随着中小企业信用担保体系的日趋成熟，越来越多的中小企业开始申请机构担保。如何判定信用担保机构的信用等级问题？国家经贸委中小企业司委托大公国际资信评估有限公司就中小企业担保机构的信用等级评定提出方案。

以经营信用风险为主要业务的中小企业信用担保机构，在中小企业与其债权人的信用活动中起着非常重要的作用。大公对担保机构的评级，着重于分析这些机构未来一段时期内的代偿能力。基本方法是从基本经营入手，辨识担保机构的业务范围及可能存在的风险，在此基础上，详细分析各种风险的后果及风险管理技术，围绕着担保机构未来的风险和风险保护措施及资源状况对其财务实力进行综合评价。在这一过程中，对担保机构的担保组合风险及风险缓解技术、资本来源及充足性、管理战略及质量进行细致的分析，是判断担保机构信用质量的关键。具体分析过程主要遵循以下八个标准：

经营环境是否完善、透明

经营环境主要包括国家政策、政府的支持和监管、担保机构所在地中小企业发展状况等三个方面。首先，国家的政策环境包括国家和地方两个层次。国家从促进中小企业发展和建立信用体系的高度在全国范围内设计中小企业信用担保体系，积极支持担保机构的发展，“一体两翼三层”的架构基本上规定了各担保机构业务经营的区域范围、入门标准、定价和监管方式及内容，对维持行业的正常经营秩序和保证担保机构稳健发展起到了积极作用。具体到一家担保机构，分析重点应放在了解当地政策的透明性、稳定性及其对担保机构经营模式的影响和对当地担保行业的影响。其次，政府的支持和监管是担保机构信用增强的有利因素。最后，中小企业是担保机构的目标客户群，因此，地方中小企业的发展状况对担保机构的风险具有重要影响。

基本经营风险是否正常

担保行业是高风险行业，在经营活动中会面临许多风险，诸如信用风险、流动性风险、定价风险、主要法律风险和市场风险等。针对这些风险，担保机构都会采取各种风险缓减技术。大公将判断这些技术的经济实质，而不是形式，即从法律、市场、成本、流动性等各方面来仔细分析各种反担保措施的完备性及对降低信用风险的作用，并将这种作用考虑进担保贷款的信用级别中。

担保机构不以盈利为主要目的，并不意味着没有盈利的内在激励。为了增加收益，有些担保机构还经营一小部分投资业务。因此，在审核担保机构的经营与风险时，还应关注担保机构各种现实的和潜在的资金运作方式，并分析其对担保机构带来的风险。

主营业务收益是否稳定

虽然中小企业信用担保机构不以盈利为目的，但大公仍然认为盈利能力是维持任何一个担保机构长期成功的关键因素。在盈利分析方面，大公着重于理解担保机构的盈利模式和基于这种模式的前景，并将这种盈利能力与同行业或不同行业的公司进行比较。对盈利分析的目的旨在理解盈利水平和结构的合理性，在此基础上分析担保机构维持主营业务稳定的可能性及其对资本与风险的影响。

担保风险组合是否合理

对担保机构现存的风险组合分析是对现有组合可能面临风险的粗略估计，是风险分析和资本充足性分析的基本依据。对贷款组合分析的要点是估计出代偿损失的分布，这需要知道每一笔贷款的违约概率、违约后的损失率以及这些贷款违约之间的相关性。在担保机构和银行没有较好模型的情况下，大公将用自己的模型对这些参数进行估计，并在此基础上得到担保贷款的损失分布。具体分析分为以下三步：

第一，对单个客户担保风险损失分析，目的是计算出预期损失和非预期损失。具体步骤是：调整净担保额，确定其有多少或有负债量或者净担保余额，调整后的净担保额一般不等于对客户的担保余额。然后计算贷款的预期违约率和违约后损失率。作为一种粗略的估计，我们将为每一信用级别指定一个固定的损失率，这样，一笔贷款的预期损失率就等于违约率与违约后损失率的乘积。预期损失率和调整后净风险暴露的乘积，就是单个客户担保的预期损失。

第二，担保组合风险分析。当得到单个客户担保损失的预期值时，担保机构总的调整后的净担保额的预期损失就是各单个预期损失的和。由于各笔贷款违约之间存在着相关性，还需要确定风险损失对于预期值的波动性。而担保组合损失的波动性——即非预期损失主要取决于以下三个因素：（1）贷款组合是否集中度过高，即是否存在着相对较大的单一风险；（2）实际违约损失的不确定性有多大；（3）各客户或行业、产品领域违约率之间的相关性有多大。在实际中，我们将采用一种较简单的方法，即仅考虑各客户贷款的违约受地区宏观因素的影响。

第三，通过风险组合分析，可以计算出几个反映组合风险的关键比率，这些比率为理解担保机构的风险构成提供了非常重要的线索。（1）信用质量比率，等于组合的预期损失与净风险暴露的比率，反映了由组合中各贷款信用级别、期限、领域分布等决定的平均的信用质量。该比率越小，表明信用组合质量越好。（2）组合多样化比率，等于最大可能损失与预期损失的比，反映了组合的风险程度。这个比例越小，说明风险越分散。（3）硬资本比率和总资本比率，分别是硬资本和总资本与最大可能损失的比，反映了担保机构资本充足性。

风险管理是否完备、有效

对担保机构而言，风险管理主要包括信用风险管理、流动性风险管理、市场风险管理和操作风险管理等。大公的风险管理分析看重于担保机构的管理政策、技术、组织架构以及具体执行的有效性。

首先，分析担保机构信用文化和业务增长。关键在于理解管理层管理和控制信用风险的方法以及担保审查及批准的程序，努力了解信用风险控制的各个环节中各部门的设置、职能及内在的激励与制约机制，探索其中可能出现的问题及管理层的应对方法。对管理层信用管理文化的理解不仅要注重当前情景、当前领导的表现，还要注重在其它情景下的表现。

在担保前的审查中，担保机构普遍使用了内部评分系统来测度被担保人的信用风险。大公会对这一系统的有效性进行分析，并去了解这种系统是否被真正且一致地应用。另外，将客户检查和分析报告等资料来分析担保贷款跟踪制度的完备性和执行的有效性。

除了对单个信用进行审查外，由于担保机构比其它金融机构的经营杠杆要大得多，担保组合的风险配置就更为重要。虽然各担保机构在较长时期不能达到组合风险管理的技术要求，但是大公仍会考虑公司在此方面做出的努力和虽然粗略但可行的替代方法。

其次，由于担保机构处于建设初期，资金尚不允许投资到证券等领域，因此，一般流动性风险不大。但不能排除在监管不力或制度不细致情况下，担保机构可能将一部分资金运用于投资。大公将从其投资策略、技术、组织以及投资质量等几方面来分析可能遇到的流动性问题及其对代偿损失及时性的影响。

最后，担保机构一般都建立了一套内控制度，防范由于工作失误、诈骗或其它内控制度的不健全可能导致的损失。大公将考察其内控制度的完善性和执行情况。

资本资源是否充足、确定

对高杠杆经营的担保机构而言，资本是其财务实力最重要的组成部分。大公将资本分为两部分，一部分为硬资本，主要包括有效净资产、风险准备金和未确认担保收入。硬资本在吸收担保损失方面起着非常重要的作用，也是决定财务实力的最重要的因素。另一部分为软资本，主要包括分期收取的担保收入、再担保、防止资本金损失的协议及其它。软资本对增强财务实力也具有非常重要的价值，但其作为资本资源具有或有性质，即有一定的不确定性。

为了反映软资本的影响，大公用硬资本与软资本的和表示可利用的资本即总资本，以调整后的放大倍数来表示考虑软资本资源后资本充足性。

然而，应该注意到的是，这些因素不是决定财务实力的所有因素，尤其是软资本作为资本资源具有或有性质。担保机构长期的财务实力取决于低风险政策、谨慎的定价策略以及完善的组合管理技术，偏离这些政策与技术要求将最终损害机构的盈利和其他软资本来源。因此，担保公司资本充足性的评价不仅要分析当前的担保组合，还要考虑其业务和战略的持续性，以判断今天的资本是否能在未来确定地发挥代偿损失的作用。

缓解损失再担保是否健全

再担保通过向担保行业提供有价值的附加资本资源而在担保业务发展中起着非常重要的作用。虽然再担保在中国还没有普遍开展，但从政策规划和发展趋势来看，再担保制度必将成为担保体系中不可缺少的组成部分。

使用再担保对担保机构的最终作用在于管理组合风险暴露和缓减资本损失。为了反映再担保的作用，大公将根据再担保折扣来调整担保余额，即净风险暴露来反映担保机构本身承担的风险量。这里，再担保折扣主要取决于再担保机构的财务实力。若再担保机构的财务实力强，折扣等于再担保数量，反之，折扣就小于再担保数量。另外，折扣的程度还受以下因素影响：

（1）再担保机构与担保机构风险组合的相关度。

（2）再担保机构的代偿意愿。

（3）担保机构向同一再担保机构转移较多风险时，再担保机构不及时代偿的风险增大。

对于担保机构来讲，用于代偿损失的资本资源的质量和充足性是其财务实力的关键因素。它涉及到对担保合同风险、损失弥补能力、担保组合质量以及各种形式资本资源等的深入分析和评价。

专业担保公司主要为中小企业提供贷款担保。企业若多与担保机构沟通，认识到自己的价值，规范经营，即便无固定资产也有获得担保机构的支持的机会，进而获得银行贷款。

信贷担保是指第三方支持贷款的保证协议，即如果借款者违约，那么保证人就要承担责任。担保公司便是提供这种附属服务的专业公司，担保公司在中国属于新生事物，很多中小企业对担保公司的运作程序、担保政策缺乏了解，对担保公司存在种种顾虑，其实担保公司成立的初衷就是为广大中小民营企业提供担保。大企业融资渠道较多，自己拥有抵押物或担保单位，不需要找专业担保公司。

担保公司的服务对象是中小企业（特别是民营企业），那么什么样的中小企业才能获得担保公司的认可呢？如何获得担保公司的支持呢？作为担保行业的从业人员，在此给广大的民营企业家几点建议，或许能对那些拟找担保的企业家有所裨益。尽早同担保公司打交道有的企业家至今仍以“既无内债，也无外债”为荣，只有在资金非常紧张，万不得已时才去找担保公司，并希望担保公司三五天内就作出担保决定。担保公司不是消防队，担保公司有自己的工作程序，需要一定的工作时间。它们只有对企业进行充分了解后，才能决定能否担保。

因此，建议企业家们未雨绸缪，尽早同担保公司建立联系，加强沟通，增进了解，使自己的企业在担保公司有了初步信用资料，一旦有担保需求时，就可以大大缩短担保公司的工作时间，不至于耽搁企业的商机。

充分认识企业自身的价值

有的企业认为自己规模小，既没有知名度，也没有高科技概念，担心担保公司不会给予担保。其实，担保公司的客户定位是中小企业，同时担保公司也不是风险投资机构，不一定要求申请企业有高科技概念。担保公司对客户的一般要求是：

1.在行业内具有比较优势

申请企业应该在某些方面超过它的竞争对手，担保公司不要求申请企业是国际领先或国内领先，只要能领先别人一步就行。

2.健康、稳健，有持续经营能力

担保公司是根据企业的历史情况来判断企业今后的还款能力，因此要求企业有持续经营能力。

3.有还本付息能力

担保公司对企业的行业没有特别的要求，也不要求企业有很高的利润水平，只要企业的盈利水平超过资金成本就可以了。

由此可见，担保公司其实没那么多的限制条件，对于民营担保公司，不管任何企业、任何业务品种，只要风险可以控制，就可以受理。

对于那些申请金额太小的企业，如十万、二十万元的贷款，即使担保公司同意担保，有些银行考虑到其业务成本与收益不相称，可能不会受理这种业务。因此申请金额在五十万元以下的企业，建议向城市商业银行、信用社申请，或者以个人贷款的方式向银行申请。

不要被反担保吓退

担保公司能接受的反担保方式很多，远远不止银行通常采用的房产抵押、相互担保这两种，这里列举本公司接受的几种主要的反担保方式：

1.不动产抵押，包括产权有一定缺陷的房产、价值较高的机器设备；2. 二级市场流通证券反担保；

3. 公司股东的股权反担保；

4. 公司股东、法定代表人的个人财产反担保；

5. 公司股东、法定代表人的个人反担保；

6. 有价值的经营权反担保；

7. 应收账款反担保。

任何一个公司都可以提供一定方式的反担保，即股权、股东个人反担保。担保公司一般根据企业的实际情况，要求提供不同的反担保。通常情况下，企业提供的反担保是一个组合，既有财产反担保，可能也有个人反担保、股权反担保。大多数情况下，担保公司都会要求大股东提供个人反担保。

拟申请担保的企业最好先把自己的情况向担保公司做详细介绍，担保公司根据企业的不同情况提出一个反担保组合。曾有一家经营得不错的酒楼计划扩大规模，但无法提供可靠的反担保。担保公司经仔细调查后，发现酒楼老板在经营餐饮企业方面确实有独到之处，而且老板本人社会信用非常好，对还款很有信心，愿意接受担保公司的任何反担保条件。担保公司设计出一套反担保方案，其中最为关键的是，把酒楼的注册资本从原来的50万增加到500万，担保公司占90%的股份，双方约定，如果该公司不能到期还款，则担保公司代偿后行使大股东的权利；如果按时还款，则担保公司把股权转让给该公司老板（限于篇幅不能详细说明）。

这个案例说明，原则上凡是有价值的权益、物品，都可以作为反担保，也许申请企业自己都没有意识到的东西，担保公司可以接受为反担保。

企业的现金流最重要

如果企业能提供较好的反担保，担保公司是不是就一定可以给予担保呢？不然。担保公司考察一个企业，首先考察申请企业的情况，判断企业能不能产生稳定可靠的现金流用以还贷，其次才考察反担保。反担保很好，企业基本面不好，担保公司不会提供担保；反之，企业基本面很好，反担保不太理想，担保公司一般会提供担保。

有一个公司，主营业务已经明显萎缩，不具备还款能力，但公司拥有15000平方米的房产，要求担保公司担保，担保公司拒绝了企业的要求。这样有房产抵押却得不到担保的企业，数量不在少数。

按正常程序申请，凭企业的实力办事

由于担保公司数量还不多，而担保需求非常大，有些民营企业担心自己得不到担保，因此总希望通过熟人介绍，或者托人向担保公司的领导打招呼，有的甚至从“国情”出发，认为是不是也要请客送礼。

担保是高风险的行业，所有担保公司的内部管理非常严格，有自己的调查和审批程序，有自己的风险管理和控制措施，绝不会因为有谁打招呼，或者同某个人关系好而放宽审查条件，降低风险控制标准。因此奉劝申请企业按照正常程序申请，至于能不能得到担保，就在于企业本身的条件了。当然，如果担保公司的业务人员有意拖延调查时间，或者对企业有不正当要求，企业应该及时投诉，帮助担保公司加强管理。

平时注重各种信用

担保公司是经营信用的企业，担保公司所面临的风险中，最突出、最不可控制的是企业的信用风险，因此担保公司非常看重企业及其老板以往的信用记录。民营企业的企业行为，在很大程度上体现出企业老板的个人行为特征。讲信用是银行和担保公司挑选客户的基本条件，有很多银行贷款之所以逾期，不是企业还不起，而是企业漠视还贷。所以，如果申请企业或其老板以往有不良信用记录，担保公司和银行都会把这家企业拒之门外。除了银行信用，企业还应该保持良好的纳税记录，严格履行经济合同，注重产品（服务）质量。企业老板在日常生活中，也应该注重自己的个人信用，不要因为个人的不良信用影响企业的发展。

担保完成后应与担保公司保持密切联系

企业在向担保公司申请担保时，由于沟通的需要，必须同担保公司保持密切联系，取得融资后，与担保公司的联系相对没那么频繁，但还是应该继续保持与担保公司的密切联系。有的企业取得融资后，同担保公司半年也难得有一次联系，对担保公司的保后管理也不配合，有的企业甚至暴露出“欠钱的是大爷”的心态。这些表现会在担保公司留下负面印象，对双方的下一次合作很不利。如遇到对企业的经营管理影响较大的事项，应该主动向担保公司和银行通报。如是负面事件，还应通报该事件对企业的影响，企业拟采取的补救措施。

某担保公司有一客户，公司经营得非常好，某天媒体突然出现对公司老板极为不利的报道，担保公司、银行顿时非常紧张，有的银行已经打算要收贷了。但该公司主动和担保公司、银行进行沟通，及时通报危机处理的进展，得到了担保公司和银行的理解，消除了各方的顾虑。

另有某公司，本来已经获得1000万的担保额度，但是该企业在得到第一期400万的融资后，利用担保公司对它的信用搞了点小动作，表现出不守信的苗头，担保公司于是取消了对该公司的后续担保额度。

尽量使用票据结算

应收账款是困扰中小企业的一大问题，如果申请企业应收账款过大，担保公司可能心存疑虑。如果申请企业能在销售时采取票据结算方式，在难以办理银行承兑汇票的情况下，采用商业承兑汇票，可以大大加强对欠款方的约束（可参阅《票据法》），也能增强担保公司的信心。

加强管理，规范运作

对中小企业普遍存在的管理不规范的问题，担保公司表示理解，但绝不等于认可或者赞同。中小企业发展到一定阶段后，必须不断完善自己的管理，增强财务透明度，增加决策的科学性，只有不断加强管理，才

1、项目方自己应从各方面给自己的项目定位，确实可行的方可融资。

2、项目方融资不可盲目性急，要分析投资方后进入洽谈。

3、要有做这样那样的报告和材料的叫停，当然项目方你必要的材料一定要齐全，商业计划书或可行性报告，你的相关法律证件如营业执照税务证等，其他什么评估、法律意见书让投资方自己做，合作是平等的，不过你可以承诺合作成功了费用归你承担，没把握叫投资方也停，不要急于求成上当。

骗子，无非是骗取金钱，没有人对你的“人”感兴趣。融资被骗不光是假投资公司的事，而融资者自身融资意识也很重要。

贷款之前要了解这些贷款防骗技巧，一起看看吧。

1、货比三家慎选银行和信贷公司

资金需求者在贷款时，要做到“货比三家”，择低利率机构去贷款。

2、合理计划选准期限

为避免多掏利息，在银行贷款时，就应合理计划用款期限长短。同样是贷款，选择贷款档次期限越长的利率就会越高。

3、弄清价差优选方式

目前，银行部门在贷款的经营方式上，主要有信用、担保、抵押和质押等几种形式。与此对应，银行在执行贷款利率时，对贷款利率的上浮也会有所不同。

4、贷款协议慎重签订

现在，很多资金需求者在银行贷款签订协议时显得非常的随意。其实这种潇洒行为说明了他们缺乏良好的融资理财意识，往往就会在贷款时多掏利息，造成人为的“高息”。

5、选择专业机构

想要获得安全的贷款，一定要选择正规专业的机构。在贷款前，应先对你感兴趣的机构做足调查工作，可通过互联网查询这家机构的信息，从中看出端倪。

6、诱惑越多越不靠谱

7、提前收费的也不靠谱

8、 个人信息不要给

9、遇到骗子就报警

10、真假贷款公司晃眼

11、假审核、真行骗

12、骗子也有咨询服务？

13、贷款骗子广告满天飞

14、骗子骗钱还骗卡

网络上存在很多所谓的“贷款公司”“贷款集团”，均宣称：不限制你在什么地区，也不需要你有任何抵押，只需身份证就可以放款给你。

此类信息多为欺诈信息，敬请您注意风险！

骗局特点

1、公司名头比较大，所谓的“**诚信集团” “**贷款集团” “**贷款集团公司” 等，这类公司根本不可能存在，工商部门也不可能允许此类公司名称注册。

2、没有办公地址，也无法提供真实的公司营业执照和个人身份证。

3、广告信息中一般只提供手机号及联系人，通过手机号码查询可看出发布者集中位于国内少数几个省份。

4、放贷条件容易，不需抵押也不需查看收入情况，基本上是一个身份证就可以贷款。

5、当求贷者动心后，骗子们会利用各位理由要求先收取费用，比如 “利息、律师费、核实费、保险费、手续费、保证金” 等等。

6、当求贷者先付费后，发现骗子的手机再也拨打不通，甚至某些求贷者不知道对方的公司、个人姓名，身份证，甚至连对方身处何地都不知道就已经上当受骗。

天上不会掉馅饼，笔者提醒各位融资贷款方警惕

1、只有极少数银行开通了针对某些地区的个人无抵押贷款品种，而且是按照正规流程：需要到银行面签合同，提供工资卡的银行对帐单等。

2、请到对方公司进行实地查看，并签订正式合同。

3、请保留对方的公司营业执照复印件和身份证复印件，并辩明真伪。

4、在贷款未到您帐上之前，请不要支付任何费用。