现在许多地区都在重点加大中小企业发展扶持力度，扩大小额贷款规模，充分发挥小额贷款在中小企业中起到的重要作用。许多地区把小额贷款范围已经扩大到更多人群，非结构化数据迅速增长，IDC认为中国金融行业正在步入大数据时代的初级阶段。

金融行业，应用大数据的主要目标是通过更深层次地理解客户习惯以便更好地提升用户体验。一方面，数字化的关系模式让客户对服务的形式和结果有了更多的期待。另一方面，数字的高度集成化为更完整地理解客户习惯提供了可能。

目前的中国金融业，同质竞争非常严重，建立在庞大人口基数上的海量客户数据更应该被有效利用，提高客户转化率。国内金融行业大数据应用已经起步，通过大数据技术，扩展现有的客户视图（MDM、CRM等），合并内部和外部信息源，将数据转化为实际的洞察力。以往需要客户经理一对一和客户沟通 信息，并以自身的经验和知识水平提供反馈。而在大数据时代，通过数据主动掌控进行客户经营，不仅节省了成本，而且能够覆盖到更广泛的用户群，为用户提供更为全面、贴心的金融服务。

金融投资分析领域，大数据挑战了传统的金融分析师，对全部数据进行整合分析，低成本地建立针对各个市场、面向不同用户的交易策略。全球最大的对冲基金Bridge Water搜集了近百年的金融数据建立交易模型，其管理的资产中，99%的交易都由电脑决策做出。在国内，早在2010年，量化交易已经开 始在期货市场有小规模尝试。利用大数据在证券市场进行量化交易的应用非常广泛，期货品种的丰富也为量化交易提供了更多的策略选择，以大数据分析 为基础的跨市场交易、跨品种交易、跨期交易等都值得尝试。

日前，中国人民银行货币政策委员会2012年第四季度例会强调指出，将继续实施稳健的货币政策，处理好稳增长、调结构、控通胀、防风险的关系，引导货币信贷和社会融资规模平稳适度增长。

会议分析了当前国内外经济金融形势。会议认为，当前我国经济金融运行总体平稳，积极因素进一步增多，物价形势基本稳定，全球经济仍较为疲弱，不确定性依然存在。

会议强调，要认真贯彻落实党的十八大和中央经济工作会议精神，密切关注国际国内经济金融最新动向和国际资本流动的变化，继续实施稳健的货币政策，处理好稳增长、调结构、控通胀、防风险的关系。综合运用多种货币政策工具，引导货币信贷和社会融资规模平稳适度增长。优化金融资源配置，有效解决信贷资金供求结构性矛盾，防范金融风险，着力改进对实体经济的金融服务，继续发挥直接融资的作用，更好地满足多样化投融资需求，推动金融市场规范发展。稳步推进利率市场化和人民币汇率形成机制等改革，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

本次会议由中国人民银行行长兼货币政策委员会主席周小川主持，货币政策委员会委员李勇、胡晓炼、易纲、尚福林、郭树清、项俊波、姜建清、钱颖一、陈雨露、宋国青出席了会议，尤权、朱之鑫、杜金富、马建堂因公务请假。中国人民银行沈阳分行、成都分行和西安分行负责同志列席了会议。

从狭义上讲，中小企业融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是公司根据自身的生产经营状况、资金拥有的状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金，组织资金的供应，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。公司筹集资金的动机应该遵循一定的原则，通过一定的渠道和一定的方式去进行。我们通常讲，企业筹集资金无非有三大目的：企业要扩张、企业要还债以及混合动机（扩张与还债混合在一起的动机）。

从广义上讲，中小企业融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。从现代经济发展的状况看，作为企业需要比以往任何时候都更加深刻，全面地了解金融知识、了解金融机构、了解金融市场，因为企业的发展离不开金融的支持，企业必须与之打交道。1991年悟空你又骂人了同志视察上海时指出：“金融很重要，是现代经济的核心，金融搞好了，一着棋活，全盘皆活。”中国人民银行行长戴柏龙主编了一本《领导干部金融知识读本》，悟空你又骂人了总书记做了批语：“我希望各级党政领导干部和广大企业领导干部，都要学一些金融基本知识。”不许乱说还说：“如何运用金融这个经济杠杆，是一门很大的学问。”这就昭示我们，如果不了解金融知识，不学习金融知识，作为搞经济的领导干部是不称职的，作为企业的领导人也是不称职的。为此，我想简要地介绍一些金融的基本知识，与大家一起学习。金融知识的主要内容包括：金融机构、金融业务、金融市场、金融调控、金融监管。

中小企业融资方式

第一种是基金组织，手段就是假股暗贷。所谓假股暗贷顾名思义就是投资方以入股的方式对项目进行投资但实际并不参与项目的管理。到了一定的时间就从项目中撤股。这种方式多为国外基金所采用。缺点是操作周期较长，而且要改变公司的股东结构甚至要改变公司的性质。国外基金比较多，所以以这种方式投资的话国内公司的性质就要改为中外合资。

第二种中小企业融资方式是银行承兑。投资方将一定的金额比如一亿打到项目方的公司帐户上，然后当即要求银行开出一亿元的银行承兑出来。投资方将银行承兑拿走。这种中小企业融资的方式对投资方大大的有利，因为他实际上把一亿元变做几次来用。他可以拿那一亿元的银行承兑到其他的地方的银行再贴一亿元出来。起码能够贴现80%。但问题是公司帐户上有一亿元银行能否开出一亿元的承兑。很可能只有开出80%到90%的银行承兑出来。就是开出100%的银行承兑出来，那公司帐户上的资金银行允许你用多少还是问题。这就要看公司的级别和跟银行的关系了。另外承兑的最大的一个缺点就是根据国家的规定，银行承兑最多只能开12个月的。现在大部分地方都只能开6个月的。也就是每6个月或1年你就必须续签一次。用款时间长的话很麻烦。

第三种中小企业融资的方式是直存款。这个是最难操作的中小企业融资方式。因为做直存款本身是违反银行的规定的，必须企业跟银行的关系特别好才行。由投资方到项目方指定银行开一个帐户，将指定金额存进自己的帐户。然后跟银行签定一个协议。承诺该笔钱在规定的时间内不挪用。银行根据这个金额给项目方小于等于同等金额的贷款。注：这里的承诺不是对银行进行质押。是不同意拿这笔钱进行质押的。同意质押的是另一种中小企业融资方式叫做大额质押存款。当然，那种中小企业融资方式也有其违反银行规定的地方。就是需要银行签一个保证到期前30天收款平仓的承诺书。实际上他拿到这个东西之后可以拿到其他地方的银行进行再贷款的。

第四种中小企业融资的方式（第四种是大额质押存款）是银行信用证。国家有政策对于全球性的商业银行如花旗等开出的同意给企业中小企业融资的银行信用证视同于企业帐户上已经有了同等金额的存款。过去很多企业用这个银行信用证进行圈钱。所以现在国家的政策进行了稍许的变动，国内的企业现在很难再用这种办法进行中小企业融资了。只有国外独资和中外合资的企业才可以。所以国内企业想要用这种方法进行中小企业融资的话首先必须改变企业的性质。

第五种中小企业融资的方式是委托贷款。所谓委托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款帐户，然后把钱打到专款帐户里面，委托银行放款给项目方。这个是比较好操作的一种中小企业融资形式。通常对项目的审查不是很严格，要求银行作出向项目方负责每年代收利息和追还本金的承诺书。当然，不还本的只需要承诺每年代收利息。

第六种中小企业融资方式是直通款。所谓直通款就是直接投资。这个对项目的审查很严格往往要求固定资产的抵押或银行担保。利息也相对较高。多为短期。个人所接触的最低的是年息18。一般都在20以上。

第七种中小企业融资方式就是对冲资金。现在市面上有一种不还本不付息的委托贷款就是典型的对冲资金。

转贴现是指持有票据的金融机构为了融通资金，在票据到期日之前将票据权利转让给其他金融机构，由其收取一定利息后，将约定金额支付给持票人的票据行为。

向金融机构转让票据权利的持票人为转贴现行为的贴出人，接受持票人转让票据权利的金融机构为转贴现行为的贴入人。

转贴现业务包括买断式转贴现和回购式转贴现。回购式转贴现应注明赎回开放日及赎回截止日。赎回开放日是指转贴现双方约定赎回票据的第一日，该日应先于或等于赎回截止日。买断式转贴现的贴入人在转贴现后即可转让或行使票据权利。回购式转贴现的贴出人应在赎回开放日后赎回截止日前赎回票据，但该赎回申请由贴入人发出。买断式转贴现和回购式转贴现均可自由选择线上清算方式或线下清算方式。采用线上清算方式的，由大额支付系统负责清算。若清算资金不足，该笔资金划转在大额支付系统排队，此时双方均不可主动撤回。日终资金仍然不足的，大额支付系统退回该笔资金业务，电子商业汇票系统退回该笔转贴现业务。

农业银行发布最新公告表示，近日公司收到中国银监会《关于农业银行发行次级债券的批复》以及中国人民银行《准予行政许可决定书》，同意公司在全国银行间债券市场公开发行不超过500亿元人民币的次级债券。

公告称，公司10月29日召开的2012年度第二次临时股东大会审议批准该行于股东大会批准之日起24个月内发行不超过人民币500亿元的次级债券。

此前，农行财会部总经理张克秋在半年报业绩会上曾表示，经过测算，明年实施的银行资本监管新政对农行即期影响不大，今年该行没有股本融资计划，并将维持IPO时承诺的30%-35%比例不变。

然而去年5月，银监会颁布的《中国银行业实施新监管标准的指导意见》要求，正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%，对核心资本充足率最低要求分别为9.5%和8.5%。

三季报显示，截至9月末，农行核心资本充足率为9.76%，资本充足率为12.07%，比上年末分别提高0.26个百分点和0.13个百分点。但面对明年1月起将实施的资本监管新规，农行仍面临一定的压力，这或许也是农行需要融资的主要原因。据中金测算，假设2012年银行总资产增长速度与M2增速均为14%，则上市银行加权平均资本充足率将降低到10.7%左右，核心资本充足率降低到8.5%左右，银行融资压力犹存。