昨天上午，央行、银监会将联合召开网络小额贷款清理整顿工作会议，17个批准小贷公司开展网贷业务的省市金融办将参会。而在前日晚间，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室已下发《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》（以下简称《通知》），要求自即日起，各级小贷公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小贷公司，禁止新增批设小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。而现金贷是此次互联网小贷被喊停的导火线。

现金贷将面临严监管

根据文件，此次暂停批设网络小额贷款公司原因系因为“现金贷”。《通知》称，近年来，有些地区陆续批设了网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展网络小贷业务，部分机构开展的“现金贷”业务存在较大风险隐患。

另有业内人士指出，监管部门最近一直在讨论对于现金贷的监管问题，会采取很严厉的监管措施，主要针对借款利率、催收和资金来源这三方面。该人士透露，部分平台通过设置各种隐性收费，以规避36%利率上限。

广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂指出，目前现金贷平台和网贷平台都迫切地想方设法去拿互联网小贷牌照，以此解决现金贷展业的合法性问题。

“现金贷的风险会迅速蔓延到互联网小贷领域，甚至不排除对互联网小贷造成系统性风险。中央监管层敏锐地看到了现金贷风险在往互联网小贷迁移，出于防患于未然的考虑，果断地采取了措施进行监管。”方颂称，广州市在去年已暂停网贷平台参股股东发起成立互联网小贷的批准。

全国展业模式引质疑

91金融董事长许泽玮预计，控制增量后，接下来可能还会出台对存量网络小贷的监管政策。在跨区域经营、拥有小贷牌照却无实质业务、网络小贷异化为现金贷等等，都是网络小贷面临的问题，不符合监管标准的存量网络小贷也将会被取缔。另外，未来可能会出台全国性的监管政策，使得网络小贷沿着合规的轨道健康发展。

方颂也告诉记者，有关监管部门对互联网小贷跨省全国展业带来的风险和监管难题一直持保留意见。

监管此次暂停批设网络小额贷款公司，至于何时放开以及未来申请的门槛，暂时不得而知。据网贷之家研究中心不完全统计，截至2017年7月底，全国共批准了153家网络小贷牌照（含已获地方金融办批复未开业的公司），其中今年前7个月的牌照发放数量已接近去年全年。

《证券日报》记者获悉，为落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署，进一步强化保险监管，有效防控公司治理风险，中国保监会近日连续下发16份监管函，要求保险公司严格执行公司治理相关规则制度,对部分公司关联交易采取禁止性措施，公司治理监管从柔性引导向刚性约束转变。

据《证券日报》记者统计，自2017年10月11日-2017年10月26日，半个月的时间内，保监会连发16份监管函，分别披露了珠江人寿等5家保险公司以及华汇人寿、长江财险等11家保险公司存在的公司治理问题，要求公司限期整改。

据悉，被下发监管函的公司均为在评估中监管评分较低的公司，主要问题集中在公司章程与“三会一层”运作、内控与合规管理、关联交易管理以及股东股权等方面。其中，董事会运作不规范，关联交易管理不合规，内控审计管理弱化、薪酬考核机制不到位四个方面问题较为突出。

监管函明确要求相关公司接到监管函后立即实施整改，制定切实可行的整改方案，并限期向保监会报送整改报告。同时要求公司以此次评估和整改为契机，全面查找公司治理问题，完善制度，规范运作，有效防范风险。特别是针对关联交易问题，监管函中明确禁止部分公司与其重点关联方的关联交易六个月，目的是督促其进一步规范关联交易管理，严防股东将保险公司当成“提款机”，这是保监会第一次对涉及关联交易的市场行为直接采取监管措施，体现出关联交易监管从以制度建设为主，转变到制度建设与市场行为监管并重的阶段。

下一步，保监会将下发第三批公司治理监管函，对部分存在股权违规问题的公司，将实施违规股权强制退出等行政监管措施，并将相关中介机构列入黑名单。

近日，以现金贷业务支撑业绩对新金融公司趣店美股成功上市后暴涨，引发市场讨论与关注。除了趣店，今年将登陆美股市场的信而富和已经上市成功的宜人贷，都是以现金贷业务为主的新金融公司，业务火热的同时，现金贷也越发受到资本市场的青睐。

表面繁荣背后，也暗藏着利率畸高、风控缺失、缺乏信息披露、缺乏监管等风险。

2017年4月，银监会发布的《关于银行业风险防控工作的指导意见》中，首次提出“做好 现金贷 业务活动的清理整顿工作”。并具体要求网络借贷信息中介机构应依法合规开展业务，确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传。并要求相关机构严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收。

随后，北京、上海、深圳、广州等地相继发文要求整顿现金贷业务。近日，央行副行长易纲也表示，普惠金融必须依法合规开展业务，要警惕打着“普惠金融”旗号的违规和欺诈行为，凡是搞金融都要持牌经营，都要纳入监管。

多重信号或许表明现金贷的强监管时代将要来临。

但目前看现金贷依然处在缺乏监管的“灰色”地带。10月19日，一位小贷行业资深业务人士告诉21世纪经济报道记者，现金贷的归属目前还存在模糊的地方，从本质上看它不属于互联网借贷，也不属于金融机构，更多是在做小贷公司的业务，应该属于互联网小贷。谁来监管的问题还存在盲区，很多机构也没有相关牌照，这也是地方和银监会未来一定会整顿的重要原因。

该人士还指出，很多现金贷就是高利贷，需要现金贷的人往往是信用和资质较差的群体，民间借贷在法律中如果产生纠纷一般是走民事调解程序，不会量刑和诉讼，所以借款人有底气不还款。高利息覆盖高坏账，最终形成恶性循环，在中国当前信用环境下，这种情况很难避免，行业还十分不健全。此时有些现金贷公司在美国上市并取得很好的成绩，作为业内人士担忧远大于欣慰，如果这种情绪传染到整个行业，越来越多现金贷公司急于谋求上市，可以预见给行业和市场带来的混乱和风险将远大于收益。

某知名互联网小贷平台的相关业务负责人告诉记者，必须承认中国的经济结构和职业构成已经发生了变化，越来越多的自由职业者出现，他们中许多人即使有着不菲的收入却不具备办银行信用卡的资质。这些互联网现金贷和消费金融产品正是满足当前社会发展中传统金融机构无法满足的资金需求。所以未来监管更多可能是引导其规范发展，而不是一刀切。

中国科技金融法律研究会理事肖飒对21世纪经济报道记者表示，p2p网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下达的《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》中已经明确提出了现金贷部分平台存在问题，一是利率畸高，二是风控基本为零，坏账率极高，依靠暴利覆盖风险，三是利滚利让借款人陷入负债危机。所以未来的清理整顿必然从文件中提及的利率、风控层面开展。

前述小贷业务人士指出，虽然现在法律对民间借贷利率有36%的保护上限，但实际上看还是太高了，未来对现金贷利率还应该进一步下调，借款人的资质门槛应该进一步提高。

肖飒指出，未来现金贷在合法模式和利率条件下将继续存在，但有可能会比照“校园贷”，由银行业金融机构成为“日薪贷”的主力贷款来源，而不是民间借贷成为短期高利息借贷的“主角”，从风控水平和专业程度上讲，银行等金融机构更有识别风险和管理风险的专业人员和经验。

人大重阳金融研究院高级研究员董希淼也表示，遏制现金贷市场乱象，一是要堵偏门，将所有的金融要纳入监管，非法的必须取缔。他指出目前现金贷平台多数是p2p平台，那就必须按照 《网络借贷管理暂行办法》来，包括银行存管、披露信息、备案等要达标，否则就出清退出。二是要开好正门，商业银行等持牌的金融服务公司要更好地提供金融产品。

这几天，一种很特别的共享单车进入人们的视野，披着电镀金色外衣的共享单车刷爆了微博和朋友圈。

如今登场的土豪金色单车是酷骑单车的第三代版本，比之颜色更惹争议的还在于酷骑与p2p平台诚信贷的诸多关联，旧版的酷骑单车两侧印有“免费骑十次，诚信贷为您买单”广告。

运用海尔无线充电黑科技

“黄金单车”背后的主体为酷骑（北京）科技有限公司，成立于2016年年底，目前已在北京、上海等50多座城市投放100余万辆单车，并于6月7日在北京、上海、深圳、杭州、西安5座城市投放了首批“黄金单车”。用户下载酷骑单车app，注册并缴纳298元押金后便可使用。

此次“黄金版”酷骑单车已经是酷骑推出的第三代单车，不仅外形很酷，新功能同样很酷炫。据酷骑方面介绍，新版单车具备无线充电、自动升降、语音播报三大黑科技功能，堪称最“高配”共享单车。

其中，车载无线充电合作方海尔的名字也赫然出现在黄金单车上。据海尔集团文化部介绍，海尔与酷骑单车从去年就开始洽谈在无线充电组件方面的合作，从酷骑单车第一代时就想进行无线充电的探索。经过三个月的准备，海尔无线充电技术运用到了酷骑单车上。

“海尔作为酷骑单车的供应商，与酷骑单车签署了战略协议”，海尔相关负责人告诉新京报记者。而对于目前无线充电设备在酷骑单车上的投放数量，海尔方面称，目前只是第一批，未来会持续投放，做一批采购一批，还在进行过程中，具体数量尚不确定。

酷骑和p2p诚信贷ceo为同一人

酷骑此前推出的单车外形类似于市政单车，单车两侧印有“免费骑十次，诚信贷为您买单”的广告，记者查询发现，酷骑与p2p平台诚信贷有着诸多关联。

酷骑（北京）科技有限公司注册资金达10亿元人民币，股东为张夫芝和毕言，分别认购金额为8亿元和2亿元，ceo为高唯伟。而诚信贷隶属的北京悦购伟业电子商务有限公司，股东为高大伟、赵恒郡，ceo为高唯伟，首席运营官为毕言。

除酷骑与诚信贷ceo同为高唯伟外，酷骑的股东毕言同时也是诚信贷首席运营官。记者进一步查询发现，张夫芝、赵恒郡、高大伟、高唯伟彼此之间存在诸多共同持股的公司。

记者查询诚信贷官网发现，该平台上的投资项目以房产抵押贷款为主，年化收益明显高于行业平均水平，其中8天标高达20%年化收益率。

不过，诚信贷在官网承诺平台不会将客户诚信贷账户内的资金作任何其他非客户指示的用途，同时委托华兴银行进行资金存管。一旦出现逾期坏账，诚信贷通过风险备用金1000万优先垫付，但并未公示资信证明书。

律师建议共享单车押金设立账户专款专用

据酷骑方面介绍，截至目前，酷骑单车注册用户已达1000万，而投放量为100万辆，每辆车的押金为298元，以投放量推算，酷骑的押金总额约2.98亿元。

根据5月份交通部公布的《关于鼓励和规范互联网租赁自行车发展的指导意见（征求意见稿）》，据不完全统计，目前全国共有互联网租赁自行车运营企业30多家，累计投放车辆超过1000万辆，注册用户超1亿人次，累计服务超过10亿人次。

市面上投放车辆超过1000万辆，背后是庞大的押金款项，而单车押金监管成为监管难题。

此次征求意见稿明确提出，加强用户资金安全监管。鼓励互联网租赁自行车运营企业采用免押金方式提供租赁服务。强调企业对用户收取押金、预付资金的，要接受监管，防控用户资金风险，并要求企业建立完善用户押金退还制度，积极推行“即租即押、即还即退”等模式。此外，对互联网租赁自行车业务中涉及的支付结算服务也做出了相应的规定，强调应通过银行、非银行支付机构提供，并与其签订协议。

律师赵占领认为，共享单车平台收取的押金起到担保作用，防止用户从事违法、违约行为，对用户的行为是一种制约，但是押金的所有权还是属于用户，只要用户没有违法违约行为，平台就应该按照事先承诺及时退还。原则上来讲，平台应该设立专用账户存放押金，不能随意挪用，更不能将押金与自有资金混同，用于企业经营甚至对外投资理财。

“否则容易出现群体性事件，如老板跑路或者平台把押金当做自有资金使用，如果平台经营不善导致亏损严重，或者发生挤兑危机时，用户的权益就难以保障”，赵占领认为，设立账户专款专用，这是一种建议。目前部分地方制定的共享单车政策征求意见稿中也有类似规定。

而就是否将共享单车的押金存至银行专户的问题，酷骑方面告诉记者，“之前一直存在招商银行。”而当记者向招商银行北分求证时，招行北分方面告诉记者，“涉及客户隐私，不方便回复。”当记者追问酷骑是不是招行的存管客户时，对方表示“不清楚”。

未来共享单车寻找到可靠盈利模式是健康发展关键。“共享单车跟其他互联网产品不同之处在于有大量户外媒体资源，依靠这些资源进行广告变现，是未来很有发展前景的盈利模式。跟海尔的合作正是这种方式”，独立it分析师唐欣认为，从目前情况看，共享单车行业押金风险没有完全消除，但作为重资产的阳光行业，风险是可控的。且共享单车领域不属于自然垄断，后来者机会会一直存在。

4 月 10 日，银监会官网发布消息称，近日已发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，其中，银监会首次点名现金贷，强调要做好清理整顿工作——“网络借贷信息中介机构应依法合规开展业务，确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传。严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利贷及暴力催收。”

这意味着，消费金融这个短期迅速膨胀市场所埋藏的种种隐患，已引起监管部门的注意。

据《投资时报》报道，记者不久前刚对现金贷业务“陷阱”专门做过报道，21岁的小杨通过手机在一个名为“佰仟金融”的消费金融平台申请的“现金贷”业务，看似便捷的分期贷款，却让他陷入了高利贷陷阱。

2016年6月8日，小杨在一个名为“佰仟金融”的消费金融平台微信端上申请贷款 9000 元的“现金贷”业务。简单审核之后，小杨很快拿到了 9000 元贷款。根据分期要求，小杨选择按 30 期还，“当时，工作人员只是告诉我每期要还多少元。”小杨表示，工作人员并未告知他一共所需还多少钱，利率到底是多少。“当时比较急，自己没问，也没有计算，如果知道，应该不会借了。”

由于没有资金积累以及偿还能力较弱，小杨 7 月 16 日正常还款 634.74 元后，第 2 期、第 3 期开始逾期，但担心会有信用污点，小杨还是四处借钱还，二期分别还了 624.09 元。随后，在第 6 期，小杨又逾期，还款 907.94 元。目前，小杨已偿还 8 期。

逐渐失去偿还能力的小杨只能向家里说明实情求助。

小杨父亲仔细计算，如果按每个月偿还 594.09 元、 30 个月计，一共要偿还 17822.7 元，利息也高达 8822.7 元。根据目前逾期情况，接下去正常还款，总共必须还 18237.2 元，利息和逾期费 9237.2 元，已超过本金 1 倍多。

“这相当于借 9000 元还 18000 多元，正规分期利率都没这么高，儿子没有社会经验，是不是掉进了高利贷陷阱。”小杨父亲非常气愤。

事实上，小杨的遭遇并非个案。

网友“红菱”表示，自己分期购买 2600 元的手机，每期还 230 元，分 24 期，首付 300 元，总共要还 5820 元；另外，广州的小林也表示，当初买了一部价值 4300 左右手机，首付 1800 ，分期 2500 元，虽然中途有逾期，但总共要还 9000 多元依然让他很惊讶。

据报道，众多认为自己受骗上当的借款人在网络上对佰阡金融进行了投诉和维权。部分借款人甚至停止还贷：“欠钱还钱是应该的，并不是我们不想还，而是这利息实在太坑了。”

为何这么多借款人会在佰仟金融遭遇如此“陷阱”？提供此项服务的佰仟金融又是怎样一家机构？它的所谓“贷款利率”为何要比普通金融机构高出这么多？

《投资时报》记者查询了佰仟金融的官网信息。佰仟金融全称为深圳市佰仟金融服务有限公司， 2013 年 12 月注册成立，总部位于深圳。截至 2016 年 8 月，服务覆盖全国近 30 省份、 300 座城市，签约商户 10 万家，公司员工 3 万人。

然而有意思的是，该公司并不在目前 22 家获得消费金融牌照的公司之列。

《投资时报》调查了解到，在消费金融行业，目前同时存在着持牌机构与非持牌机构，持牌消费金融公司已有 22 家获批，其中 19 家已经开业。

需要特别指出的是，持牌消费金融公司是由银监会批准的正规机构，多有银行股东背景，占据市场优势地位，拥有良好的同业拆借渠道，融资渠道相较于非持牌机构更加正规，公司规模大，资金实力雄厚，并且在客户服务和风控管理方面更有经验，同时，此类机构直接连通人民银行征信系统，能降低贷款者违约风险，增加贷款回收效率。且消费者从正规持牌消费金融公司获得的贷款利率水平，正在逐步降低。

但类似佰仟金融等非持牌平台，提供的借款利率远超高利贷的现象普遍存在。由于非持牌消费金融公司的资金来源主要为自有资金、 p2p 理财资金、金融机构资金等，融资渠道不稳定，资金成本较高，所以提供给消费者的贷款利率也更高，甚至超过高利贷利率红线。而且，由于不受银监会的监管，一些非持牌消费金融公司的管理混乱，在借款合同中加入各种收费名目，并在贷款过程中有意隐瞒收费栏目，以达到掩人耳目的效果，这也是造成大量借款人上当受骗的原因。

如果有融资方面的任何疑问，欢迎大家随时提问，请戳>>>我要提问，有专业的信贷经理随时为您解答！

如果你有贷款需求，点击查看产品详情，或点击文章右侧一键委托模块，有专业融资顾问为您解答！