性，形成合力，共同解决小微企业融资难问题。

小微金融应实行差别化监管政策

“对于不少银行来说，当前小微企业金融服务已经从‘要不要做’的阶段发展到了‘怎样做’的阶段。”银行开始注重小微企业金融市场，但是由于中小企业自身的规模小、资产少、抗风险能力弱的弊端，不少银行负责人告诉本报记者，在这一关键时刻，监管层应更多以差别化监管政策为激励，引导银行更好地支持小微企业发展，银行自身也在谋求创新，例如与互联网金融合作，借助大数据的力量，在东方融资网这样的专业第三方融资服务平台，上游就有数十家银行作为资金供应方。

以规模管控为例。“这两年，小微金融业务增速非常快，但由于规模管控原因，银行很难满足客户需求。”广州农商银行小微金融事业部总经理刘宁10月17日告诉本报记者，规模管控主要是监管层用来控制每家银行的信贷增速，怕增速过快，但对蓬勃发展的小微金融来说，这个政策过于“一刀切”了，没有单列出小微贷款这一块的“头寸”。

包商银行呼和浩特分行副行长石文刚10月22日在接受本报记者采访时表示，包商银行在近两年里，小微金融业务发展得比较快，但受制于贷款额度限制，每年新增贷款数量都相对有限。

“当前，央行给银行额度的手段或方式比较机械，不够灵活，主要衡量的标准是今年的新增额度不能超过去年贷款余额的20%。”石文刚说，以包商银行为例，除了当地区域外，还有四地分行，如北京、成都、宁波、深圳，共16家分行，27家村镇银行，1家信贷公司，这么庞大的机构，涉及全国16个省、市、自治区，但是央行给匹配规模时，是按照内蒙古自治区范围内的银行匹配的，并未考虑外地机构。

“这样的分配方法不太科学，每年给的额度全行根本不够分。”石文刚认为，对于贷款额度的匹配，央行应视情况区别对待，通盘考虑。

另外，也有银行建议监管层在存贷比考核上对小微企业采用不同政策，毕竟小微企业存款是每个银行的软肋，建议监管层在对银行的小微企业贷款存贷比考核时，保持差别化监管政策，如把小微企业贷款分出去，不列入考核。

与此同时，还应该给银行快速核销不良贷款开辟一个绿色通道。

“这两年，有关部门也在说要提高对小微类贷款的不良率容忍度，但到了真正落实的时候，却没有具体政策来支持。”刘宁告诉记者，当前国家出台的一些政策互相之间是矛盾的，比如监管层给银行规定了整体的不良贷款控制率，要求不能超过规定好的控制率，否则考核就不过关；但另一方面，又提出要提高对小微类贷款的不良率容忍度，但却没有对此进行单列。

所以，一些银行建议，监管层应该要为银行核销不良贷款开辟绿色通道。

“一般情况下，银行处置不良资产，会计年度要满一年才能进行核销，但是手续非常繁琐。”刘宁说，为了能让银行更好地服务小微企业，快速核销不良贷款这个症结必须要打开，如不良贷款核销要给予充分的流程减免；另外，当年核销的，应该给予一些税收上的优惠。

广发银行小企业金融部副总经理金晔向记者表示，小微企业的特点是高风险性，早几年相关政策允许商业银行对小企业不良贷款在税前进行快速核销，但现在没有再提，“我们认为，这个政策对银行非常需要，因为做小微企业业务绝对不能累积风险，如果累积风险银行会承受不了。所以，建议这个政策能继续实施，每年根据银行的经营情况进行一些消化，才是一个比较良好的循环。”

在采访中，不少接受本报记者采访的银行相关负责人这样说，“现在，外界总认为银行业暴利，其实，做小微企业金融业务，其整体融资成本（风险、人工成本等）较高，银行赚得并不多，有的时候风险控制得不好，可能还会亏钱。”

因此，希望监管层对小微金融在上述政策方面能放宽一些，实行差别化监管，帮助解决银行的后顾之忧。

解决融资难不能仅靠银行

此外，记者还发现，信息不透明已成为影响银行开展小微金融的最大障碍。

“银行去政府部门调取小微企业的数据很难，各个部门各自为政，都以为客户保密为由推诿，比如税务机关不告诉纳税情况、用电部门也不告诉用电量，银行想了解情况，但是苦于没有途径。”江苏银行总行小企业金融部副总经理耿心伟10月17日在接受本报记者采访时表示。

“如果银行不了解企业，如何能给企业贷款？”不少银行负责人告诉本报记者，他们现在最苦恼的是，不知道从哪里能获得真实的企业信息。

中国经济时报对31家银行进行面访并填写调查问卷得出的分析报告显示，在问及“银行支持小微企业贷款的主要障碍”这一问题时，74.19%的银行选择“企业信息不透明，无法得到银行需要的信息”。由此可见，信息不透明已经成为影响银行开展小微金融的最大障碍。

“建议由地方政府牵头组建这个信息平台，这样银行以后在做小微金融业务时，可以借助这个平台对企业经营状况进行评判与分析，能有效降低银行风险。”刘宁向记者表示。

“如果外部相关配套措施不到位，银行在开展小微金融业务时会有畏难情绪。”

当前,中国银行家群体最关心哪些问题?对银行业改革发展、监管及相关政策持何看法?中国银行业协会与普华永道日前联合发布《中国银行家调查报告(2013年)》,集中76家银行的1604份银行高管书面调查和多位银行高管访谈,部分地揭示了银行家们正在关注的问题以及对相关问题的看法。

定调提升创新能力

调查显示,随着利率市场化快速推进,“提升创新能力”成为九成以上银行采取的战略调整方向。具体到产品线和金融工具创新上,最主要的措施是建立同业交流和市场调研机制。

调查同时显示,“创新人才短缺”是银行内部创新产品线和金融工具方面遇到的最大困难,“金融法规、信用环境等金融基础设施建设相对滞后”则是制约银行产品线和金融工具创新最主要外部因素。

在风险管理准备方面,差异化定价和对定价实施风险调整(90.9%)是银行创新风险定价的首选措施,而量化模型不科学(77.3%)和基准利率及传导机制不健全(68.2%)分别是制约风险定价创新最主要的内外部因素。

着力打造特色化经营

调查显示,近年来,银行差异化发展趋势明显。

“银行家们认为,在利率市场化不断推进的大背景下,银行同质化竞争将更加弱化,特色化经营将成为很多银行战略转型的选择。”中国银行业协会首席经济学家、国务院发展研究中心金融所研究员巴曙松说。

调查显示,面对银行业经营战略转型大趋势,银行开始加强绩效考核体系的建设,逐步转向重视平衡风险和利润,以价值管理为核心的综合绩效考核体系。九成以上商业银行将风险管理类指标作为整体绩效考核的重点,与经营绩效类指标并重。

供应链融资成发展重点

调查显示,银行公司金融业务的重点出现新变化。供应链融资业务成为银行未来业务发展重点,受重视程度仅次于小微企业贷款;个人金融业务发展重点也发生明显转移,个人消费贷款超越财富管理及私人银行业务,以63%的占比首次名列第一。

此外,商业银行中间业务收入来源构成也有转变,投资银行业务超越传统结算类业务成为商业银行中间业务收入的最重要来源。

报告称,银行家对城镇化建设推进的关注度显著提高。在监管部门引导银行支持城镇化发展措施中,72%的银行家认为监管部门应“明确城镇化支持方向,实现"有扶有控"、六成银行家认为应“鼓励银行根据城镇化建设需要创新金融产品”。

风险重点出现新变化

经济下行环境下,银行经营风险加大,不良率出现反弹,尤其是年中流动性紧张考验后,银行家重点关注的风险点与往年相比有新变化。

调查显示,银行家关注的首要风险是淘汰落后产能造成的信贷风险加速,54.5%的银行家认为“产业结构调整升级(如淘汰落后产能)造成的信贷风险加速”是其面临的最主要风险。

不良贷款方面,银行家认为未来最可能出现不良率偏高的业务是“小微企业贷款”。

高度关注地方债务问题

调查表明,银行家高度关注地方债务问题。多数认为地方政府性债务风险主要源于信息不对称,充分的信息披露是防范和化解风险的前提。

报告显示,银行家认为目前地方政府性债务最主要的四个风险点依次为:无法掌握全口径地方政府性债务信息,导致风险难以准确估算(62.7%);地方政府融资渠道日益多元化,风险监控难度日益加大(58.3%);地方政府财政收入增速放缓,难以支撑债务偿还(56.6%);资金使用不规范,难以监测平台贷款资金流向(49.7%)。

报告同时显示,64.3%的银行家认为需要增强对债权人权益的保护,52.9%认为需要减少政府对金融机构的行政干预。

微企成首选发展客户群

调查显示,在重点发展客户群选择上,近九成银行家将小微企业作为首选,超过大中型企业客户50余个百分点。超七成银行家认为,除传统贷款业务外,应积极开展小微金融产品创新,为小微企业提供综合金融服务。

78%的银行家认为小微金融“对银行业保持利润增长具有重要意义”,64.6%认为小微金融虽然违约率高,但损失率较低,批量经营可降低整体风险。同时,也有36.5%的银行家对小微金融不良率上升表达了担忧。不少银行家看好互联网金融，虽然它给传统银行业带来冲击，但是谋求与其合作之路，将会带来双赢的效果。已经践行的东方融资网，与数十家银行展开业务合作，帮助银行拓宽产品业务渠道的同时，也给银行筛选出一大批优质客户源。银行家们多看好这类的第三方融资服务平台。

竞争加速银行理财创新

截至今年10月,理财产品余额接近10万亿元。调查表明,发展银行理财业务已成为推动银行业务转型、保证利润增长的重要途径。九成银行家认为应继续扩大其规模,并加快理财产品创新。