在出台的p2p行业监管细则中明确表示，p2p平台必须要有第三方资金托管平台，这就让很多的p2p网贷平台纷纷开始招人组队。日前，人人贷与中国民生银行合作的资金存管正式上线，人人贷用户的账户信息和资金流向都将受到中国民生银行的监督。

监管细则规定必须要有第三方托管，就是要防止p2p平台设立资金池和自融的现象产生。此次人人贷与中国民生银行上线的资金存管，实现了用户资金与平台运营资金的全面隔离。每一位用户都将开通独立的民生银行存管子账户，在资金存管模式下，用户的每笔投资行为均需由用户发起交易指令，银行按照指令进行资金划转。

用户的资金从交易之初就在银行体系内运转，有效地避免了被平台任意挪用的风险，平台不能参与交易。此外，用户还可在银行提供的界面查询账户资金余额、资产及交易明细的情况，避免平台给用户呈现不实信息。

这样做，虽然在用户体现上面不好，增加了手续上的繁琐。但是对于用户的资金安全，很大程度上保障了用户的资金安全。与此同时，还对平台的稳定发展起到了至关重要的作用。

随着p2p行业监管的不断落实，让很多p2p网贷平台都开始吃不消，有的甚至直接跑路或者倒闭。面临着监管的不断落实，整个p2p行业将会面临着一个大规模的“洗牌”。

2016年将是p2p行业严抓监管的一年，这一年必定是对p2p行业影响最大的一年。出台的 《征求意见稿》里就明确了有关p2p网贷平台的各种不允许。其中就有，p2p行业只能作为信息中介运营，不能参与资金的交易，而且必须要有第三方托管，这是为了防止p2p网贷平他设立资金池。

2016年2月28日，p2p网贷平台大王理财发布下线公告，网站将于3月4日正式关闭，此后将不会再有新的业务提供。大王理财2015年3月4日上线，2016年3月4日下线，运营时间刚好为1年。在大王理财下线前，有关工作人员表示，投资者的本息已经全部兑付。

除了大王理财，还有很多p2p网贷平台出现问题。在这种大强度的监管压迫下，让很多p2p网贷平台都“喘不过来气”。并且，因为一些平台跑路，对p2p行业造成的影响是越来越大，让投资者感觉到，只要是p2p网贷平台，都可能出现问题。虽然这也是事实，但是还是很影响到了很多的运营状况比较好的p2p网贷平台。

除了p2p网贷平台本身，还有银行方面的施压。监管细则不仅是单纯对于p2p行业本身来说了，已经开始波及到了一些合作机构。造成的影响就是，众银行都纷纷对p2p进行了“封杀”。并且还设高了加入门槛，本来就要求p2p网贷平台需要第三方托管，银行的施压，让整个p2p行业都变得不好做了。

虽然现在的监管是越来越严，但是对于正p2p行业来说，也是一件好事。尽管很多p2p网贷平台都消失了，但是在“非常时期”过后，将会有更专业、更安全的p2p网贷平台出现。

随着监管细则的出台，要求每一个P2P网贷平台都要进行备案。这就让投资者放心了不少，至少在平台出现问题之后，可以有据可依，找到出路。但是，这样的监管，让正规的P2P网贷平台转变了很多。

行业变局一：P2P不再“低门槛”

在《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》正式发布之后，明确了P2P行业的网贷活动的基本原则。在监管明确之后，让各方资本有了涌入行业的信心。2015年以来，银行、国资、上市公司、风投资本不断地涌入网贷行业，加速网贷行业的布局。

但是现在的草根P2P生存环境恶劣，而且行业的门槛还在不断增高，这让以后进入P2P行业的网贷平台需要更高的标准。并且按照规定，还需要和银行合作，进行第三方托管。总的说来，也不算一件坏事。

行业变局二：高收益时代一去不复返

P2P网贷行业在刚进入中国的时候，就以高息主城，但是在2015年一年之中，平台的收益率一直不断下降，虽然很多投资者都非常的不满，但是这样的收益率算是回归了正常水平。

行业收益率的下降，一方面是由于P2P网贷逐步成为资产配置的一部分，越来越多的投资人开始进入P2P网贷，借款端增长不如投资端的情况下，供需结构持续 失衡影响网贷综合收益率持续下降。另一方面，伴随着全年央行多次降准、降息所造成的宽松的货币市场环境，市场持续宽松的背景下推动网贷综合收益率持续下 行。

以后的P2P网贷平台，可能会将收益率下调更低。这样就可以降低借款者的利率，并降低保险的压力。

行业变局三：资产端竞争白热化

现在最现实的现象就是投资者的资金越来越多，而优质资产越来越少，利息也会逐渐走低。所有的互联网金融行业都将会面临着不同程度的资产荒。互联网金融平台比拼的重点从此前的争夺与积累用户，逐步转变为资产质量与风控水平。

有利网为了扩展资产端，已尝试涉足资产端开发，主要开拓消费贷款，比如向蓝领工人提供分期购买手机、电动车的消费产品等服务，未来还可能在农村金融、供应链金融等方面布局，进一 步扩大平台资产端来源。不仅仅是有利网，多个平台表示2016年将布局消费金融领域。

监管的落实卓然是好的，在监管之下，所有的P2P网贷行业将会面临着不同程度的挑战。所有的P2P网贷平台需要及时调整自己，不然就会被“大部队”所抛弃。

互联网金融对于传统金融业态带来了巨大的冲击，随着“宝宝”们、P2P网贷等互联网金融业务越来越火热，对于互联网金融的监管讨论也日趋成熟。就目前互联网金融的发展状况来说，需要的是怎样的监管？有哪些需要鼓励开放的地方？

《互联网周刊》在此与七位行业精英、微博大V、微信达人等优秀自媒体人一道，就这个话题进行了深入讨论，与读者们分享最新鲜、最深刻的观点。

让P2P行业监管来的更猛烈些

监管的力量应让P2P行业回归纯正平台化。监管的到来对一直合规经营的平台来说百利无一害。为避免劣币驱逐良币的出现，爱投资更希望监管机构减少观察期，让投资者减少蒙受皮包公司跑路带来的损失，加快推进平台规范化进程。而监管的主要方向除四条红线外应该是通过金融产品的注册登记，信息披露制度，最终目的必须在于让消费者得到做出投资决策所需的信息，保护消费者权利。从国外监管力度和效率来看，中国没有与美国类似的完备的个人信用记录，更适合向英法靠拢。

由于传统金融机构很难覆盖到广大的中小民营企业，所以对那些服务对象主要是小微企业、三农企业的，或促进社会实体经济发展，能加快中央强调的调结构进程的平台，应给予更多的宽容。事实表明，例如东方融资网这类的专业融资服务平台，专注于中小微企业服务，帮助成千上万家企业解决了贷款难题。

质疑互联网金融不安全很无耻

我们可以看到大多数反对观点主要来自银行、保险、基金等传统金融机构，也就是传说中的既得利益集团，他们信誓旦旦认为以余额宝为代表的互联网金融的快速膨胀会干扰利率市场，给中国的金融安全和经济安全造成威胁等。

笔者认为，方兴未艾的互联网金融蚕食传统金融机构暴利已是不争事实，有望成为未来金融市场主力军。既得利益者不愿眼睁睁坐视利益一点点消失殆尽，但又提不出比互联网金融更有竞争力的解决方案，如便捷服务，高收益，安全性等。只能以“经济安全”和“网络安全”等老掉牙的冷战式思维，要求政府部门严控互联网金融发展，却无视自家储蓄卡和信用卡频频被盗刷前科，这不仅与国家发展背道而驰，也凸显出自己的无能和无耻。

互联网金融有“禁”才有“进”

面对互联网金融方面的监管空白，互联网金融到底能否经得起市场的考验，笔者认为关键因素应该是监管力度的把握。

保护的应该是真正的互联网金融创新而不是“挂着羊头卖狗肉”的互联网金融创新。至于“禁”的力度，我个人认为“禁”才可“进”，要“禁”那些披着创新外衣的虚假互联网金融；对于一般互联网金融机构，要严格按照监管办法进行；对于独立运营不介入实际交易的互联网金融要给予鼓励扶持，这就要“进”。

任何事物的发展都有一定的规律，只要尊重其规律，才能健康有序的发展。对于互联网金融这个新型产物，我们应该更多的是通过合理的“禁”和“进”，才能使得其健康发展，在合理监管下，促进发展才是正确的方向。

中国金融体系正常化的第一步

首先，财经八卦阵的观点肯定是比较积极的，那就是互联网金融的发生以及崛起是一种进步的表现！它的出现首先是让“散户”的钱有了投资的渠道，投资之后能得到更高的回报进而帮助民众解决通货膨胀带来的困扰，其次是他快速的发展让银行的地位逐渐“去中心化”，会倒逼银行迅速作出相关措施，加快金融改革的脚步。两方面看来，互联网金融在当前的环境下，还是有存在的意义的。格林斯潘认为，以余额宝为代表的互联网金融产品将是中国金融体系正常化的第一步，这个观点，财经八卦阵表示非常认同。

“小额可进、大额当禁”

网贷行业越来越具有侵略性，小到几千上万的工薪贷，大到额度上亿的企业贷，都被圈到了网贷行业的地盘里。而工薪贷这块市场原本是信用卡的地盘，企业贷这块市场原本是银行、信托、资管等机构的肥肉。但额度的大小并不是根本问题，根本问题在于额度背后的风险。额度越大，风险越集中，爆发起来就越具危害性--在觊觎大额业务的同时，网贷平台是否有足够的风险筛查和控制能力？更重要的问题是，部分提供本息担保的网贷平台是否具有抗击风险的能力？

从这个角度讲，“小额可进、大额当禁”应该是当前网贷平台的侵略边界。当然，小额与大额的界限并不是十分清晰，需要平台、监管、投资人共同来划定。

全民金融投资时代

互联网，让全民提前进入到了金融业。过去，金融业只是少数富人的游戏；如今，互联网金融，俨然已成为众多网民的投资渠道之一。

面对新事物，突如其来的“颠覆”，我们可能不适应了。但趋势所向，我们更应该要顺应“颠覆”、适应“颠覆”、应用“颠覆”，这样才有能让传统金融产业焕发新的春天。

互联网金融，需要入口，而类似微信这样的超级APP集成，让网民的资金流进流出更方便了，交易显然已经变成了一种数字的游戏。当它成为一种游戏时，金融业也就真正的成为了人们生活中的一部分了。

互联网金融，其本质是金融，互联网只不过是一个传递信息与数据的载体。举个例子来说，以前银行的交易在柜台，而现在这个“柜台”变成了“互联网平台”。相比以前，通过互联网交易方便了用户，更加快了资金流动的速度，这种交易速度的变化引起了一场金融革命。互联网金融是新生事物，与资金有关，监管层的“恐慌”在于，他们是风险厌恶型，本能地对于未知事物的恐惧。既然互联网金融是金融，那么就需要有关部门监管，但是不应该是被禁止，就像不能禁止柜台交易一样。