随着新一轮贷款变革实施，越来越多的中小企业关心自己的贷款资格。与大企业相比较，中小企业贷款有很多的难处。而且信用方面中小企业不良信用记录的居多。所以目前中小企业无法获得贷款，申请贷款的门槛对于中小企业来讲并没有降低。对于许多有着未还清贷款的中小企业，其如果打算再次贷款，就必须先偿还目前所有贷款。在保证贷款全部偿还的情况之下，再使用住房做抵押贷款就容易许多。

近期金融界最重磅的新闻无疑是央行放开贷款利率。这对急需贷款的中小企业而言是福还是祸？影响几何？中小企业在贷款的道路上，有太多的坎坷。如今在市场利率的时代下，中小企业的贷款将会呈现何种变化？民企业融资的春天来了！许多企业认为，贷款利率放开，中小企业可以拿到下浮利率，显然目前并没有太多的起色。

尽管短期内的实际冲击有限，但市场化的闸门一旦打开，将来必定会对商业银行的业绩和业务结构产生深刻影响。贷款利率放开后，必然导致银行间竞争的加剧，从而导致利率下降，息差收窄。据他测算，此次变动会对银行净利润造成2%的负面影响。

因为信贷资源和普通商品不同，并非完全受市场对资金的供求关系决定。从发达国家利率市场化的经验看，先由央行确定的再贷款或再贴现率构成官定的、短期的、最低的利率，接着银行同业公会在此基础上协商出一个合适的利率，最后各家商业银行再根据贷款对象的资信情况等最后确定实际贷款利率。实际上是给银行在一定范围内决定利率的自由，而不是完全由市场单方面说了算。所以商业银行不太可能为了争夺贷款客户大打价格战。

总额限制和存贷比约束决定了眼下信贷仍是稀缺资源，从许多信托收益率高达14%就可见一斑。而民间借贷的利率就更高了，在存款利率上限依然受限的情况下单方面放开贷款利率，结果对银行反而是好事情。

贷款利率的松绑，也许打乱了许多从事金融工作的人。金融机构贷款利率管制全面放开。对于商业银行而言，贷款利率完全市场化仅意味着取消了贷款利率0.7倍的下限，而对于农信社还意味贷款利率2.3倍的上限就此终结。贷款利率上下限同时松绑，让包括农商行、农合行、信用合作社在内的整个农信系统面临全新的考验。

央行对农信社贷款利率不再设立上限是希望引导银行信贷替代民间金融，通过提高贷款利率，弱化担保，用收益覆盖风险，扩大农信社客户面。然而，具体落实的信贷部门的内心却似乎没有那样的信心。2.3倍的上限一般都不会上浮到顶，不会更高，那样只能失去竞争力。放开0.7倍的下限则意味着对优质客户的争夺上竞争将更加激烈。

据了解，2004年10月，央行放宽人民币贷款利率浮动区间时，金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率就不再设定上限，但对农村信用社的贷款利率仍实行上限管理，最高上浮系数为贷款基准利率的2.3倍，贷款利率下限管理与其他金融机构相同。

从多家农信社了解到，从实际运行情况看，大多数农信社基于资金成本和经营成本相对较高的考量，都作出了利率上浮的选择，贷款利率实行下浮的比较少见，但上浮的幅度也罕有达到基准利率的2.3倍。

据悉，在目前的农村金融市场，除农信社外，包括农业银行、农业发展银行、邮政储蓄银行等在内的其他各类涉农金融机构贷款利率上限也均已放开。通过真正的市场竞争决定贷款利率的机制将在未来的农村逐渐形成。

贷款利率的放开，将会在金融业内界引起巨大震荡。显然现在这种效应还没有发挥作用。在对于一般人造成的影响不会太大，但还有是有人会担心贷款利率开放所带来的影响会传导到存款方。长期来看，存款方面将会受到利率放开的影响，进而影响理财市场。有银行业内人士表示，贷款利率放开意味着银行贷款利率将全面接受市场定价，届时在贷款上有优势的金融机构将出现大量放贷的情况，而受到相应法规的限制，存款量考核就变得非常重要，只有同时提高存款量才能有更多的钱用于放贷。

目前银行的最大盈利模式还是依靠存贷利差，贷款利率市场化后提高理财产品收益，不论贷款利率降低还是与目前持平，银行的收益都将缩减。但像今年6月时存贷利差倒挂的现象应该不会出现。存贷利差是银行目前的主要盈利模式，抬高理财收益无疑等于增加了吸储的成本，而放贷时如果再降低放贷利率，双向压缩银行收益将受到较大影响。所以更可能出现的是降低贷款利率的同时，理财收益也将同步降低。

从理财产品发放情况来看，很多理财产品的投资方向是信贷类资产，此类产品与贷款利率紧密相关，目前放开贷款利率下限，如果贷款利率下降今后的理财利率也将同时降低。本次虽然放开贷款利率，但是并未调整存款利率，所以就目前来看，理财产品的收益率至少还将保持在存款利率的上方，否则将失去理财的意义。

从政策传导自身所需要的时间，以及贷款市场的供不应求现象来看，该政策在短期内并不会对存款市场，特别是理财市场造成太大的影响。从目前的贷款市场来看，由于供不应求，短期内贷款利率还将维持在目前的阶段。

从上半年银行的放贷情况看来，市场上贷款资金相对紧张，更多还是停留在象征意义上，从发布节点来看，可能更多是考虑市场能够顺利过渡到利率放开的阶段。如果想要达到全面的利率市场化，存款利率的放开也会是关键的一步，届时存款市场将会迎来更大的调整。

央行放开贷款利率管制，金融机构将有更多的自主定价权利，其空间进一步得到扩大。从好的方面看，有利于采取 差异化的定价策略，银行看似可以从中获得更大的“收益”，但业内人士却指出此举对银行或许没有什么实质性的影响。

据悉，目前一年期贷款基准利率6%，一年 期存款利率3%，7折后的贷款利率4.2%和上浮至顶的存款利率3.3%只相差区区0.9个百分点，贷款利率打7折很难覆盖银行成本。因此，虽然去年贷款利率已经可以下浮30%，但银行很少用足这一空间，下浮幅度没有超过10%以上，可见银行早已经在按照市场化的原则为贷款定价。而在发展中的民间小贷公司，其未来的日子可能会更难过。为了与大银行竞争，抢夺优质客户，先天缺乏优势的中小银行必 须通过“拼低价”的手段来分得一杯羹，而在存款利率不变的情况下，息差就会不断缩小。

对于银行而言，未来也将有可能出现抢客大战。银行业内如若真的 打响竞争之战，那最大的受益者无疑就是企业了。可即便同为客户一方，中小微企业和大型企业所迎接的也将是截然不同的境遇。原本就拥有较强议价能力的大型企 业势必将成为各大银行争抢的香饽饽，从而获得更低的贷款利率。而对于中小微企业而言，日子可能并不会有太大的变化，更有可能面临贷款利率的不降反升。不少 中小企业主表示，目前小企业在银行面前的议价能力实在太弱，几乎拿不到折扣利率贷款，贷款一般都在基准利率以上进行。

不过，也有专家在一片阴霾中替中小微企业看到了一丝曙光。首先是此次央行对农村信用社贷款利率也进行了松绑，不再设立上限。兴业银行经济学表示，此次取消对农信社贷款利率管制意味着明确许可突破4倍限制，将有利覆盖小微三农贷款风险、改善金融支持。与此同时，由于一些中小银行因议价能力较弱，无法与大行较量而将市场转向中小微企业贷款，中小微企业或许能通过与中小银行“配对”实现双赢。

央行全面放开金融机构贷款利率，这一改变在一定程度上解决了中小企业贷款难，对于状况好的企业也将是一个低利率时代的开启。因为好企业在议价方面有更多筹码，差的企业贷款成本很难降低，所以对于许多中小企业来讲，受益范围有限。

随着国内金融改革的愈加深入，融资规模体量巨大的民间资本将能发挥巨大效用。民间资本“大有可为”的原因在于，中小企业普遍面临融资难、融资成本高的难题，但也迎来政策松绑，投资领域扩大，门槛逐步降低。因为中小企业融资难的问题如今仍然十分突出，所以应该加快对于中小企业贷款的支持。如今，支持小额贷款公司的发展环境，应该提高小贷公司治理水平与风控能力，努力提高发展质量。贷款利率的调整，对于好的企业、优质的企业，确实是好消息，但对于中小微企业，由于生命周期很短、企业融资难度大，利率的放开或增加了风险因素。

中小企业若要真正改善融资难，还要自身建设好，需加强自身企业能力建设，加强自身资本的厚实度与健康度。小微企业融资太难，这次调整对小贷公司也会带来一定影响，同时也可能会有更多的机会。如今正是中小企业蓬勃发展的阶段，和银行相比，优势就在能够提供‘短频快’的融资服务，这次调整是好是坏还需要观察。