银监会昨日发布《中国银行业监督管理委员会2014年报》表示，截止去年年底，中国银行业金融机构不良贷款余额达1.43万亿元，比年初增加2574亿元，不良贷款率达到1.6%，总体保持在较低水平。

相关负责人表示，不良贷款主要集中在农村金融机构及农发行等政策性银行，后者因为历史欠账太多。该负责人另外指出，银行业的内生风险抵御能力进一步提高。截至2014年末，商业银行资本充足率为13.18%，较年初上升0.99个百分点；贷款损失准备金余额1.96万亿元，拨备覆盖率232.1%。

在促进经济结构调整和转型升级方面，根据年报，全年共有47家机构在银行间市场和交易所市场成功发行信贷资产支持证券2820亿元，信贷被引导向重点领域和行业倾斜，以支持化解产能过剩，服务民生。截至2014年末，银行业金融机构保障性安居工程贷款余额1.25万亿元，同比增长53.7%。中国还着力缓解企业融资难、融资贵问题，支持“三农”、小微企业等薄弱环节。

有关专家认为，不良贷款率上升凸显宏观经济增长放缓背景下，金融业风险正在集聚，预计今年银行业将持续面临不良贷款上升的压力。

在经济下行以及实体缓慢去杠杆的双重压力下，银行一季度不良生成率较去年年末有上行趋势。相较于１．０４％的不良贷款率均值，五大国有商业银行中已有两家超过均值，农行和交行一季度不良贷款率分别达到１．２２％和１．０９％；建行一季度不良贷款猛增５５亿元，１．０２％的不良贷款率已逼近均值。

放贷颇为审慎的大行尚且如此，中小商业银行一季度的不良贷款增长更难以避免。一季度业绩增幅最高的平安银行不良贷款余额达８１．０５亿元，增幅７．４７％；兴业银行不良贷款余额则为１１４．５２亿元，比年初增长１０．８５％。

业内人士指出，商业银行的不良贷款还没有完全暴露，不良率还没有见底，一季度已有不少银行利用准备金核销了部分不良贷款。随着转为坏账的贷款规模增加，２０１４年银行的核销速度将加快。

交行报告显示，根据上市银行公布的一季度各项资产减值损失计提以及同期贷款减值准备增长情况测算，贷款核销规模比去年同期增长１０％以上。

专家表示，随着银行利润增速进一步放缓，资本补充难度增大，多提拨备面临一定压力。银行不良贷款率缘何持续攀升？借用银监会的判断来说，一方面，我国经济仍处于增长转段和结构调整的阵痛期，部分企业运行困难加剧，资金链趋紧，信用违约风险加大；另一方面，金融领域非传统的投融资模式不断增多，交易对手更多元、违规操作更隐蔽，风险特征更复杂。在经济下行过程中，小微企业首当其冲遭遇冲击，其次，产能过剩行业受到市场和银行金融政策双重挤压，境遇艰难，面临较大风险。

广发证券银行业分析师沐华认为，银行不良贷款主要发生在江浙一带的制造业，以及钢贸、光伏、船舶等产能过剩领域。这也从银行披露的季报中得以印证：平安银行季报称，不良贷款主要集中在制造业和商业，主要受部分钢贸企业和民营中小企业经营困难影响。兴业银行季报则显示，不良贷款主要分布在东部地区，除了苏浙，广东、福建地区不良贷款也上升明显。

此前，有报道称，银监会要求广东、浙江、江苏等不良贷款增加较多区域开展调研摸底，商讨应对方案。北京金融衍生品研究院首席宏观经济研究员赵庆明认为，大规模的排查风险或将加剧一些行业信贷的紧张情况。“监管部门应该提高风险的前瞻性，加强平时合规性管理，而不是等风险已经暴露了，才开始指挥银行进行排查。”赵庆明说。

交行预计，银行业不良贷款的惯性增长趋势在未来２个至３个季度内保持不变，全年不良贷款余额增长将高于往年，不良贷款率可能小幅增长到１．１％至１．２％的水平。如果ＧＤＰ增长率大幅放缓，或者房地产价格总体上出现２０％以上的跌幅，则不排除不良贷款率增长至１．３％至１．５％的可能性。

对于不良贷款的增长不宜过于悲观。经济周期性放缓有一定的底线，稳增长依然是政府宏观调控政策目标之一，目前监管部门仍有很大的政策储备空间，从目前一系列改革措施来看，完全可能实现在增长中“挤泡沫”。

银行的不良贷款率依然令人担忧，但上升趋势呈现逐季减缓态势；股份制银行的中间业务实现逆袭，但规模上难以撼动大行的地位；资本压力成为银行的“心结”，7家上市银行资本充足率较今年年中出现下滑，6家核心资本充足率下降。截至三季度末，农行和交行的不良贷款率超过1%，另有7家银行超过上市银行三季报发现，不良贷款仍呈上升趋势。前三季度除了农行和交行不良率超过1%，还有7家银行不良贷款率超过0.9%，向1%迈进。去年年报、今年一季报和中报不良贷款率最低前三位一直被兴业银行、北京银行和浦发银行包揽，但是不良贷款率最低首位在三季度易主，北京银行三季度以0.61%超越兴业银行居上市银行不良贷款率最低。

但是值得关注的是，相对于中报数据，上市银行的不良贷款率上升的速度已经开始减缓。“预计今年第四季度不良贷款余额将温和增长，不良贷款基本稳住。”国泰君安分析师邱冠华指出。

不良贷款率上升趋势逐季减缓

数据显示，截止到三季度末，农行不良贷款余额879.16亿元，不良贷款率1.24%，虽然比上年末下降0.09%，但仍为上市银行中最高。截至9月底，交行不良贷款余额32.5亿元，不良贷款率为1.01%，比上年末升高0.09%。

以上2家银行为16家银行中不良贷款率超过1%的银行。

从三季报披露的数据来看，兴业银行不良贷款余额84.4亿元，较期初增加31.54亿元，增幅59.67%，不良贷款率0.63%，较期初上升0.2个百分点，在16家上市银行当中增长最快。其次是招商银行，该行截至三季度末不良贷款余额为171亿元，比年初增加54.06亿元，增幅46.22%；不良贷款率0.79%，比年初上升0.18个百分点。中信银行前三季度不良贷款余额169.78亿元，比上年末增长38.54%，不良贷款率为0.90%，比上年末上升0.16个百分点。

这3家银行不良贷款率较去年年底增长最快，但是相对于中报却逐渐减缓。

兴业银行上半年不良贷款率为0.57%，较去年年底增长0.14%，而第三季度较年中仅增长0.06%。招行今年年中不良贷款率0.71%，较去年年底的0.61%增长0.1%，而三季度较年中仅增长0.08%。中信银行上半年较去年年底的0.74%增长0.16%，三季度跟上半年的不良贷款率一样，都保持0.9%的水平。

单从三季度的不良贷款率的数据来看，中信银行、民生银行、南京银行的数据跟上半年的数据相同。截至2013年9月末，民生银行集团不良贷款余额119.38亿元，不良贷款率为0.78%；南京银行不良贷款余额为13.02亿元，较年初增长2.58亿元；不良贷款率为0.92%，较年初上升0.09个百分点。

平安银行、建设银行、农业银行较上半年有所下降，均下降0.01%。

年三季度末，平安银行不良贷款率0.96%，较年初上升0.01个百分点，较2013年6月末下降0.01个百分点。截止9月末，农行不良贷款余额879.16亿元，比上年末增加20.68亿元；不良贷款率1.24%，比上年末下降0.09%，比6月末下降0.01%,。建设银行不良贷款余额为820.87亿元，较上年末增加74.69亿元，不良贷款率0.98%，较上年末下降0.01%，比6月末下降0.01%。

不良贷款率基本稳住资本仍承压

交行副行长钱文挥在业绩发布会上表示，银行不良资产的暴露，相对经济发展增速回落有一个“半年或更长的滞后过程”，而从推升不良贷款的产能过剩行业来看，由于产能的消化不可能一蹴而就，因此银行未来还需面对持续的考验。浦发银行副行长穆矢称，银行不良贷款率的提升是宏观经济的反应。银行的资产质量恢复还需要一段时间，不排除不良贷款率还会增加的可能。

但是已经放缓的不良贷款率增速似乎让市场看到希望。

国泰君安邱冠华预计今年第四季度不良余额温和增长，不良贷款率基本稳住。报告称，多数上市银行不良、逾期、关注类贷款生成率环比放缓；不良资产清收及转让力度加大，部分银行核销额度剩余较多；银行不良贷款率是经济的滞后指标，第三季度经济出现回暖。

中小银行中间业务逆袭 民生、光大、招行占比居前三从今年开始逐渐崛起的中小银行中间业务，在第三季度完成逆袭。虽然在规模上仍然无法跟四大行媲美，但是在中间业务占比这一项上，截至6月底，还是民生、工行、招行的三甲座次，到了三季度已经完全是股份制银行的天下。光大银行取代工行位置，位列第二，手续费及佣金净收入占比为22.77%。兴业银行和平安银行也超越农行。

这一变化从今年年初开始就已经悄然发生。

去年年底，工行、建行、农行、中行、交行仍然占据手续费及佣金净收入的前五位，然而今年第一季度，民生银行手续费及佣金净收入就已经超过建行将近5亿元，位居第五位。中报披露完毕后，招行又超越交行，紧随民生之后，位列第六位。

手续费及佣金收入占营业收入比重方面表现得尤为明显。去年年底还只有民生银行在占比排名前三位，仅次于建行，到年中时，民生银行就已经成为占比排行榜的第一位，随后是工行、第三名是招行。今年第三季度，前三名中大行已经难觅身影。

中小银行中间业务继续发力

近几年一直忙于转型的股份制银行终于在今年收到成果。

截至三季度末，浦发银行实现手续费及佣金净收入较上年同期增加65.95%。

光大银行手续费及佣金净收入111.06亿元，比上年同期增长66.33%，增幅较大原因主要是作为可持续收入部分的银行卡及代理理财业务增长较快。

截至9月末，平安银行实现手续费及佣金净收入74.15亿元，同比增长78.46%。兴业银行实现手续费及佣金净收入168.62亿元，同比增长70%。中信银行1-9月实现手续费及佣金净收入123.9亿，增长51.88%。招行净手续费及佣金收入217.06亿元，同比上升 48.14%。华夏银行实现手续费及佣金收入44.7亿，同比增长47%。民生银行实现手续费及佣金净收入229.87亿元，比去年同期增长46.6%。

此外，城商行也表现不俗。前三季度，北京银行实现手续费及佣金净收入33亿元，同比增长79%。

今年上半年，中小银行的手续费及中间业务就开始发力，同比增长几乎都在40%以上。

数据显示，截至6月底，民生银行手续费及佣金净收入达到162.22亿元，同比增加61.92亿元，增幅61.73%。招行的排名紧随其后。实现手续费及佣金净收入141.64亿元，同比增加44.32亿元，增幅45.54%。兴业银行手续费及佣金净收入108.2亿元，同比增长74%，成为中间业务收入增速最快的股份制银行。

此外，中信银行、光大银行、浦发银行、平安银行上半年手续费及佣金净收入同比增长分别为47.59%、48.83%、63.19%、57.47%。

北京银行则在报告期内实现手续费及佣金净收入24亿元，同比增加近12亿元，增幅96%，居上市银行增幅首位。

股份银行中间业务占比包揽前三

中间业务占比方面，中小银行的进步突飞猛进。

同花顺统计数据显示，民生银行、光大银行、招商银行三季度末位列前三位，手续费及佣金净收入占营业收入比重分别为26.73%、22.77%、22.55%。其中，光大银行取代工行，位列第二。手续费及佣金净收入占比超过20%还有工行、中行、建行、兴业银行，比重分别为21.61%、21.39%、21.22%和20.99%。

城商行中，北京银行占比达到14%，较年初提升5个百分点。超越股份制银行中的华夏银行和浦发银行。

而这种趋势在中报时期就已经显现。

中报数据显示，今年上半年，民生银行手续费及佣金净收入占营业收入的比重为27.83%，超越大行拔得头筹。工行、招行、建行、中行、光大、农行、兴业7家银行这一比例均超过20%，分别为22.57%、22.11%、22.09%、22.07%、21.75%、20.26%和20.24%。手续费及佣金净收入占营业收入比重最低的南京银行也超过了10%，这一比例为11.33%。

大行依然占据规模优势

虽然股份制银行在增速和占比方面分别都实现了不小的超越，但是在总的规模上，大行的地位仍然难以撼动。

数据显示，工行手续费及佣金净收入955.03亿元，建行、农行、中行、交行分别为800.88亿元、672.70亿元、653.85亿元、195.01亿元。从增速来看，中行增幅达到30.95%，交行增幅25.46%；工行增幅19.85%；农行增幅15.76%；建行增幅14.54%。

家上市银行资本充足率环比下滑 南京银行居跌幅榜首南京银行资本充足率和核心资本充足率分别较今年6月末下降1.46个百分点、0.92个百分点曾经资本充足率似乎高枕无忧的城商行，在这一指标上一路下滑。从2011年14.96%到今年三季度末的12.2%，南京银行资本充足率已经下降