对于融资数额大、回本期限长的地方融资平台贷款而言，“借新还旧”是维持资金链的一个常用手段，保证企业融资链不断裂也部分符合银行利益，但也暴露了部分平台陷入资金紧缺、存在还本付息困难的窘境。下半年，随着这部分贷款大规模进入还本付息期，银行资产质量将面临大考。

下半年银行不良贷款有可能延续，不良贷款主要集中在房地产贷款、地方融资平台以及一些产能过剩行业比如重化工业、钢铁、水泥等，“毕竟未来房地产要调整、地方政府职能转变，依靠高投资模式要转变，相关的这些行业可能会受到一些影响。会带来行业内的洗牌，因为产能过剩是总量过剩，有一些经营能力差的企业，有可能会出问题，但并不是全行业都不行了。”郭田勇表示。

下半年银行不良贷款会小幅上升，现在产能过剩调整还没有完成，还有一部分潜在的风险有暴露的可能性。在宏观经济运行的态势没有得到根本扭转的情况下，银行不良贷款小幅上升会是一个趋势，目前看还在安全定义之内。

不良贷款上升引起业内担忧，面对房地产企业、地方融资平台、影子银行的风险，产能过剩行业面临的困境甚至倒闭，是否会继续加剧银行业不良贷款继续上升？

中国面临结构调整、经济转型，这个过程中，担心不良资产上升。这种担心是有道理的，过去高速增长，GDP年均将近10％，高速增长的时候，可能不良往往会淹没在比较大的增量中。

中国这些年产能过剩一直困扰我们，而且是一个怪圈，10年前，2003年，当时国务院下令压缩过剩产能，那个时候过剩产能只有三个大的产业、三个方面，到2013年，工信部公布产能过剩，居然比10年前大了5倍，结构调整有很大的方面，资金占压都在这上面。今天到了结构调整的时候，需要压缩这些肯定要使一些银行付出代价。在这样的情况下，不良资产增加一点儿没有问题，要是不增加，将来会有更多的不良资产产生，这个意义上来说，经济放缓、结构调整带来一些不良资产上升，这个代价不是什么额外的。关键是我们经过这个代价之后，坚持什么样的发展方向和策略，这是很重要的。

原工商银行行长杨凯生认为，中国银行业不良贷款总体平均水平大概就是1％多一点，相对于全世界认为市场运作机制很健全、金融运行水平很高的欧美国家来说，是领先的，所以说现在的问题绝对没有到达像有些人想象的那样就要崩盘。

杨凯生表示，此外，可以看一下中国银行拨备水平，中国银监会对商业银行不良贷款拨备率有明确要求，比如250％，什么概念，1元钱不良贷款，要有2.5元拨备在那里，这么多贷款收不回来，还有1.5倍余额富余在那里。所以对于未来，有可能出现的风险已经做了一定的准备。他认为，地方政府融资平台看起来比较严重，实际上通过审计署在去年进行的全面审计来看，账、总量基本上清楚，那么从银行角度来看，对地方政府融资平台的贷款，这笔贷款安全不安全，注重看的是项目本身有没有足够的现金流可以覆盖它的本息，如果不能逐步覆盖，其余部分财政、地方政府要有所负担。

银行金融机构、地方融资平台、全面放开贷款利率管制后，金融机构与客户协商定价的空间将进一步扩大，有利于促进金融机构采取差异化的定价策略，降低企业融资成本。有利于金融机构不断提高自主定价能力，转变经营模式，提升服务水平，加大对企业、居民的金融支持力度；有利于优化金融资源配置，更好地发挥金融支持实体经济的作用，更有力地支持经济结构调整和转型升级。

对于企业来说，贷款利率下限取消后，大企业和资质较好的中型企业在与银行议价时将更占主动，有助于降低企业融资成本。同时，由于取消贷款利率下限后，大中型企业议价能力增强，而小微企业贷款利率通常能上浮10%~30%，这样一来，银行将会把更多的信贷资源转向小微企业，有助于缓解小微企业融资难的问题。

对于金融机构来说，与客户自主协商定价的空间将进一步扩大，有利于促进金融机构采取差异化的定价策略，降低企业融资成本，并不断提高自主定价能力，转变经营模式，提升服务水平，进一步加大对企业、居民的金融支持力度。同时，也为金融机构增加小微企业贷款留出更大的空间，提高小微企业的信贷可获得性。

如果银行的存贷款利率不仅是基准利率，而且也受到严格管制，那么这种渐进的利率市场化就无法触及利率市场化改革的核心，中国金融市场的价格机制也无法形成。因此，此次央行决定全面放开银行贷款利率有管理的浮动区间，也就是意味着中国金融体系的利率市场化开始向纵深发展。从中长期来说，贷款利率全面放开对中国金融市场的影响是不可低估的。即贷款利率有管理的浮动区间全面放开也就意味着中国金融体系利率市场化真正的启动，具有里程碑式的意义。

因为受实体信贷需求偏弱影响，上半年信贷投放呈环比下滑趋势。而在信贷投放不足的情况下，信贷投放更趋集中于房地产开发企业及个人贷款，使得其一直以来所存在的贷款集中问题更为凸显。贷款集中问题由来已久，通过近几年的不断规范，商行贷款集中度已成功降低至监管红线之下。

因为商行群体庞大，所以目前依然有不少的商城存在着贷款集中度偏高，主要反映在单一客户贷款集中度过高及最大前十客户贷款比例紧逼红线。 事实上，向中长期贷款集中、向大中型企业集中、向房地产行业集中、向地方政府融资平台集中等一直是我国银行业信贷市场的一个普遍现象。值得关注的是，向房地产行业集中、向地方政府融资平台集中则在城商行群体中体现尤为明显，这两个风险高发的贷款领域随时可能导致系统性风险的爆发。

尤其值得警惕的是，地方融资平台贷款虽然在监管层“降旧控新”的要求下有所收敛，但近期平台贷存在较大的还款压力，且少数地方平台甚至卷入民间集资，不规范操作在增加。一旦出现大面积违约，将不可避免地造成地方财政风险向银行体系转移，引发系统性、区域性金融风险。

更为严峻的是，上半年部分城商行的逾期贷款回收率并不十分乐观，资金成本的高企更加剧了中小企业资金链的紧张程度，联保导致的资金链风险在中小企业之间快速传导。

对于资金紧缺的地方融资平台，出现了越来越多的上市公司向地方融资平台提供委托贷款。而这些上市公司其自身却处境窘迫。近日，星宇股份宣布，将通过委托贷款向常州龙城生态建设有限公司提供1亿元委托贷款，用于对方资金周转。公司委托中信常州分行向龙城生态提供1亿元委托贷款，期限2年，年利率8.85%。

这并非一笔普通的委托贷款，而是向资金紧张的地方融资平台输血。在银行、信托和债券等融资渠道受阻，地方融资平台不得不另辟渠道。而龙城生态正是一家地方政府下属的融资平台。实际上，已有多家上市公司通过委托贷款为地方融资平台提供资金。而今年以来，已有近10家上市公司通过委托贷款向地方政府融资平台输血，一些上市公司甚至跨省区为地方融资平台提供资金。

虽然为地方融资平台提供委托贷款的上市公司并不多，但金额却颇为惊人。云内动力公告称，将委托银行向昆明市市属投融资公司追加5亿元委托贷款，期限为36个月。而此前云内动力已向昆明城投和昆明产投两家融资平台共计提供了8亿元委托贷款。至此，云内动力向当地融资平台委托贷款达13亿元。

而一些上市公司甚至已成为当地融资平台资金的主要来源之一。今年以来，浙江海宁市尖山新区下辖的融资平台通过委托贷款，仅从浙江美大与兄弟科技两家上市公司，就得到了数亿元资金。